決算短信
2025-04-11T15:30
2025年8月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
アドテックプラズマテクノロジー株式会社 (6668)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アドテックプラズマテクノロジー株式会社および子会社の連結、2025年8月期第2四半期（自2024年9月1日至2025年2月28日）。
当期は売上高が31.5%増の6,290百万円、営業利益124.7%増の807百万円と大幅増益で、半導体関連の海外需要拡大と為替差益が牽引。研究機関事業も急回復し、業績は非常に良好。
前期比主な変化点は売上総利益率向上（36.0%→37.0%）、営業利益率急伸（7.5%→12.8%）、純資産増加も為替変動で包括利益圧縮。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 売上高 | 6,290 | +1,506 | +31.5 |
| 営業利益 | 807 | +448 | +124.7 |
| 経常利益 | 1,262 | +924 | +273.0 |
| 当期純利益 | 990 | +826 | +500.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | - |
| 配当金 | 記載なし | - | - |
**業績結果に対するコメント**:
増収は半導体・液晶関連事業（売上5,324百万円、+19.2%、営業利益754百万円、+103.2%）のディスプレイ・半導体装置受注（海外堅調）と研究機関・大学関連事業（IDX、売上966百万円、+202.9%、営業黒字転換）の医療・電源需要回復が主因。原価率微増も販管費抑制とベトナム内製化効果で営業利益急増。経常利益は為替差益516百万円が大幅寄与。特筆は生成AI関連半導体需要拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 20,860 | +364 |
| 現金及び預金 | 7,194 | +808 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,600 | +237 |
| 棚卸資産 | 10,549 | -419 |
| その他 | 517 | -262 |
| 固定資産 | 5,909 | -240 |
| 有形固定資産 | 5,466 | -237 |
| 無形固定資産 | 241 | -25 |
| 投資その他の資産 | 201 | +21 |
| **資産合計** | 26,770 | +124 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 9,361 | +548 |
| 支払手形及び買掛金 | 285 | +34 |
| 短期借入金 | 6,550 | -100 |
| その他 | 2,526 | +614 |
| 固定負債 | 4,947 | -789 |
| 長期借入金 | 4,694 | -342 |
| その他 | 253 | -447 |
| **負債合計** | 14,309 | -240 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 12,136 | +924 |
| 資本金 | 835 | 0 |
| 利益剰余金 | 10,657 | +904 |
| その他の包括利益累計額 | 323 | -558 |
| **純資産合計** | 12,461 | +365 |
| **負債純資産合計** | 26,770 | +124 |
**貸借対照表に対するコメント**:
自己資本比率46.6%（前期45.4%）と安定。流動比率223%（前期233%）、当座比率77%（現金中心で高水準）と安全性良好。資産は現金・売掛増で流動性向上も棚卸・未収入減。負債は借入・社債返済で減少、純資産は利益積上も為替換算調整で圧縮。特徴は借入依存（負債比率53%）だがCF黒字で健全。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 6,290 | +1,506 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,961 | +898 | 62.9% |
| **売上総利益** | 2,329 | +608 | 37.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,521 | +159 | 24.2% |
| **営業利益** | 807 | +448 | 12.8% |
| 営業外収益 | 516 | +481 | 8.2% |
| 営業外費用 | 61 | +5 | 1.0% |
| **経常利益** | 1,262 | +924 | 20.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 1,262 | +924 | 20.1% |
| 法人税等 | 272 | +98 | 4.3% |
| **当期純利益** | 990 | +826 | 15.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
総利益率向上（36.0%→37.0%）は内製化効果、営業利益率12.8%（7.5%）と収益性急改善。ROE（純利益/株主資本平均）約17%推定と高水準。コスト構造は原価62.9%、販管24.2%で効率的。変動要因は為替益516百万円とセグメント成長、税負担増も純利益爆発。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,506百万円（前期1,438百万円、利益・棚卸減効果）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -169百万円（前期-804百万円、有形固定資産取得127百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -572百万円（前期-1,086百万円、借入返済477百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,337百万円（営業+投資、黒字拡大）
現金及び現金同等物末期残高6,931百万円（+783百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 通期連結予想据え置き（2024年10月11日発表、詳細記載なし）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（ベトナム内製化・板金装置投資継続示唆）。
- リスク要因: 世界経済不透明、米関税・地政学リスク、国内半導体需要低迷。
- 成長機会: 生成AI半導体需要拡大、海外生産能力強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 半導体・液晶（当社等）売上5,324百万円/営業利益754百万円、研究機関・大学（IDX）966百万円/16百万円。
- 配当方針: 記載なし（通期予想配当11.00円、中間22.00円の可能性示唆も未確定）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（有形固定資産追加投資127百万円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。