2025年6月期第3四半期 決算短信〔日本基準〕（連結）
アルバック株式会社 (6728)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
アルバック株式会社（2025年6月期第3四半期、2024年7月1日～2025年3月31日）。当期は売上高が微増、営業・経常利益が増加するも純利益微減と堅調な業績を維持した。真空機器事業の装置売上寄与と営業外収益改善が主なプラス要因だが、特別損失増や為替影響で包括利益が大幅減。総資産は前期末比減少も自己資本比率向上し、財務基盤は安定。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 187,726 | 1.4 |
| 営業利益 | 20,752 | 1.7 |
| 経常利益 | 22,134 | 8.1 |
| 当期純利益 | 13,108 | △1.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 266.05円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想164.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高微増は真空機器事業（売上1,500億61百万円、営業利益177億43百万円）の半導体・ディスプレイ装置売上上回りと真空応用事業（売上376億65百万円、営業利益29億26百万円）の材料・表面分析機器伸長による。受注高は全体で△13.6%と減少傾向だが、受注残高寄与で売上をカバー。経常利益増は営業外収益（30億60百万円、前期22億49百万円）の「その他」増加と為替差損減少。純利益微減は特別損失（27億26百万円、減損損失主）の影響。半導体需要堅調もEV投資遅延が課題。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 278,070 | △776 |
| 現金及び預金 | 107,293 | 10,959 |
| 受取手形及び売掛金 | 89,567 | △13,694 |
| 棚卸資産 | 72,809 | △1,670 |
| その他 | 8,910 | △1,314 |
| 固定資産 | 104,489 | △5,548 |
| 有形固定資産 | 76,700 | △3,045 |
| 無形固定資産 | 5,492 | 89 |
| 投資その他の資産 | 22,297 | △2,592 |
| 資産合計 | 382,559 | △6,324 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 105,896 | △10,482 |
| 支払手形及び買掛金 | 43,278 | △3,062 |
| 短期借入金 | 12,343 | △624 |
| その他 | 50,275 | △6,796 |
| 固定負債 | 50,570 | 6,022 |
| 長期借入金 | 39,461 | 5,667 |
| その他 | 11,109 | 355 |
| 負債合計 | 156,466 | △4,460 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 205,932 | 5,757 |
| 資本金 | 20,873 | 0 |
| 利益剰余金 | 181,648 | 6,001 |
| その他の包括利益累計額 | 12,711 | △7,774 |
| 純資産合計 | 226,093 | △1,864 |
| 負債純資産合計 | 382,559 | △6,324 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率57.2%（前期56.7%）と向上、自己資本218,642百万円（前期220,660百万円）と安定。流動比率約2.6倍（流動資産/流動負債）と高い安全性。当座比率も良好。資産構成は流動資産72.7%、固定27.3%で在庫中心。主な変動は売掛金減少（回収改善）と棚卸増加、有形固定資産減（減価償却）、負債は買掛金減と長期借入増。為替換算調整勘定減少が純資産圧迫。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 187,726 | 2,519 | 100.0 |
| 売上原価 | 127,211 | △646 | 67.7 |
| 売上総利益 | 60,516 | 3,165 | 32.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 39,764 | 2,820 | 21.2 |
| 営業利益 | 20,752 | 345 | 11.1 |
| 営業外収益 | 3,060 | 811 | 1.6 |
| 営業外費用 | 1,678 | △502 | 0.9 |
| 経常利益 | 22,134 | 1,659 | 11.8 |
| 特別利益 | 1,628 | 1,382 | 0.9 |
| 特別損失 | 2,726 | 2,521 | 1.5 |
| 税引前当期純利益 | 21,036 | 519 | 11.2 |
| 法人税等 | 6,590 | 319 | 3.5 |
| 当期純利益 | 13,108 | △183 | 7.0 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率32.2%（前期30.9%）改善は原価率低下（67.7%）。営業利益率11.1%（同11.0%）横ばいも販管費増。経常利益率11.8%向上は営業外収益増（受取配当・その他）。ROEは算出不可（詳細データなし）だが利益剰余増で健全。コスト構造は原価67.7%、販管21.2%。変動要因は特別損失（減損27億26百万円）と利益（投資有価証券売却益16億28百万円）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 24,463百万円（前年同期12,286百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △8,434百万円（前年同期△14,519百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,914百万円（前年同期△1,673百万円）
- フリーキャッシュフロー: 16,029百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物残高: 941億40百万円（前期末比+95億99百万円）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上2,500億円（△4.3%）、営業利益270億円（△9.3%）、経常利益275億円（△7.7%）、純利益170億円（△16.0%）、EPS345.05円。第3四半期発表で下方修正（詳細別資料）。
- 中期経営計画や戦略: 半導体・FPD・EV電池需要拡大対応、生成AI・地政学リスク下の工場投資狙う。
- リスク要因: 海外景気下振れ、通商政策、為替変動、EV投資遅延。
- 成長機会: 中長期半導体需要拡大、有機EL投資継続、国産化投資。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 真空機器事業（受注1,260億01百万円△、売上1,500億61百万円↑、営業利益177億43百万円）、真空応用事業（受注379億14百万円↑、売上376億65百万円↑、営業利益29億26百万円）。コンポーネント堅調、一般産業弱含み。
- 配当方針: 通期予想164.00円（前期144.00円、増配）、修正なし。
- 株主還元施策: 配当据え置き。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 会計方針変更あり（基準改正）。連結範囲変更なし。