2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社アルゴグラフィックス (7595)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アルゴグラフィックス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は売上高・営業利益・純利益が前年同四半期比で二桁減と減収減益となり、業績は低調。米国の関税政策懸念による輸出関連業界の先行き不透明感が影響。PLM事業の大型案件反動減が主因だが、EDA事業は堅調で営業利益率は維持。財政状態は総資産減少も純資産増加で自己資本比率向上し、健全性を保つ。前期比主な変化点は現金減少と投資有価証券増加。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同四半期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 16,755 | △6.9 |
| 営業利益 | 2,442 | △14.2 |
| 経常利益 | 2,579 | △14.2 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,655 | △17.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 77.69円 | - |
| 配当金 | - | - |
業績結果に対するコメント:
売上減はPLM事業（外部売上16,169百万円、7.5%減）の官公庁大型案件反動減が主因。一方、EDA事業（外部売上586百万円、9.8%増）は国内販売促進でセグメント利益111百万円（21.0%増）と好調。販管費増（人材投資継続）が利益圧迫要因。特別損失15百万円（投資有価証券評価損）が純利益をさらに減少させた。全体として収益基調は安定も、外部環境悪化懸念あり。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 56,723 | △5,069 |
| 現金及び預金 | 19,470 | △18,426 |
| 受取手形及び売掛金 | 13,102 | △3,499 |
| 棚卸資産 | 1,461 | △1,108 |
| その他 | 22,690 | △2,036 |
| 固定資産 | 28,105 | ▲3,407 |
| 有形固定資産 | 1,473 | ▲378 |
| 無形固定資産 | 330 | △14 |
| 投資その他の資産 | 26,303 | ▲3,043 |
| 資産合計 | 84,828 | △1,662 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 15,880 | △4,276 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,395 | △3,481 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 6,485 | ▲329 |
| 固定負債 | 7,612 | ▲947 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 7,612 | ▲947 |
| 負債合計 | 23,491 | △3,329 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 47,617 | ▲352 |
| 資本金 | 1,873 | - |
| 利益剰余金 | 44,606 | ▲350 |
| その他の包括利益累計額 | 11,286 | ▲1,363 |
| 純資産合計 | 61,337 | ▲1,667 |
| 負債純資産合計 | 84,828 | △1,662 |
貸借対照表に対するコメント:
自己資本比率69.4%（前期末66.1%）と向上、財務安全性高い。流動比率3.57倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で短期流動性良好。資産構成は流動資産66.9%、投資有価証券が主力（全体の28.6%）。主な変動は現金・売掛金減少（売上減反映）と仮払金増加（大型投資？）、投資有価証券増加（有価証券評価差額金1,445百万円増）。負債減は買掛金・未払税減少。純資産増は利益蓄積と有価証券評価益。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 16,756 | △6.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 12,388 | △7.5 | 73.9 |
| 売上総利益 | 4,367 | △5.3 | 26.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,925 | ▲9.1 | 11.5 |
| 営業利益 | 2,443 | △14.2 | 14.6 |
| 営業外収益 | 184 | ▲8.3 | 1.1 |
| 営業外費用 | 47 | 大幅増 | 0.3 |
| 経常利益 | 2,580 | △14.2 | 15.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 15 | 新規 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,565 | △14.7 | 15.3 |
| 法人税等 | 841 | △11.4 | 5.0 |
| 当期純利益 | 1,724 | △16.2 | 10.3 |
損益計算書に対するコメント:
売上総利益率26.1%（前期25.6%）と改善も、販管費増で営業利益率14.6%（前期15.8%）低下。営業外では配当金増も自己株式取得費用等で費用増。ROE（純利益/自己資本）は年換算約11%（前期比低下推定）。コスト構造は売上原価73.9%、販管11.5%と高収益体質維持。変動要因は売上減と販管費増（人材投資）、特別損失発生。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費25百万円（前期17百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年4月1日～2026年3月31日）：売上高73,700百万円（前期比6.0%増）、営業利益10,750百万円（5.4%増）、経常利益11,330百万円（3.8%増）、親会社株主帰属純利益7,530百万円（1.1%増）、EPS103.51円（変更なし）。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：米国関税政策による自動車・半導体投資需要減速。
- 成長機会：PLM/EDA事業の国内販売強化、自動車・半導体堅調需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：PLM事業売上16,169百万円（7.5%減）、セグメント利益2,331百万円（15.4%減）。EDA事業売上586百万円（9.8%増）、セグメント利益111百万円（21.0%増）。
- 配当方針：2026年3月期予想（株式分割後調整）第2四半期末80円、期末20円（前期実績110円から増配修正）。
- 株主還元施策：自己株式取得・消却実施（2025年5-6月）、株式分割（1:4、2025年10月1日効力発生）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。