2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
アルインコ株式会社 (5933)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: アルインコ株式会社
決算評価
決算評価: 普通
簡潔な要約
アルインコ株式会社の2026年3月期第3四半期（2025年3月21日～2025年12月20日）の売上高は前年同期比2.3％増の482億円と微増し、営業利益は5.3％増の21億円となった。経常利益は為替差益減少の影響で0.4％減の26億円、当期純利益は特別利益の減少により7.9％減の16億円と減益。主力の建設機材関連事業は販売増も利益率低下で減益、電子機器関連事業は消防無線需要で売上高13.8％増も損失が継続。自己資本比率44.7％と財務基盤は安定。通期予想は売上高3.1％増、営業利益41.2％増を見込む。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: アルインコ株式会社
- 決算期間: 2025年3月21日～2025年12月20日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高は建設機材・電子機器関連事業の堅調さで微増したが、原材料高や為替差益減少が利益を圧迫。営業利益は改善したものの、経常利益以下は減益となり、収益構造の課題が浮き彫りに。
- 前期比の主な変化点:
- 売上高増加（+2.3％）に対し、当期純利益は7.9％減。
- 電子機器関連事業の売上高が13.8％増と突出。
- 為替差益が前年比16.9％減（4.15億円→3.46億円）。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 48,275 | +2.3% | 100.0% |
| 営業利益 | 2,151 | +5.3% | 4.5% |
| 経常利益 | 2,630 | -0.4% | 5.4% |
| 当期純利益 | 1,635 | -7.9% | 3.4% |
| EPS（円） | 82.02 | -8.6% | - |
| 配当金（年間予想） | 44.00円 | +2.3% | - |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上高増: 建設機材の「アルバトロス」需要・電子機器（消防無線）の更新需要が牽引。
- 利益減: 原材料高による原価増、為替差益減少（円安影響）、特別利益（投資有価証券売却益）の縮小。
- 事業セグメント:
- 建設機材関連：売上高0.8％増も利益率低下で利益14.0％減。
- 電子機器関連：売上高13.8％増も損失3.57億円（生産遅延が影響）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 44,035 | +1.9% |
| 現金及び預金 | 5,824 | -16.0% |
| 受取手形・売掛金 | 13,574 | +10.1% |
| 棚卸資産 | 19,450 | -1.2% |
| 固定資産 | 28,625 | +3.4% |
| 有形固定資産 | 22,171 | +3.7% |
| 無形固定資産 | 279 | +8.5% |
| 資産合計 | 72,660 | +2.5% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 21,716 | -0.1% |
| 支払手形・買掛金 | 8,951 | +20.5% |
| 短期借入金 | 1,470 | -45.1% |
| 固定負債 | 18,492 | +7.8% |
| 長期借入金 | 16,908 | +7.4% |
| 負債合計 | 40,208 | +3.4% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 31,042 | +2.8% |
| 資本金 | 6,362 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 20,544 | +3.8% |
| 純資産合計 | 32,452 | +1.4% |
| 負債純資産合計 | 72,660 | +2.5% |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 44.7％（前期45.1％）と安定水準。
- 流動比率: 203％（流動資産44,035／流動負債21,716）。
- 特徴: レンタル資産（有形固定資産の26.5％）と売掛金増が資産増の主因。長期借入金増で固定負債が拡大。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 48,276 | +2.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 35,409 | +2.1% | 73.3% |
| 売上総利益 | 12,867 | +2.9% | 26.7% |
| 販管費 | 10,716 | +2.4% | 22.2% |
| 営業利益 | 2,151 | +5.3% | 4.5% |
| 営業外収益 | 727 | -5.0% | 1.5% |
| 営業外費用 | 247 | +47.2% | 0.5% |
| 経常利益 | 2,631 | -0.4% | 5.4% |
| 特別利益 | 41 | -80.8% | 0.1% |
| 特別損失 | 28 | -58.5% | 0.1% |
| 当期純利益 | 1,635 | -7.9% | 3.4% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率4.5％（前期4.3％）、ROE5.1％（前期5.6％）。
- コスト構造: 売上原価比率73.3％と横ばい。販管費は人件費・減価償却費増で増加。
- 変動要因: 営業外費用（支払利息）が47.2％増と財務負担増。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高6,350億円（+3.1％）、営業利益31億円（+41.2％）、当期純利益21.8億円（+11.2％）。
- 戦略: 「中期経営計画2027」に基づく高利益製品（アルバトロス）のシェア拡大。
- リスク: 建設資材高騰・人手不足、電子機器子会社の生産遅延。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- 住宅機器関連：玄米保冷庫需要で売上高3.5％増、損失1.61億円（前期比1.78億円改善）。
- 配当方針: 年間44円予想（前期43円）。
- 投資: レンタル資産へ積極投資（減価償却費増の一因）。
- 会計方針変更: 法人税等に関する新基準を適用（影響なし）。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。