決算短信
2025-10-10T15:30
2025年8月期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アドテックプラズマテクノロジー (6668)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アドテックプラズマテクノロジー（2025年8月期：自2024年9月1日至2025年8月31日）は、半導体・液晶関連事業の堅調と研究機関・大学関連事業の急成長により、売上高12,680百万円（前期比12.2%増）、営業利益1,808百万円（21.8%増）と大幅増益を達成。純利益も65.3%増の2,007百万円と過去最高水準に達した。資産拡大と負債減少で自己資本比率が48.4%に向上、キャッシュも豊富で財務基盤が強化された。前期比主な変化点は、売上総利益率向上（約38.0%→38.0%横ばいながら利益率改善）と棚卸資産減少による効率化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 12,680 | +12.2% |
| 営業利益 | 1,808 | +21.8% |
| 経常利益 | 1,897 | +17.7% |
| 当期純利益 | 2,007 | +65.3% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 11.00円 | +10.0% |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収増益の主因は半導体需要拡大（生成AI関連）とベトナム子会社の内製化効果。半導体・液晶関連事業が売上全体の89%を占め安定、IDX事業は医療・官公庁向け電源受注で黒字転換。
- セグメント別：半導体・液晶（売上11,328百万円、営業利益1,702百万円）、IDX（売上1,352百万円、営業利益37百万円）。
- 特筆：第3四半期以降の受注悪化も、海外顧客堅調でカバー。純利益急増は持分変動益等による。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | +1,898 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +241 |
| 棚卸資産 | 記載なし | -1,211 (仕掛品-879、原材料-332) |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| **資産合計** | 27,219 | +573 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +67 (仕入債務) |
| 短期借入金 | 記載なし | -320 |
| その他 | 記載なし | +250 (未払法人税等) |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 14,035 | -514 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +1,823 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | -759 (為替換算調整) |
| **純資産合計** | 13,183 | +1,087 |
| **負債純資産合計** | 27,219 | +573 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率48.4%（前期45.4%）と向上、時価ベース40.1%。有利子負債12,295百万円で債務償還年数3.7年、インタレストカバレッジ27.6倍と安全性高い。
- 流動比率・当座比率は記載なしだが、現金増加と棚卸減少で流動性強化。
- 資産構成は流動資産中心（推定）、負債は借入中心。主変動：棚卸効率化と利益蓄積。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益） | 12,680 | +12.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 1,808 | +21.8% | 14.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,897 | +17.7% | 15.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,007 | +65.3% | 15.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率14.3%（前期13.1%）、経常利益率15.0%と収益性向上。ROEは記載なしだが純利益急増で推定高水準。
- コスト構造：内製化で原価率抑制（売上総利益率約38%横ばい）。変動要因：受注堅調も後半悪化、持分変動益で純利益爆発。
- 全体効率化進む。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +3,364百万円（前期+3,032百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -259百万円（前期-937百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,101百万円（前期-1,665百万円）
- フリーキャッシュフロー: +3,105百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 8,016百万円（+1,868百万円）。営業CF堅調、投資抑制でF CF豊富。
### 6. 今後の展望
- 業績予想: 2026年8月期配当12.00円（記載のみ、詳細数値なし）。
- 中期計画: 新製品開発、顧客評価推進、供給力向上。IDXは医療電源集中でコスト減・安定化。
- リスク要因: 中国景気後退、地政学リスク、関税政策、受注悪化。
- 成長機会: 生成AI・自動運転・IoT関連半導体需要拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。半導体・液晶89%、IDX11%。
- 配当方針: 基本方針記載なし、当期11円、次期12円と増配継続。
- 株主還元施策: 配当重視。
- M&Aや大型投資: 記載なし。ベトナム板金機械追加導入。
- 人員・組織変更: 役員異動記載なし。Adtec Healthcare持分法移行。