決算短信
2025-07-31T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社島精機製作所 (6222)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社島精機製作所、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同期比30.5%増の10,519百万円と大幅増収、営業利益が赤字から307百万円へ黒字転換するなど、業績が急回復した。横編機事業の販売拡大とコスト管理が主な要因。前期比で売上債権・現金増加により総資産は1.4%増の100,760百万円、自己資本比率は77.0%と高水準を維持し、財務体質は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 10,519 | +30.5 |
| 営業利益 | 307 | -（赤字転換）|
| 経常利益 | 1,012 | -（赤字転換）|
| 当期純利益 | 908 | -（赤字転換）|
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.36円 | - |
| 配当金 | -（第1四半期末なし、年間予想20.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は横編機事業（8,054百万円、前年比+42.8%）が主導、バングラデシュ生産回復、中国設備更新、欧州高級ブランド需要が寄与。デザインシステム関連（701百万円、+8.2%）も堅調だが、手袋靴下編機（196百万円、-22.3%）は低調。利益改善は工場操業度向上とコスト管理による営業黒字転換、為替差益763百万円が経常利益を押し上げ。特筆は全社費用圧縮（前年1,514百万円→1,212百万円）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 75,562 | +1,357 |
| 現金及び預金 | 15,988 | +1,859 |
| 受取手形及び売掛金 | 36,525 | +1,184 |
| 棚卸資産 | 22,854 | -2,127 |
| その他 | 1,793 | +429 |
| 固定資産 | 25,197 | -3 |
| 有形固定資産 | 14,082 | -104 |
| 無形固定資産 | 76 | -2 |
| 投資その他の資産 | 11,038 | +102 |
| **資産合計** | 100,760 | +1,355 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 19,130 | +1,498 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,196 | +144 |
| 短期借入金 | 11,200 | +2,400 |
| その他 | 5,734 | -2,046 |
| 固定負債 | 3,963 | -69 |
| 長期借入金 | - | 記載なし |
| その他 | 3,963 | -69 |
| **負債合計** | 23,094 | +1,429 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 66,230 | +247 |
| 資本金 | 14,859 | 0 |
| 利益剰余金 | 32,350 | +735 |
| その他の包括利益累計額 | 11,396 | -322 |
| **純資産合計** | 77,666 | -74 |
| **負債純資産合計** | 100,760 | +1,355 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率77.0%（前期78.2%）と高く、財務安全性が高い。流動比率約3.95倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.78倍（（流動資産-棚卸）/流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産75%、投資その他資産が特徴的（破産更生債権等含む）。主な変動は売上増に伴う売掛金・現金増加、棚卸減少、短期借入金増加（資金調達強化か）。純資産微減は包括利益減少による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 10,519 | +2,458 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,016 | +2,256 | 66.7% |
| **売上総利益** | 3,502 | +202 | 33.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,195 | -599 | 30.4% |
| **営業利益** | 307 | +800 | 2.9% |
| 営業外収益 | 763 | +487 | 7.3% |
| 営業外費用 | 57 | -69 | 0.5% |
| **経常利益** | 1,012 | +1,355 | 9.6% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,012 | +1,355 | 9.6% |
| 法人税等 | 103 | +67 | 1.0% |
| **当期純利益** | 908 | +1,287 | 8.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率33.3%（前期40.9%）と低下も、販管費圧縮で営業利益率2.9%へ黒字化。経常利益率9.6%は為替差益（453百万円）が寄与。ROEは短期ベースで高水準（純利益/自己資本≈1.2%）。コスト構造は売上原価66.7%が主で、操業度向上効果顕著。前期変動要因は売上増と費用削減。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費244百万円（前期273百万円）と減少。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高44,500百万円（+36.8%）、営業利益1,500百万円、経常利益2,300百万円、純利益2,000百万円（EPS57.94円）。修正なし。
- 中期経営計画「EverOnward2026」：経営基盤再構築、ソリューションビジネス確立、横編機再生、自動裁断機拡大。カッティングソリューション事業部新設。
- リスク要因：地政学リスク（ウクライナ・中東）、中国経済減速、関税政策。
- 成長機会：サステナブル製品提案、アジア・欧州需要拡大、自動裁断機事業強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：横編機（売上8,054百万円、利益951百万円）、デザインシステム関連（701百万円、176百万円）、手袋靴下編機（196百万円、25百万円）、その他（1,567百万円、366百万円）。地域別売上：アジア5,953百万円（最大）。
- 配当方針：2026年3月期予想年間20.00円（増配）。
- 株主還元施策：配当性向向上傾向。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：カッティングソリューション事業部新設（社長直下）。受注高6,207百万円（-24.5%）、受注残4,641百万円（-24.0%）と横編機中心に減少。