決算短信
2025-02-12T15:30
2025年6月期第2四半期 決算短信〔日本基準〕（連結）
アルバック株式会社 (6728)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アルバック株式会社（コード: 6728）の2025年6月期第2四半期中間期（2024年7月1日～2024年12月31日、連結、日本基準）。当期は売上高が12.2%増の1,348億72百万円、営業利益が48.8%増の153億44百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。半導体・ディスプレイ関連装置の売上寄与と原価率改善が主因。受注高は13.2%減だが受注残高は高水準を維持。総資産は前期末比5.5%減の3,834億12百万円ながら、自己資本比率は57.7%（+1.0pt）と向上し、財務基盤は強固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 134,872 | 12.2 |
| 営業利益 | 15,344 | 48.8 |
| 経常利益 | 16,054 | 46.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 10,413 | 51.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 211.33円 | - |
| 配当金 | 記載なし（第2四半期末配当なし、期末予想164.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は真空機器事業（売上1,092億15百万円、営業利益134億02百万円）の半導体・電子部品製造装置（売上増）、ディスプレイ・エネルギー関連（受注残高寄与）が寄与。真空応用事業（売上256億57百万円、営業利益18億77百万円）も材料・その他が堅調。一方、受注高は真空機器で18.7%減とパワーデバイス投資調整の影響。利益急増は売上総利益率向上（前期29.4%→31.8%）と販管費効率化による。特筆は営業利益率11.4%（+3.4pt）と収益性改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 273,361 | -5,485 |
| 現金及び預金 | 94,027 | -2,307 |
| 受取手形及び売掛金 | 101,515 | -1,746 |
| 棚卸資産 | 70,586 | -793 |
| その他 | 7,807 | -2,417 |
| 固定資産 | 110,051 | +14 |
| 有形固定資産 | 80,408 | +663 |
| 無形固定資産 | 5,510 | +107 |
| 投資その他の資産 | 24,133 | -756 |
| **資産合計** | 383,412 | -5,471 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 109,625 | -6,753 |
| 支払手形及び買掛金 | 47,632 | +1,292 |
| 短期借入金 | 12,029 | -938 |
| その他 | 49,964 | -6,107 |
| 固定負債 | 45,436 | +888 |
| 長期借入金 | 34,798 | +1,004 |
| その他 | 10,638 | -116 |
| **負債合計** | 155,061 | -5,865 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 203,477 | +3,302 |
| 資本金 | 20,873 | 0 |
| 利益剰余金 | 178,954 | +3,307 |
| その他の包括利益累計額 | 17,590 | -2,895 |
| **純資産合計** | 228,351 | +394 |
| **負債純資産合計** | 383,412 | -5,471 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率57.7%（前期56.7%、+1.0pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率249.5%（流動資産/流動負債）、当座比率（現金等/流動負債）約86%と流動性も良好。資産構成は流動資産71.3%、固定資産28.7%。主な変動は現金減少（投資・配当支払い）、棚卸資産増（仕掛品+24億34百万円、売上増対応）、契約負債減（53億19百万円、前受金回収）。負債減は流動負債中心で健全化。純資産増は利益蓄積による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 134,872 | +14,648 | 100.0 |
| 売上原価 | 91,938 | +7,074 | 68.2 |
| **売上総利益** | 42,934 | +7,573 | 31.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 27,591 | +2,543 | 20.5 |
| **営業利益** | 15,344 | +5,031 | 11.4 |
| 営業外収益 | 2,180 | +569 | 1.6 |
| 営業外費用 | 1,470 | +545 | 1.1 |
| **経常利益** | 16,054 | +5,055 | 11.9 |
| 特別利益 | － | -89 | － |
| 特別損失 | － | -196 | － |
| 税引前当期純利益 | 16,054 | +5,161 | 11.9 |
| 法人税等 | 4,724 | +1,128 | 3.5 |
| **当期純利益** | 11,330 | +4,034 | 8.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率31.8%（+2.4pt）と原価率改善（半導体装置高付加価値化）。営業利益率11.4%（+3.4pt）、経常利益率11.9%（+3.5pt）と各段階で収益性向上。ROE（参考、年換算）は約9%超と推定。コスト構造は売上原価68.2%、販管費20.5%。変動要因は売上増・原価効率化、為替差損増（760百万円）。非支配株主分916百万円控除後、親会社純利益104億13百万円。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 12,781百万円（前年同期8,852百万円、税引前利益・減価償却費増、棚卸増・契約負債減が相殺）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -5,303百万円（前年同期-7,947百万円、有形・無形資産取得5,792百万円、定期預金変動）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -8,534百万円（前年同期-6,037百万円、配当7,099百万円・借入返済）
- フリーキャッシュフロー: 7,478百万円（営業-投資、健全）
現金及び現金同等物期末残高: 82,394百万円（-2,147百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、修正なし）: 売上高275,000百万円（5.3%増）、営業利益34,500百万円（15.9%増）、経常利益35,000百万円（17.5%増）、親会社純利益23,000百万円（13.7%増）、EPS466.78円。
- 中期計画: 半導体工場新増設、FPD有機EL投資、EV電池・産業電池拡大を成長ドライバー。
- リスク要因: 海外景気下振れ、地政学リスク、為替変動、設備投資調整。
- 成長機会: 生成AI・半導体需要拡大、中国国产化、EV小型大容量化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 真空機器事業（受注914億84百万円↓18.7%、売上1,092億15百万円↑11.3%、営業利益134億02百万円↑47.8%）、真空応用事業（受注248億94百万円↑15.3%、売上256億57百万円↑15.9%、営業利益18億77百万円↑60.9%）。
- 配当方針: 安定配当、2025年6月期予想合計164円（前期144円、増配）。
- 株主還元施策: 配当強化、自己株式取得（期中69百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 連結範囲変更なし、会計方針変更有（会計基準改正）。