2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社コプロ・ホールディングス (7059)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社コプロ・ホールディングス（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、建設業界の人手不足を背景に技術者派遣事業が好調で、グループ技術者数5,184人（前年同期比19.2%増）と拡大。売上高20.8%増、営業利益48.0%増の大幅増益で「非常に良い」業績を達成した。主な変化点は、技術者数増加による増収と売上原価率改善・販管費効率化による利益率向上。一方、配当支払い等で現金減少、総資産は前期末比減少も自己資本比率は64.5%と向上し、財務健全性は維持。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,297 | +1,426 (20.8%) |
| 営業利益 | 619 | +201 (48.0%) |
| 経常利益 | 614 | +181 (42.0%) |
| 当期純利益 | 379 | +114 (42.9%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 19.93円 | +6.11円 (44.2%) |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
増収の主因は建設技術者派遣の技術者数703人増（同17.7%増）で、機電・半導体も119人増（同49.4%増）。売上単価は未経験者比率上昇で1.1%減も、技術者数増加が上回る。利益増は売上総利益拡大と販管費率低下（採用投資継続も効率化）。単一セグメント（技術者派遣）。特筆は研修センター開設と営業本部移転による成長基盤強化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 10,089 | -689 (-6.4%) | | 現金及び預金 | 5,163 | -1,027 (-16.6%)| | 受取手形及び売掛金 | 4,277 | +137 (+3.3%) | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 648 | +201 (+45.0%) | | 固定資産 | 2,173 | -105 (-4.7%) | | 有形固定資産 | 578 | -19 (-3.3%) | | 无形固定資産 | 836 | -33 (-3.8%) | | 投資その他の資産| 758 | -52 (-6.5%) | | 資産合計 | 12,262 | -795 (-6.1%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 4,033 | -394 (-8.9%) | | 支払手形及び買掛金 | 2,730 | +218 (+8.7%) | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,303 | -612 (-32.0%) | | 固定負債 | 155 | -75 (-32.6%) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 155 | -75 (-32.6%) | | 負債合計 | 4,188 | -469 (-9.1%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 7,904 | -342 (-4.2%)| | 資本金 | 30 | 0 (0.0%) | | 利益剰余金 | 7,313 | -381 (-4.9%)| | その他の包括利益累計額 | 5 | 0 (+1.2%) | | 純資産合計 | 8,074 | -325 (-3.9%)| | 負債純資産合計 | 12,262 | -795 (-6.1%)|
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率64.5%（前期末63.2%）と向上、自己資本7,910百万円で財務安定。流動比率250%超（推定、流動資産/流動負債）と高い安全性。資産構成は流動資産82%、現金・売掛中心で派遣業らしい。主な変動は配当支払いによる現金減・利益剰余減、売掛増・未払金増。負債減少で健全性向上。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,297 | +1,426 (20.8%) | 100.0% |
| 売上原価 | 6,067 | +995 (19.6%) | 73.1% |
| 売上総利益 | 2,230 | +430 (31.9%) | 26.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,611 | +230 (16.7%) | 19.4% |
| 営業利益 | 619 | +201 (48.0%) | 7.5% |
| 営業外収益 | 2 | -12 (-85.9%) | 0.0% |
| 営業外費用 | 7 | +6 (1,814%) | 0.1% |
| 経常利益 | 614 | +181 (42.0%) | 7.4% |
| 特別利益 | 0 | -0 | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | -0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 614 | +181 (42.0%) | 7.4% |
| 法人税等 | 234 | +67 (40.4%) | 2.8% |
| 当期純利益 | 379 | +114 (42.9%) | 4.6% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率26.9%（前期26.2%）と原価率改善（人件費効率化）。営業利益率7.5%（前期6.1%）と大幅向上、販管費率低下が寄与。ROEは高水準推定（純利益増・純資産安定）。コスト構造は売上原価73%（人件費中心）、販管19%。変動要因は技術者増によるスケールメリットと為替差損増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費102百万円（前期64百万円）と増加。
6. 今後の展望
- 業績予想: 第2四半期累計売上17,444百万円（22.6%増）、純利益1,001百万円（25.4%増）。通期売上38,000百万円（26.6%増）、営業利益3,800百万円（37.5%増）、純利益2,470百万円（35.7%増）、EPS64.78円。
- 中期経営計画: 「Build the Future 2027」（～2027年3月期）で売上470億円、営業利益62億円、技術者8,000人目標。上方修正済み。
- リスク要因: 採用難、時間外労働規制、単価低下。
- 成長機会: 研修強化、営業移転、大手深耕、半導体・IT拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（技術者派遣）。
- 配当方針: 2026年3月期予想（分割後）第2四半期末30円、期末25円（分割前期末50円）。年間80円（分割前）。
- 株主還元施策: 株式分割（1:2、2025年10月1日効力発生）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 技術者5,184人（+19.2%）、営業本部東京移転、研修センター開設。