2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
SEMITEC株式会社 (6626)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
SEMITEC株式会社（2026年3月期第2四半期、中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）。当中間期は売上高が前年同期比0.7%減の12,696百万円、営業利益10.3%減の1,914百万円と減収減益となり、家電・住設やOA機器用途の需要低迷が響いた。一方、自動車・医療用途の堅調や中華圏の効率化で利益減少を抑制。総資産は31,195百万円から30,111百万円へ減少したが、自己資本比率は74.4%から76.1%へ向上し、財務健全性は維持された。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,696 | △0.7 |
| 営業利益 | 1,914 | △10.3 |
| 経常利益 | 1,796 | △15.1 |
| 当期純利益 | 1,458 | △9.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 139.58円 | - |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） / 通期予想47.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
売上高減少は家電・住設（需要回復せず）・OA機器（顧客低調）が主因だが、自動車（韓国・日系増）、医療（血糖値測定器堅調）、産業機器（国内回復）が支えに。営業利益減は研究開発費・諸経費増による。セグメント別では日本（売上2,688百万円△1.6%、損失168百万円拡大）、中華圏（売上4,337百万円△6.9%、利益779百万円+1.9%）、その他アジア（売上3,527百万円+4.1%、利益855百万円△12.7%）、北米（売上2,143百万円+6.7%、利益511百万円+4.0%）。連結範囲変更（江蘇興順電子有限公司除外）が影響。特別利益（関係会社出資金売却益187百万円）が純利益を下支え。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 21,587 | △1,829 | | 現金及び預金 | 10,251 | △1,889 | | 受取手形及び売掛金 | 4,890 | △133（受取手形・売掛金4,303＋電子記録債権587） | | 棚卸資産 | 5,239 | +103（商品・製品2,752＋仕掛品931＋原材料1,556） | | その他 | 2,207 | +239 | | 固定資産 | 8,525 | +746 | | 有形固定資産 | 7,410 | +323 | | 無形固定資産 | 20 | △13 | | 投資その他の資産 | 1,095 | +436 | | 資産合計 | 30,111 | △1,084 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 4,352 | △546 | | 支払手形及び買掛金 | 1,892 | +232（支払手形・買掛金1,594＋電子記録債務298） | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,460 | △778（1年内返済長期借入440＋リース317＋未払法人税263等） | | 固定負債 | 2,843 | △231 | | 長期借入金 | 593 | △220 | | その他 | 2,250 | △11（リース1,175＋繰延税金814＋退職給付250等） | | 負債合計 | 7,195 | △776 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 20,072 | △32 | | 資本金 | 773 | 0 | | 利益剰余金 | 21,113 | +1,033 | | その他の包括利益累計額 | 2,845 | △275 | | 純資産合計 | 22,917 | △307 | | 負債純資産合計 | 30,111 | △1,084 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率76.1%（前期74.4%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約4.96倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高く流動性に問題なし。資産構成は流動資産70%、固定資産30%で在庫増が目立つが、現金減少が総資産減の主因。負債は借入金減少で軽減、純資産減は為替換算調整勘定減少による。自己株式取得（△1,066百万円）が株主資本圧縮。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,696 | △0.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,818 | +0.3 | 61.6% |
| 売上総利益 | 4,878 | △2.2 | 38.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,964 | +3.9 | 23.3% |
| 営業利益 | 1,914 | △10.3 | 15.1% |
| 営業外収益 | 75 | △36.1 | 0.6% |
| 営業外費用 | 192 | +41.4 | 1.5% |
| 経常利益 | 1,796 | △15.1 | 14.1% |
| 特別利益 | 187 | - | 1.5% |
| 特別損失 | 0 | △100.0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,983 | △4.9 | 15.6% |
| 法人税等 | 524 | +9.7 | 4.1% |
| 当期純利益 | 1,459 | △9.2 | 11.5% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率38.4%（前期39.0%）と微減、販管費増（研究開発費560百万円+12.3%）で営業利益率15.1%（前期16.7%）低下。営業外費用増（固定資産除却損95百万円）が経常利益圧迫も、特別利益で税引前利益維持。ROEは算出不可（詳細期首データなし）だが、高利益率構造。コスト構造は原価率安定も販管費重荷、前期比変動は経費増と除却損。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,310百万円（前年同期+2,732百万円、主に税引前利益1,983百万円・減価償却562百万円・棚卸増△112百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,322百万円（固定資産取得△1,714百万円・投資有価証券取得△407百万円・関係会社売却+691百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,863百万円（自己株式取得△1,065百万円・配当支払△425百万円・借入返済△220百万円）
- フリーキャッシュフロー: △12百万円（営業CF - 投資CF）
現金及び現金同等物期末残高: 10,250百万円（△1,787百万円）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高23,382百万円（前期比△7.7%）、営業利益3,000百万円（△23.3%）、純利益2,240百万円（△28.0%）、EPS225.00円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（決算説明資料参照）。
- リスク要因: 為替変動（1ドル146円）、需要低迷継続、EV車需要低迷。
- 成長機会: 自動車・医療用途拡大、中華圏効率化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記業績結果コメント参照（地域別：日本損失、中華圏・北米利益増）。
- 配当方針: 年間47円予想（前期40円）、修正なし。還元強化。
- 株主還元施策: 自己株式取得実施（期中平均株数減少）。
- M&Aや大型投資: 連結子会社除外（江蘇興順電子有限公司）。投資有価証券取得407百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。