1. 総評

• 会社名: 株式会社鈴木
• 決算期間: 2026年6月期中間期（2025年7月1日～12月31日）
• 総合評価：全セグメントで増収増益を達成し、経常利益率15.7%（前年同期14.4%）と収益性が向上。為替差益（1.05億円）や投資有価証券評価益（13億円）が寄与。
• 主な変化点：
• 売上高18.6%増（前年比3,020百万円増）
• キャッシュフロー改善（営業CF31億円、+4.9%）
• 純資産26億円増（自己資本比率67.7%維持）

2. 業績結果

業績結果に対するコメント
- 増減要因：
- 部品セグメント（売上構成比77%）がスマートフォン/車載向け需要拡大で19%増収。
- 為替差益1.05億円（前年は為替差損7,800万円）が経常利益押上げ。
- セグメント別:
- 金型：自動車電装向け受注増で売上7.3億円（+32.6%）
- 機械器具：医療器具需要増で売上35.7億円（+14.4%）
- 特記事項：投資有価証券評価差額金が13億円増加し、純資産拡大に貢献。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動資産 | 21,639 | +2,175 | | 現金及び預金 | 7,461 | +653 | | 受取手形・売掛金 | 8,097 | +904 | | 棚卸資産 | 4,844 | +488 | | 固定資産 | 21,981 | +1,672 | | 有形固定資産 | 17,041 | -292 | | 投資有価証券 | 4,522 | +1,947 | | 資産合計 | 43,620 | +3,847 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動負債 | 10,689 | +888 | | 買掛金 | 6,623 | +814 | | 短期借入金 | 848 | -426 | | 固定負債 | 2,415 | +345 | | 長期借入金 | 280 | -299 | | 負債合計 | 13,104 | +1,233 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 資本金 | 2,442 | ±0 | | 利益剰余金 | 22,050 | +1,243 | | 評価差額金 | 2,851 | +1,347 | | 純資産合計 | 30,516 | +2,614 |

貸借対照表コメント
- 安全性指標：流動比率202%（前年199%）、自己資本比率67.7%と安定。
- 変動点：投資有価証券を19億円増額し、流動性強化。短期借入金を43億円返済。
- リスク: 為替リスク管理継続必要（外貨建資産13%）。

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書コメント
- 収益性：売上高営業利益率14.8%（前年14.8%）維持。ROE（年換算）12.5%改善。
- コスト構造：原材料高で売上原価率78.1%（前年77.6%）悪化も、販管費抑制が利益確保に寄与。
- 変動要因：為替差益105百万円が営業外収益を押上げ。

5. キャッシュフロー（単位：百万円）

コメント：設備投資80億円（前年比42%減）を抑制し、配当原資確保。負債返済に47億円投入。

6. 今後の展望

• 業績予想：通期売上374億円（+12.4%）、純利益31億円（+12.9%）を見込み、予想修正なし。
• 戦略：車載・医療向け高付加価値製品開発に注力。
• リスク：円安継続時の原材料高、地政学リスク。
• 機会：EV関連部品・半導体需要拡大。

7. その他の重要事項

• 配当方針：通期配当95円（前年85円）へ増額。
• 株主還元：自己株式165万円取得実施。
• 投資計画：2026年度設備投資15億円（前年比20%減）。
• 人事：組織変更なし。

（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で集計。キャッシュフロー計算書は中間連結ベース。