決算短信
2025-11-12T18:00
2026年３月期第２四半期(中間期)決算短信(日本基準)(連結)
株式会社パリミキホールディングス (7455)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社パリミキホールディングス（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）は、売上高が微増にとどまる一方で利益を大幅に伸ばす好調な業績を達成した。国内事業の単価上昇と粗利率改善が寄与し、営業利益16.0%増、経常利益25.0%増、当期純利益18.2%増と収益力が向上。海外事業の損失は継続するが縮小傾向にあり、全体として安定した成長を示した。総資産は1,476百万円増加し、自己資本比率も74.6%と高水準を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 26,159 | 0.2 |
| 営業利益 | 1,367 | 16.0 |
| 経常利益 | 1,475 | 25.0 |
| 当期純利益 | 844 | 18.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.03円 | - |
| 配当金 | 4.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増の主因は国内事業の単価上昇（眼鏡組数減少もサングラス好調）と金地金販売減少の相殺。粗利益率改善（売上総利益18,007百万円、前年比1.7%増）が利益拡大の原動力で、販管費増（16,639百万円）を吸収。国内事業（売上23,374百万円、0.7%増、セグメント利益1,577百万円、13.3%増）が牽引、海外事業（売上2,877百万円、4.1%減、セグメント損失210百万円、前年209百万円）は中国景気低迷と店舗整理で売上減も損失微減。特筆は営業外収益増（253百万円）と特別利益93百万円。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 28,254 | +1,113 |
| 現金及び預金 | 14,576 | +964 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,070 | +71 |
| 棚卸資産 | 9,183 | +192 |
| その他 | 1,444 | -111 |
| 固定資産 | 16,207 | +363 |
| 有形固定資産 | 6,247 | +72 |
| 無形固定資産 | 419 | -64 |
| 投資その他の資産 | 9,541 | +356 |
| **資産合計** | 44,462 | +1,477 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,021 | +366 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,366 | -18 |
| 短期借入金 | 1,751 | -4 |
| その他 | 5,904 | +388 |
| 固定負債 | 1,671 | +114 |
| 長期借入金 | 109 | -20 |
| その他 | 1,562 | +134 |
| **負債合計** | 10,692 | +479 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 30,236 | +775 |
| 資本金 | 5,992 | +79 |
| 利益剰余金 | 17,359 | +620 |
| その他の包括利益累計額 | 2,914 | +281 |
| **純資産合計** | 33,770 | +998 |
| **負債純資産合計** | 44,462 | +1,477 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率74.6%（前年74.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約3.1倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で、短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産64%、固定資産36%と現金・棚卸中心で安定。主な変動は現金+964百万円、投資有価証券+454百万円による資産増、負債は未払法人税等+319百万円増。純資産増は利益積み上げと有価証券評価益。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 26,159 | +43 | 100.0 |
| 売上原価 | 8,151 | -262 | 31.2 |
| **売上総利益** | 18,007 | +305 | 68.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 16,639 | +116 | 63.6 |
| **営業利益** | 1,367 | +188 | 5.2 |
| 営業外収益 | 253 | +74 | 1.0 |
| 営業外費用 | 145 | -33 | 0.6 |
| **経常利益** | 1,475 | +295 | 5.6 |
| 特別利益 | 93 | +53 | 0.4 |
| 特別損失 | 48 | -(-1) | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 1,520 | +347 | 5.8 |
| 法人税等 | 657 | +222 | 2.5 |
| **当期純利益** | 862* | +125 | 3.3 |
*親会社株主帰属844百万円（非支配18百万円）
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率68.8%（前年67.8%）と粗利率改善（原価率低下）、営業利益率5.2%（前年4.5%）向上。販管費率63.6%と高止まりも吸収。経常利益率5.6%と収益性高く、ROE（年率換算約5%推定）も堅調。コスト構造は販管費依存（人件・広告増）、変動要因は粗利増と営業外収益（補償金等）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,572百万円（前年同期773百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -647百万円（前年同期303百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -130百万円（前年同期-213百万円）
- フリーキャッシュフロー: 925百万円（営業+投資）
営業CFは税引前純利益1,520百万円と棚卸調整が寄与し大幅改善。投資CFは有形固定資産・有価証券取得。現金残高12,033百万円（+758百万円）と潤沢。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正なし）: 売上51,451百万円（1.3%増）、営業利益1,548百万円（11.9%増）、経常利益1,748百万円（2.8%増）、純利益1,005百万円（13.3%増）、EPS17.91円。
- 中期計画: 不採算店退店（通期15店舗）、移転出店（10店舗）、デジタルマーケティング推進。
- リスク要因: 物価高・消費停滞、猛暑影響、中国景気低迷、地政学リスク。
- 成長機会: サングラス・単価向上、インバウンド回復、新規事業展開。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本事業売上23,374百万円（0.7%増）、利益1,577百万円（13.3%増）。海外事業売上2,877百万円（4.1%減）、損失210百万円。
- 配当方針: 通期予想4.00円（前期8.00円から減配修正）。
- 株主還元施策: 中間配当4.00円実施。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。店舗数は出店6・退店6で横ばい。