決算短信
2025-11-10T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シモジマ (7482)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社シモジマ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は売上高が過去最高を更新し、利益面で大幅増を達成する好調な業績となった。環境配慮型商品の需要拡大、イベント・インバウンド需要、粗利率改善が主な要因。前期比で売上4.9%増、営業利益27.5%増と、成長と収益性向上が顕著である。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 30,707 | +4.9 |
| 営業利益 | 1,357 | +27.5 |
| 経常利益 | 1,560 | +32.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,051 | +28.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 45.00円 | +27.8 |
| 配当金（第2四半期末） | 27.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は営業販売・店舗販売・通信販売部門の各チャネルで堅調、特に化成品・包装資材事業（+6.8%）が牽引。粗利率改善（売上総利益率32.4%、前期32.0%）はオリジナル商品と原材料安定による。販売費抑制で営業利益率4.4%（前期3.6%）に向上。セグメント別では紙製品事業4,840百万円（+4.2%）、店舗用品事業6,780百万円（+0.3%）。通信販売部門は連結外れ影響もEC強化で好調。特筆は過去最高売上更新。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 23,709 | +477 |
| 現金及び預金 | 8,068 | -18 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,201 | +68 |
| 棚卸資産 | 6,225 | -91 |
| その他 | 2,219 | +520 |
| 固定資産 | 19,005 | +394 |
| 有形固定資産 | 14,062 | -109 |
| 无形固定資産 | 1,236 | +357 |
| 投資その他の資産 | 3,707 | +148 |
| **資産合計** | 42,715 | +872 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 5,757 | +327 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,051 | +109 |
| 短期借入金 | 35 | +35 |
| その他 | 2,671 | +183 |
| 固定負債 | 1,258 | +23 |
| 長期借入金 | 63 | -15 |
| その他 | 1,195 | +38 |
| **負債合計** | 7,016 | +350 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 41,388 | +457 |
| 資本金 | 1,405 | 0 |
| 利益剰余金 | 38,985 | +421 |
| その他の包括利益累計額 | -5,757 | +65 |
| **純資産合計** | 35,698 | +520 |
| **負債純資産合計** | 42,715 | +872 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率83.4%（前期83.9%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率411.8（流動資産/流動負債、前期427.7）と当座比率も潤沢。総資産増は売上債権・無形固定資産（ソフトウェア）増加による。負債増は仕入債務・未払法人税等。利益剰余金積み上げで純資産拡大、安定した財政基盤。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 30,707 | +4.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 20,759 | +3.8 | 67.6 |
| **売上総利益** | 9,947 | +7.3 | 32.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 8,589 | +4.6 | 28.0 |
| **営業利益** | 1,357 | +27.5 | 4.4 |
| 営業外収益 | 225 | +37.2 | 0.7 |
| 営業外費用 | 23 | -54.0 | -0.1 |
| **経常利益** | 1,560 | +32.3 | 5.1 |
| 特別利益 | - | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | - | 記載なし | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,560 | +24.8 | 5.1 |
| 法人税等 | 510 | +19.7 | 1.7 |
| **当期純利益** | 1,049 | +27.6 | 3.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率32.4%（+0.4pt）と改善、環境商品・オリジナル品効果。営業利益率4.4%（+0.8pt）と収益性向上、費目抑制成功。ROE（純資産ベース簡易算出）は年率約5.9%相当と堅調。コスト構造は売上原価依存高く（67.6%）、原材料安定が寄与。前期比変動主因は粗利増と販売費効率化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,354百万円（前期 -997百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -1,699百万円（前期 -215百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -672百万円（前期 -949百万円）
- フリーキャッシュフロー: -345百万円（営業+投資）
営業CF黒字転換は利益増・棚卸・債務改善。投資CFは定期預金・無形資産取得。現金残高7,007百万円（前期末比-1,017百万円減）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高63,500百万円（+4.6%）、営業利益3,575百万円（+19.7%）、経常利益3,800百万円（+15.0%）、親会社株主純利益2,500百万円（+19.7%）、EPS107.02円。
- 中期経営計画: 「パッケージ×サービス」トータルパートナー目指し、環境商品拡販・EC強化。次期計画策定中。
- リスク要因: 物価高、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会: 脱プラスチック・カーボンニュートラル需要、万博関連・インバウンド。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 紙製品4,840百万円（利益462）、化成品・包装資材19,086百万円（1,671）、店舗用品6,780百万円（186）。その他物流事業含む。
- 配当方針: 年間54円（中間27円、期末27円予想）、変更なし。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式減少（257,190株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 統合報告書2025発行（戦略・ガバナンス説明）。連結範囲変更なし。