2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社PEGASUS (6262)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社PEGASUS（2026年3月期第1四半期：2025年4月1日～6月30日）は、売上高が前年同期比19.9%増の6,167百万円、営業利益が70.8%増の551百万円と非常に良好な業績を達成した。主力のアパレルマシナリー事業が南アジア需要で大幅増益、オートモーティヴ事業も新規受注で寄与。一方、為替差損により経常利益・純利益は微減となったが、利益率改善が顕著で成長軌道を維持。総資産は前期末比-5.4%の43,863百万円と減少も、自己資本比率は70.7%と高水準を保つ。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,167 | +19.9 |
| 営業利益 | 551 | +70.8 |
| 経常利益 | 469 | -1.7 |
| 当期純利益 | 400 | -4.3 |
| 親会社株主純利益 | 368 | -3.4 |
| 1株当たり純利益（EPS） | 14.85円 | -3.4 |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 売上増はアパレルマシナリー事業（売上4,109百万円、+30.9%）の南アジア設備投資需要と、オートモーティヴ事業（売上2,058百万円、+2.8%）の米州新規受注が主因。営業利益急増は売上総利益率改善（32.8%、前年32.4%）と販管費効率化による。 - セグメント別：アパレルマシナリーセグメント利益512百万円（+74.2%）、オートモーティヴ325百万円（+4.2%）。全社費用調整後営業利益551百万円。 - 特筆：為替差損90百万円が発生し経常・純利益を圧迫。EPS低下も発行株式数安定。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 29,422 | -1,652 | | 現金及び預金 | 9,493 | +36 | | 受取手形及び売掛金 | 7,945 | -299 | | 棚卸資産 | 11,429 | -946 | | その他 | 604 | -166 | | 固定資産 | 14,442 | -875 | | 有形固定資産 | 12,984 | -856 | | 無形固定資産 | 29 | -5 | | 投資その他の資産 | 1,429 | -15 | | 資産合計 | 43,863 | -2,528 |
【負債の部】（単位：百万円、前期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 7,066 | -709 | | 支払手形及び買掛金 | 2,797 | -925 | | 短期借入金 | 2,350 | 0 | | その他 | 1,919 | +241 | | 固定負債 | 4,696 | -283 | | 長期借入金 | 3,508 | -163 | | その他 | 1,188 | -120 | | 負債合計 | 11,762 | -992 |
【純資産の部】（単位：百万円、前期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 24,282 | +169 | | 資本金 | 2,256 | 0 | | 利益剰余金 | 19,043 | +168 | | その他の包括利益累計額 | 6,724 | -1,640 | | 純資産合計 | 32,102 | -1,536 | | 負債純資産合計 | 43,863 | -2,528 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率70.7%（前期70.0%）と高く、財務安全性抜群。自己資本31,006百万円（前期32,477百万円）。 - 流動比率約416%（流動資産/流動負債）、当座比率高水準で短期流動性良好。 - 資産構成：流動67%、固定33%。棚卸・売掛減少で流動資産減、為替換算調整勘定-1,624百万円が純資産圧迫要因。 - 主な変動：営業キャッシュ改善示唆の現金微増も、全体資産縮小は為替影響。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 6,167 | +19.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,145 | +19.2 | 67.2 |
| 売上総利益 | 2,022 | +21.3 | 32.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,471 | +9.3 | 23.8 |
| 営業利益 | 551 | +70.8 | 8.9 |
| 営業外収益 | 36 | -81.6 | 0.6 |
| 営業外費用 | 118 | +194.2 | 1.9 |
| 経常利益 | 470 | -1.7 | 7.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 470 | -1.7 | 7.6 |
| 法人税等 | 70 | +16.2 | 1.1 |
| 当期純利益 | 400 | -4.3 | 6.5 |
損益計算書に対するコメント： - 営業利益率8.9%（前期6.3%）と大幅改善、売上総利益率向上と販管費抑制効果。ROE試算（年率化）約4.6%（前期約4.5%）で安定。 - コスト構造：原価率67.2%（横ばい）、販管費比率低下。為替差益消失と差損発生が非営業減益要因。 - 主変動：売上増益基調も為替変動リスク顕在化。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費301百万円（前年288百万円）。
6. 今後の展望
- 業績予想（通期）：売上26,000百万円（+18.0%）、営業利益2,460百万円（+56.3%）、経常利益2,360百万円（+51.7%）、親会社純利益1,560百万円（+61.7%）、EPS62.88円。第2四半期累計売上13,070百万円（+24.9%）等。
- 中期計画：未記載。主力事業堅調継続狙い。
- リスク要因：米国関税政策（未織り込み）、中国景気低迷・値下げ圧力、為替変動。
- 成長機会：南アジア設備投資、アパレルマシナリー需要、オートモーティヴ新規顧客拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：アパレルマシナリー（売上4,109百万円+30.9%、利益512百万円+74.2%）、オートモーティヴ（売上2,058百万円+2.8%、利益326百万円+4.2%）。
- 配当方針：2026年3月期第2四半期末10円（前年5円）、期末未定（合計予想修正なし）。
- 株主還元施策：安定配当継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。