決算短信
2025-07-11T15:30
2025年8月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
アドテックプラズマテクノロジー株式会社 (6668)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アドテックプラズマテクノロジー株式会社の2025年8月期第3四半期連結累計期間（自2024年9月1日至2025年5月31日）は、売上高が前年同期比26.9%増の10,286百万円、営業利益が63.8%増の1,704百万円と大幅に改善し、非常に良好な業績を達成した。半導体・液晶関連事業の堅調な受注と内製化効果、IDX事業の黒字転換が主な要因である。一方、米関税政策の影響で受注が減少しており、資産は微増、負債は減少、純資産は増加し財政基盤は安定している。
### 2. 業績結果
- 売上高（営業収益）: 10,286百万円（前年同期 8,107百万円、+26.9%）
- 営業利益: 1,704百万円（前年同期 1,041百万円、+63.8%）
- 経常利益: 1,823百万円（前年同期 1,355百万円、+34.5%）
- 当期純利益: 1,379百万円（前年同期 909百万円、+51.7%）※親会社株主帰属 1,378百万円（+51.5%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）: 記載なし
- 配当金: 中間配当 11.00円（前年同期 10.00円）
**業績結果に対するコメント**：
売上増は半導体・液晶関連事業（当社等、売上9,106百万円、前年比+21.6%、営業利益1,613百万円、+58.7%）が主導し、ディスプレイ・半導体製造装置向け受注が海外中心に堅調。研究機関・大学関連事業（IDX、売上1,180百万円、+91.3%、営業利益36百万円、前年同期営業損失30百万円）が医療・官公庁向け電源などで急成長し黒字転換。ベトナム子会社の板金加工内製化と設備投資がコスト削減に寄与。特筆は生成AI関連半導体需要拡大だが、米関税政策で顧客受注が大幅減。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 21,270 | +774 |
| 現金及び預金 | 7,455 | +1,069 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,304 | +941 |
| 棚卸資産 | 9,935 | -753 |
| その他 | 576 | -483 |
| 固定資産 | 5,562 | -587 |
| 有形固定資産 | 5,120 | -583 |
| 無形固定資産 | 211 | -55 |
| 投資その他の資産 | 230 | +50 |
| **資産合計** | 26,832 | +186 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 9,455 | +642 |
| 支払手形及び買掛金 | 327 | +76 |
| 短期借入金 | 6,330 | -320 |
| その他 | 2,798 | +886 |
| 固定負債 | 4,790 | -946 |
| 長期借入金 | 4,513 | -392 |
| その他 | 277 | -554 |
| **負債合計** | 14,245 | -304 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 12,431 | +1,219 |
| 資本金 | 835 | 0 |
| 利益剰余金 | 10,952 | +1,199 |
| その他の包括利益累計額 | 153 | -728 |
| **純資産合計** | 12,587 | +491 |
| **負債純資産合計** | 26,832 | +186 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は46.9%（前期45.4%）と向上し、財務健全性が高い。流動比率は2.25倍（流動資産/流動負債、前期2.33倍）と当座流動性も安定。資産構成は棚卸資産中心（37.0%）で製造業らしいが、仕掛品・原材料減少で効率化進む。負債は借入金減少（総借入金10,843百万円、前期12,656百万円）が主でレバレッジ低下。主変動は現金・売掛金増（業績好調反映）と為替換算調整勘定減少（-727百万円、円高影響）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 10,286 | +26.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,241 | +24.9% | 60.7% |
| **売上総利益** | 4,044 | +30.1% | 39.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,339 | +12.9% | 22.7% |
| **営業利益** | 1,704 | +63.8% | 16.6% |
| 営業外収益 | 216 | -45.3% | 2.1% |
| 営業外費用 | 98 | +21.0% | 1.0% |
| **経常利益** | 1,823 | +34.5% | 17.7% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,823 | +34.5% | 17.7% |
| 法人税等 | 443 | -0.4% | 4.3% |
| **当期純利益** | 1,379 | +51.7% | 13.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率39.3%（前期38.4%）と微改善、販管費抑制で営業利益率16.6%（前期12.8%）と収益性大幅向上。ROEは試算約11.0%（年率換算、純利益/平均株主資本）と高水準。コスト構造は売上原価依存（60.7%）だが内製化で効率化。変動要因は売上増と為替差益減少（194百万円、前期377百万円）。税効果調整で実効税率低下。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 最近の動向を踏まえ修正中（2025年7月11日発表の「業績予想修正のお知らせ」参照）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。
- リスク要因: 米関税政策の不透明性、地政学リスク、半導体受注低調。
- 成長機会: 生成AI関連半導体需要拡大、各国生産能力増強、顧客情報交換を通じた受注再開準備。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 半導体・液晶関連事業（当社等）売上9,106百万円（+21.6%）、営業利益1,613百万円（+58.7%）。研究機関・大学関連事業（IDX）売上1,180百万円（+91.3%）、営業利益36百万円（黒字転換）。
- 配当方針: 中間配当11.00円（前期10.00円）、期末配当22.00円予定か（一部記載）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: ベトナム子会社板金加工設備追加導入。
- 人員・組織変更: 記載なし。