2026年６月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社鈴木 (6785)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社鈴木、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）。当期は売上高・営業利益ともに増加し、経常利益は為替差益により大幅増益を達成、親会社株主帰属純利益も堅調に推移した。部品セグメントの需要回復が主な牽引役となり、全体として「良い」業績を着地。前期比で総資産が20億2,800万円増加、純資産も9億4,400万円増加し、自己資本比率は67.0%と高水準を維持した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 9,175 | +14.6 |
| 営業利益 | 1,322 | +10.5 |
| 経常利益 | 1,378 | +25.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 867 | +11.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 60.41円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は部品セグメント（71億1千万円、+13.5%）のスマートフォン・車載部品需要増、機械器具セグメント（16億7,400万円、+14.2%）の自動機器・医療器具堅調が主因。一方、金型セグメント（3億8,700万円、+42.4%）はグループ内売上減と生産効率低下で減益。営業外では為替差益4,176万円が経常利益を押し上げ。全体として増収増益だが、金型セグの課題が残る。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 20,326 | +862 | | 現金及び預金 | 6,980 | +173 | | 受取手形及び売掛金 | 7,308 | +115 | | 棚卸資産 | 4,775 | +457 | | その他 | 1,263 | +98 | | 固定資産 | 21,475 | +1,166 | | 有形固定資産 | 17,109 | -224 | | 無形固定資産 | 159 | +12 | | 投資その他の資産 | 4,207 | +1,379 | | 資産合計 | 41,801 | +2,029 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 10,660 | +859 | | 支払手形及び買掛金 | 6,219 | +410 | | 短期借入金 | 1,360 | +85 | | その他 | 3,081 | +364 | | 固定負債 | 2,298 | +227 | | 長期借入金 | 429 | -150 | | その他 | 1,869 | +377 | | 負債合計 | 12,957 | +1,086 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 25,643 | +221 | | 資本金 | 2,442 | 0 | | 利益剰余金 | 21,028 | +221 | | その他の包括利益累計額 | 2,376 | +877 | | 純資産合計 | 28,844 | +943 | | 負債純資産合計 | 41,801 | +2,029 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率67.0%（前期末67.7%）と高く、財務安全性が高い。流動比率約1.91倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.48倍（（流動資産-棚卸）/流動負債）と流動性も良好。資産は投資有価証券増（+13億3,600万円）が固定資産拡大の主因、棚卸資産増は部品需要対応。負債増は買掛金・賞与引当金増によるが、借入金は純減。全体として成長投資が進む健全なBS。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,175 | +14.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 7,195 | +16.2 | 78.4 |
| 売上総利益 | 1,980 | +8.9 | 21.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 658 | +5.9 | 7.2 |
| 営業利益 | 1,322 | +10.5 | 14.4 |
| 営業外収益 | 64 | - | 0.7 |
| 営業外費用 | 8 | - | 0.1 |
| 経常利益 | 1,378 | +25.3 | 15.0 |
| 特別利益 | 2 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 21 | - | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 1,359 | - | 14.8 |
| 法人税等 | 382 | - | 4.2 |
| 当期純利益 | 976 | +7.2 | 10.6 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率21.6%（前年同期22.7%）とやや低下も、営業利益率14.4%（前年同期14.9%）を維持し収益性安定。ROEは算出不能（四半期ベース）だが、利益剰余金増から高水準推定。コスト構造は売上原価78.4%が主で、原材料高騰影響も部品需要で吸収。為替差益が経常利益率を15.0%に押し上げ、前期の為替差損反動が変動要因。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費は593百万円（前年同期581百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年7月1日～2026年6月30日）：売上高346億9,300万円（+4.1%）、営業利益44億4,100万円（+3.5%）、経常利益44億4,500万円（+5.7%）、親会社株主帰属純利益27億8,400万円（+0.9%）、EPS194.01円。8月8日公表分に変更なし。
- 中期計画：記載なし。新事業領域進出に向けた技術開発継続。
- リスク要因：原材料・エネルギー高騰、地政学リスク、為替変動、中国経済停滞。
- 成長機会：部品（スマホ・車載・半導体）需要回復、機械器具の医療器具拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績（当期外部売上高/セグメント利益、百万円）：金型（387/65、増収減益）、部品（7,111/1,423、増収増益）、機械器具（1,675/167、増収増益）、賃貸（2/24、微増）。部品が売上・利益の77%占める。
- 配当方針：安定配当。2026年期予想合計88円（中間44円、期末44円、前期比+3円）。
- 株主還元施策：配当増額継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。