2025年６月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社鈴木 (6785)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社鈴木、2025年6月期（2024年7月1日～2025年6月30日）連結決算。当期は部品セグメントを中心に売上高・利益が大幅増と非常に良好な業績を達成し、成長軌道を維持した。売上高前期比20.2%増、営業利益同27.4%増と高水準の増益を確保。一方で、金型セグメントは受注軟調で減収減益となったが、全体を押し上げる好調さが目立つ。財政状態も総資産増加と高い自己資本比率を背景に安定。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 33,322 | +20.2 |
| 営業利益 | 4,292 | +27.4 |
| 経常利益 | 4,206 | +14.7 |
| 当期純利益 | 2,760 | +21.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 192.37円 | +21.7 |
| 配当金 | 85.00円 | +84.8 |
業績結果に対するコメント：
増収の主因は部品セグメント（売上高256億2,300万円、前期比25.4%増、利益47億200万円、同45.0%増）のスマートフォン・半導体・自動車電装部品の堅調推移。機械器具セグメント（売上高64億3,900万円、同12.4%増）も自動機器・医療器具が計画超えで貢献。一方、金型セグメントは電子機器・自動車向け受注軟調で減収減益（売上高12億5,100万円、同19.8%減）。賃貸は微増。全体として精密加工技術の強みが発揮され、利益率向上（営業利益率12.9%、前期12.2%）が特筆。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 19,464 | +13.8 |
| 現金及び預金 | 6,807 | +13.2 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,693 | +12.7 |
| 棚卸資産 | 4,299 | +12.3 |
| その他 | 1,665 | +5.5 |
| 固定資産 | 20,309 | +1.8 |
| 有形固定資産 | 17,333 | -0.5 |
| 無形固定資産 | 147 | +34.8 |
| 投資その他の資産| 2,829 | +16.1 |
| 資産合計 | 39,772 | +7.3 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 9,801 | +15.7 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,809 | +29.2 |
| 短期借入金 | 1,275 | +11.9 |
| その他 | 2,717 | -1.3 |
| 固定負債 | 2,070 | -18.0 |
| 長期借入金 | 579 | -51.0 |
| その他 | 1,491 | +7.8 |
| 負債合計 | 11,871 | +7.9 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 25,422 | +6.5 |
| 資本金 | 2,442 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 20,807 | +7.9 |
| その他の包括利益累計額 | 1,499 | +12.5 |
| 純資産合計 | 27,902 | +7.0 |
| 負債純資産合計 | 39,772 | +7.3 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率67.7%（前期68.0%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.0倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.5倍（現金等/流動負債）と流動性も良好。資産構成は固定資産中心（製造業らしい設備投資体質）、流動資産増は売上拡大に伴う売掛金・棚卸増。負債増は買掛金増（仕入拡大）だが、長期借入金減少でレバレッジ低減。純資産増は利益蓄積と有価証券評価益。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 33,322 | +20.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 26,397 | +19.6 | 79.2 |
| 売上総利益 | 6,925 | +22.5 | 20.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,633 | +15.4 | 7.9 |
| 営業利益 | 4,292 | +27.4 | 12.9 |
| 営業外収益 | 75 | -78.3 | 0.2 |
| 営業外費用 | 161 | +235.0 | 0.5 |
| 経常利益 | 4,207 | +14.7 | 12.6 |
| 特別利益 | 110 | -51.0 | 0.3 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 2,760 | +21.7 | 8.3 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率20.8%（前期20.4%）と原価率抑制で向上、営業利益率12.9%（同12.2%）に改善。販管費増も売上増を下回り効率化。営業外では為替差損発生も経常利益堅調。ROE10.6%（前期9.4%）向上。コスト構造は売上原価依存（79%）、固定費比率低くスケールメリット発揮。前期比変動要因は売上増と原価効率化。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,500百万円（前期5,445百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,087百万円（前期△2,478百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,925百万円（前期△1,337百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,413百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益・減価償却・仕入債務増）、投資CFは有形固定資産取得増、財務CFは配当・借入返済。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年6月期売上高34,693百万円（+4.1%）、営業利益4,441百万円（+3.5%）、経常利益4,445百万円（+5.7%）、当期純利益2,784百万円（+0.9%）、EPS194.01円。
- 中期経営計画や戦略: 精密金型・部品技術活用、自動車部品事業への戦略投資で成長体質強化。
- リスク要因: 原材料高騰、円安、地政学リスク（ウクライナ・中東）、米国関税政策。
- 成長機会: EV・自動運転・FA機器・IoT・AI需要増。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 金型減収減益、部品・機械器具増収増益、賃貸微増（詳細は業績結果コメント参照）。
- 配当方針: DOE4.0%または配当性向50%目安、安定配当+内部留保。
- 株主還元施策: 当期配当85円（性向44.2%、DOE4.7%）、次期88円。
- M&Aや大型投資: 記載なし（有形固定資産取得27億8,600万円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。役員異動あり（詳細添付資料参照）。会計方針変更あり（日本基準継続）。