適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **イオン北海道株式会社**の**2026年2月期第3四半期**（2025年3月1日～2025年11月30日）は、売上高が過去最高となる一方、利益率は低下した。売上増はDS業態や食品部門の堅調さに支えられたが、原材料価格上昇や販管費増により営業利益は微減。財政面では資産が増加したものの、長期借入金の増加で負債比率が上昇した。 **前期比の主な変化点**: - 売上高増加（+8.9％）に対し、営業利益は△2.2％減。 - 自己資本比率が39.0％→37.0％に低下。 --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |----------------|---------------|------------| | 売上高 | 277,349 | +8.9％ | | 営業利益 | 3,622 | △2.2％ | | 経常利益 | 3,386 | △13.4％ | | 当期純利益 | 1,905 | △0.3％ | | EPS（円銭） | 13.66 | △0.4％ | | 配当金（通期予想）| 16.00 | 変更なし | **業績結果に対するコメント**: - **売上増の要因**: DS業態（+13.8％）やPB商品「トップバリュ」の値下げ戦略が寄与。 - **利益減の要因**: 原材料高や店舗リニューアル費用（販管費+7.4％）、営業外費用（支払利息増）が影響。 - **セグメント**: 衣料部門が△0.2％減と苦戦する一方、食品部門は+9.9％増で収益を牽引。 --- ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------|---------------|----------| | **流動資産** | 45,090 | +20.4％ | | 現金及び預金 | 6,993 | +60.0％ | | 商品 | 20,580 | +9.3％ | | **固定資産** | 151,489 | +1.1％ | | 有形固定資産 | 123,326 | +2.7％ | | **資産合計** | 196,580 | +5.0％ | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------|---------------|----------| | **流動負債** | 80,515 | +0.8％ | | 短期借入金 | 11,900 | △49.6％ | | **固定負債** | 43,316 | +26.1％ | | 長期借入金 | 31,600 | +39.8％ | | **負債合計** | 123,832 | +8.4％ | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 72,687 | △0.4％ | | **純資産合計** | 72,747 | △0.4％ | | **負債純資産合計** | 196,580 | +5.0％ | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 39.0％→37.0％に低下（長期借入金増の影響）。 - **流動比率**: 56.0％（前期46.9％）で改善。 - **特徴**: 店舗投資（有形固定資産+32億円）と長期借入金増（+90億円）が目立つ。 --- ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|---------------|----------|------------| | 売上高 | 277,349 | +8.9％ | 100.0％ | | 売上原価 | 208,595 | +9.4％ | 75.2％ | | **売上総利益** | 68,754 | +7.6％ | 24.8％ | | 販売費及び一般管理費 | 83,125 | +7.4％ | 30.0％ | | **営業利益** | 3,622 | △2.2％ | 1.3％ | | **経常利益** | 3,386 | △13.4％ | 1.2％ | | **当期純利益** | 1,905 | △0.3％ | 0.7％ | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性指標**: 売上高営業利益率1.3％（前期1.5％）、ROE2.6％（前期2.6％）と横ばい。 - **コスト構造**: 売上原価率75.2％（前期74.9％）で悪化。販管費は店舗活性化投資が増加。 --- ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | |--------------------------|---------------| | 営業活動キャッシュフロー | +18,926 | | 投資活動キャッシュフロー | △11,369 | | 財務活動キャッシュフロー | △4,934 | | フリーキャッシュフロー | +7,557 | --- ### 6. 今後の展望 - **通期予想**: 売上高3,820億円（+7.9％）、営業利益98億円（+24.2％）を見込み。 - **戦略**: 既存店の活性化（例：札幌手稲駅前SCリニューアル）とPB商品拡充を継続。 - **リスク**: 物価上昇による消費低迷、衣料部門の不振。 --- ### 7. その他の重要事項 - **セグメント**: DS業態の新規出店（ザ・ビッグ清田店）が好調。 - **配当方針**: 通期配当16円を予定（前期比据え置き）。 - **サステナビリティ**: 地域文化支援（ダンスフェス）や環境活動を推進。 --- **分析責任者**: 財務アナリスト **注記**: 数値は百万円単位、前期比は2025年2月期第3四半期対比。キャッシュフローは四半期累計。