2026年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
アルバック株式会社 (6728)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
アルバック株式会社の2025年7月1日～2025年12月31日における中間決算は、半導体・電子部品向け設備投資の調整影響により総合的には厳しい業績となった。売上高は前年同期比8.1％減、営業利益は44.9％減と大幅な減益を記録。特に真空機器事業が売上12.2％減と大きく寄与した。一方で受注高は17.8％増加し、有機ELディスプレイや生成AI関連投資が下期の回復基調を示唆。財務基盤は自己資本比率59％と堅調に維持されている。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年6月期中間期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 123,893百万円 | 134,872百万円 | △8.1% |
| 営業利益 | 8,456百万円 | 15,344百万円 | △44.9% |
| 経常利益 | 9,154百万円 | 16,054百万円 | △43.0% |
| 当期純利益 | 6,200百万円 | 10,413百万円 | △40.5% |
| EPS | 125.95円 | 211.33円 | △40.4% |
| 配当金（予想） | 164.00円（通期） | 164.00円 | 0.0% |
業績結果に対するコメント： - 減収減益の主因は半導体製造装置（特に中国向けパワーデバイス）の需要減退 - 真空機器事業：受注高1,083億円（+18.4％）と好調も売上958億円（△12.2％） - 真空応用事業：材料分野で受注高287億円（+15.5％）と堅調推移 - 特別損失として減損損失2.21億円を計上
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | 流動資産 | 272,181 | +2,104 | | 現金及び預金 | 100,238 | +1,287 | | 受取手形・売掛金 | 87,988 | +3,250 | | 棚卸資産 | 76,924 | +5,261 | | 固定資産 | 110,443 | +5,458 | | 有形固定資産 | 78,862 | +1,942 | | 建設仮勘定 | 7,910 | +2,937 | | 資産合計 | 382,624 | +7,562 |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | 流動負債 | 109,620 | +8,965 | | 支払手形・買掛金 | 44,258 | +5,385 | | 契約負債 | 28,144 | +5,178 | | 固定負債 | 40,234 | △3,094 | | 長期借入金 | 29,113 | △3,241 | | 負債合計 | 149,853 | +5,871 |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | 株主資本 | 207,152 | △2,362 | | 利益剰余金 | 183,334 | △1,894 | | その他包括利益 | 18,606 | +4,655 | | 純資産合計 | 232,771 | +1,691 | | 負債純資産合計 | 382,624 | +7,562 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率59.0％（前期比△0.6pt）も依然高水準 - 流動比率248％（272,181/109,620）で短期的な支払能力に問題なし - 棚卸資産増加（+5,261百万円）がキャッシュフローを圧迫 - 為替換算調整勘定増（+42.98億円）が純資産増加要因
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 123,893 | △8.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 87,529 | △4.8% | 70.6% |
| 売上総利益 | 36,364 | △15.3% | 29.4% |
| 販管費 | 27,908 | +1.1% | 22.5% |
| 営業利益 | 8,456 | △44.9% | 6.8% |
| 営業外収益 | 1,741 | △20.1% | 1.4% |
| 営業外費用 | 1,043 | △29.0% | 0.8% |
| 経常利益 | 9,154 | △43.0% | 7.4% |
| 特別損失 | 221 | - | 0.2% |
| 当期純利益 | 6,200 | △40.5% | 5.0% |
損益計算書に対するコメント： - 売上高営業利益率6.8％（前期11.4％→4.6pt悪化） - 売上原価率70.6％（前期68.1％→2.5pt悪化）が利益圧迫の主因 - 販管費比率22.5％（前期20.5％→2.0pt増）で固定費削減が課題 - ROE（年換算）5.3％（前期9.1％）と収益性低下
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | 11,700 |
| 投資CF | △6,351 |
| 財務CF | △13,341 |
| フリーCF | 5,349（営業CF－投資CF） |
| 現金残高 | 86,734（△5,874） |
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年6月期）：売上高2,500億円（△0.5％）、営業利益285億円（+7.5％）
- 成長戦略：生成AI関連半導体・有機ELディスプレイ装置に注力
- リスク要因：半導体市況の変動・地政学リスク・為替変動
- 機会領域：次世代パッケージング・EV向けパワーデバイス需要回復
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：真空機器事業（売上比77％）が業績を主導
- 配当方針：通期164円（前年同額）を維持
- 設備投資：建設仮勘定79億円（前年比+29億円）で増強中
- 為替影響：円安進行で為替差益42.98億円を計上
（注）本レポートは2026年6月期中間決算短信に基づき作成。数値は百万円単位。