決算短信
2025-02-14T15:35
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社パリミキホールディングス (7455)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社パリミキホールディングス、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～12月31日）。売上高は微増ながら、販管費・原材料費の高騰により営業利益以下が大幅減益となり、業績は低調。国内事業は単価向上で売上堅調もコスト増が重荷、海外事業は中国不振で損失拡大。総資産は投資その他資産の増加で拡大、純資産も自己株式減少などで増加し自己資本比率は高水準を維持。前期比主な変化点は利益剰余金の吸収分割による減少と為替換算調整勘定の増加。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | 前期（百万円） |
|-------------------|---------------|-------------|---------------|
| 売上高 | 38,726 | +2.2 | 37,909 |
| 営業利益 | 1,289 | △36.1 | 2,018 |
| 経常利益 | 1,657 | △32.3 | 2,447 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 965 | △44.2 | 1,729 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.73円 | - | 34.04円 |
| 配当金（年間合計予想） | 8.00円 | +33.3 | 6.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は国内眼鏡単価向上とサングラス・インバウンド需要によるが、物価高騰で売上原価・販管費（人件費・広告費・手数料）が急増し粗利率低下。国内セグメント売上34,345百万円（+2.6%）、利益1,680百万円（-19.3%）。海外セグメント売上4,518百万円（-0.9%）、損失391百万円（拡大）。特筆は粗利率低下と販管費4.4%増、EPS半減近く。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 27,244 | +383 |
| 現金及び預金 | 13,310 | -449 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,136 | +60 |
| 棚卸資産（商品及び製品＋原材料） | 9,206 | +806 |
| その他 | 1,607 | -30 |
| 固定資産 | 15,930 | +2,771 |
| 有形固定資産 | 6,249 | +462 |
| 無形固定資産 | 522 | -50 |
| 投資その他の資産 | 9,158 | +2,359 |
| **資産合計** | 43,174 | +3,153 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 8,981 | +98 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,515 | -48 |
| 短期借入金 | 1,764 | +22 |
| その他 | 5,702 | +124 |
| 固定負債 | 1,585 | +471 |
| 長期借入金 | 139 | +139 |
| その他 | 1,446 | +332 |
| **負債合計** | 10,566 | +569 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 29,547 | +1,204 |
| 資本金 | 5,913 | +12 |
| 利益剰余金 | 16,817 | -6,901 |
| その他の包括利益累計額 | 2,376 | +1,414 |
| **純資産合計** | 32,608 | +2,585 |
| **負債純資産合計** | 43,174 | +3,153 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率73.9%（前73.2%）と高水準で財務安全。流動比率303倍（流動資産/流動負債、当座比率も高位）と流動性良好。資産構成は流動資産63%、投資その他資産増加（吸収分割由来）が特徴。負債は未払金・繰延税負債増も借入低位。主変動は利益剰余金減少（吸収分割6,900百万円減）と自己株式減少（8,092百万円減）、為替換算調整1,266百万円増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 38,726 | +2.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 12,486 | +4.2 | 32.2 |
| **売上総利益** | 26,239 | +1.2 | 67.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 24,949 | +4.4 | 64.4 |
| **営業利益** | 1,289 | △36.1 | 3.3 |
| 営業外収益 | 484 | 0.0 | 1.2 |
| 営業外費用 | 116 | +110.9 | 0.3 |
| **経常利益** | 1,657 | △32.3 | 4.3 |
| 特別利益 | 40 | 大幅増 | 0.1 |
| 特別損失 | 90 | △10.0 | 0.2 |
| 税引前当期純利益| 1,607 | △31.5 | 4.1 |
| 法人税等 | 612 | +5.7 | 1.6 |
| **当期純利益** | 995 | △43.7 | 2.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率67.8%（前68.4%）と微減、販管費率64.4%（前63.1%）増で営業利益率3.3%（前5.3%）急低下。ROEは純資産増も利益減で低下見込み。コスト構造は販管費依存高く、物価高・広告強化が要因。特別損失は減損49百万円中心。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費758百万円（前703百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上50,900百万円（+2.0%）、営業利益1,100百万円（△43.0%）、経常利益1,400百万円（△46.0%）、親会社純利益820百万円（△51.5%）、EPS15.29円。
- 中期計画：不採算店整理・店舗効率化、単価向上プロモーション継続。
- リスク要因：物価高騰、販管費増、中国景気低迷、インバウンド変動。
- 成長機会：国内インバウンド・サングラス需要、眼鏡単価アップ、東南アジア回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別：日本売上34,345百万円（+2.6%）、利益1,680百万円（△19.3%）。海外売上4,518百万円（△0.9%）、損失391百万円（拡大）。減損損失日本46百万円、海外3百万円。
- 配当方針：安定配当、中間4円、期末4円予想（年間8円、前6円）。
- 株主還元：配当増額継続。
- M&A・投資：新規出店15店舗（計画下回る）、不採算店退店・移転。
- 人員・組織：記載なし。会計方針変更（税効果会計）適用も影響なし。