2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アーレスティ (5852)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アーレスティは、2026年3月期第3四半期連結累計期間において、堅調な業績を達成しました。世界経済の緩やかな成長基調の中、同社は「Reinvent Ahresty ～未来に向けてアーレスティを 再発明する～」をコンセプトとした25-27中期経営計画を推進し、構造改革の効果と受注量の回復が業績を牽引しました。売上高は前期比で増加し、特に利益面では大幅な改善が見られ、前期の赤字から黒字へと転換しました。これは、米国工場の再建やコスト削減努力が実を結んだ結果であり、今後の成長に向けた強固な基盤を築きつつあります。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 123,396 | 3.2 |
| 営業利益 | 3,178 | 245.0 |
| 経常利益 | 2,590 | 134.5 |
| 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 3,487 | － |
| 1株当たり当期純利益（円） | 140.61 | － |
| 配当金（年間予想、円） | 32.00 | － |
業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間における業績は、売上高が前期比3.2%増の123,396百万円となりました。これは、日本、北米、アジアのダイカスト事業における受注量の回復や新規製品の量産開始などが寄与した結果です。 利益面では、営業利益が前期比245.0%増の3,178百万円、経常利益が前期比134.5%増の2,590百万円と、大幅な改善を達成しました。前期に計上した米国工場の赤字や構造改革による固定費の圧縮が奏功し、収益力が大きく向上しました。 親会社株主に帰属する四半期純利益は、前期の1,688百万円の損失から3,487百万円の黒字へと大幅に転換しました。これは、営業利益の改善に加え、特別利益の計上（関係会社株式売却益1,109百万円など）が大きく寄与したためです。 1株当たり当期純利益は140.61円となり、前期のマイナスから大きく回復しました。 年間配当予想は32.00円となっており、前期の28.00円から増配となっています。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 65,453 | 1,338 |
| 現金及び預金 | 15,015 | 1,468 |
| 受取手形及び売掛金 | 30,084 | △277 |
| 棚卸資産 | 15,262 | 48 |
| その他 | 2,042 | 512 |
| 固定資産 | 68,869 | △1,110 |
| 有形固定資産 | 62,976 | △2,155 |
| 無形固定資産 | 1,227 | △72 |
| 投資その他の資産 | 4,665 | 1,118 |
| 資産合計 | 134,322 | 228 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 57,836 | △5,833 |
| 支払手形及び買掛金 | 12,962 | △2,466 |
| 短期借入金 | 17,086 | △1,201 |
| その他 | 27,788 | △2,166 |
| 固定負債 | 23,450 | 5,015 |
| 長期借入金 | 18,292 | 5,002 |
| その他 | 5,158 | 13 |
| 負債合計 | 81,286 | △818 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 38,217 | 2,822 |
| 資本金 | 6,964 | 0 |
| 利益剰余金 | 21,399 | 2,644 |
| 自己株式 | △386 | 143 |
| その他の包括利益累計額 | 14,700 | △1,776 |
| 純資産合計 | 53,035 | 1,046 |
| 負債純資産合計 | 134,322 | 228 |
貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期末の総資産は134,322百万円となり、前期末比で228百万円増加しました。流動資産は現金及び預金の増加により1,338百万円増加しましたが、有形固定資産の減少により固定資産は1,110百万円減少しました。 負債合計は81,286百万円となり、前期末比で818百万円減少しました。流動負債は支払手形及び買掛金、短期借入金などの減少により5,833百万円減少しましたが、固定負債は長期借入金の増加により5,015百万円増加しました。 純資産合計は53,035百万円となり、前期末比で1,046百万円増加しました。利益剰余金の増加が主な要因です。 自己資本比率は39.40%となり、前期末の38.7%から0.72ポイント上昇し、財務体質の改善が見られます。安全性指標としては、流動比率（流動資産÷流動負債）は約113.1%（65,453百万円÷57,836百万円）となり、短期的な支払い能力は良好です。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 123,396 | 3.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 110,808 | 0.9 | 89.8% |
| 売上総利益 | 12,588 | 27.4 | 10.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 9,409 | 5.0 | 7.6% |
| 営業利益 | 3,178 | 245.0 | 2.6% |
| 営業外収益 | 363 | △44.7 | 0.3% |
| 営業外費用 | 951 | 101.1 | 0.8% |
| 経常利益 | 2,590 | 134.5 | 2.1% |
| 特別利益 | 1,315 | 607.0 | 1.1% |
| 特別損失 | 122 | △90.0 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 3,782 | － | 3.1% |
| 法人税等 | 295 | △83.6 | 0.2% |
| 当期純利益 | 3,487 | － | 2.8% |
損益計算書に対するコメント： 売上高は前期比3.2%増となりました。売上原価の増加率が売上高の増加率を下回ったため、売上総利益は前期比27.4%増と大きく伸び、売上高総利益率は10.2%となりました。 販売費及び一般管理費は前期比5.0%増となりましたが、売上高の伸びを下回ったため、売上高比率は7.6%と改善しました。 これらの結果、営業利益は前期比245.0%増の3,178百万円と大幅に増加し、売上高営業利益率は2.6%となりました。 営業外収益は減少しましたが、営業外費用は増加しました。しかし、特別利益（関係会社株式売却益など）の計上が大きく寄与し、税引前当期純利益は3,782百万円となりました。 法人税等の減少もあり、当期純利益は3,487百万円と黒字転換しました。 ROE（自己資本利益率）は、当期純利益3,487百万円 ÷ 自己資本平均値（(51,989百万円 + 53,035百万円) / 2）≒ 6.6% と計算され、収益性の改善が見られます。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
開示資料には、連結キャッシュフロー計算書の詳細は記載されていませんでしたが、以下の情報から推測できます。
- 営業活動によるキャッシュフロー: EBITDAが前期比22.5%増の11,755百万円となっており、営業活動によるキャッシュフローも堅調に推移していると推測されます。
- 投資活動によるキャッシュフロー: 有形固定資産の減少や投資有価証券の増加などから、投資活動によるキャッシュフローはマイナス（支出超過）である可能性が高いです。
- 財務活動によるキャッシュフロー: 長期借入金の増加などから、財務活動によるキャッシュフローはプラス（収入超過）である可能性があります。
6. 今後の展望
株式会社アーレスティは、2030年を目標年度とする長期経営計画「10年ビジネスプラン」と、2025年度よりスタートした「25-27中期経営計画」を推進しています。中期経営計画では、「Reinvent Ahresty ～未来に向けてアーレスティを 再発明する～」をコンセプトに、ものづくりの継承と再構築、自動車の電動化を見据えた製品ポートフォリオの見直し、CO2削減活動の加速、開発リードタイムの短縮、従業員エンゲージメントやダイバーシティの推進などを柱としています。 財務戦略においては、「資本コストや株価を意識した経営」を実現するため、自己資本比率40%、配当性向35%、設備投資1,400億円、ROE9%を10年ビジネスプラン期間における財務目標として掲げています。 2026年3月期の通期業績予想は、2025年10月28日に公表した予想から変更なく、売上高162,200百万円（前期比△0.4%）、営業利益3,600百万円（前期比6.8%増）、経常利益2,200百万円（前期比△27.7%）、当期純利益2,300百万円（前期比92.74%増）を予想しています。
リスク要因: * 世界経済の変動、特に自動車市場の動向 * 地政学リスクや為替変動の影響 * 原材料価格やエネルギー価格の変動 * 競争環境の激化
成長機会: * 自動車の電動化に対応した製品開発 * AI関連投資の拡大に伴う需要増 * 新興国市場での事業拡大
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ダイカスト事業（日本、北米、アジア）が業績を牽引しており、特に北米事業では前期の損失から黒字転換しました。アルミニウム事業は売上減ながら利益増、完成品事業は売上・利益ともに減少しました。
- 配当方針: 2026年3月期通期予想では、年間配当32.00円を予定しており、前期から増配となっています。配当性向35%を目標としています。
- 株主還元施策: 自己株式の処分による従業員持株会へのインセンティブ付与など、従業員のエンゲージメント向上に向けた取り組みを行っています。
- M&Aや大型投資: 中期経営計画において、設備投資1,400億円を計画しています。
- 人員・組織変更: 連結子会社である阿雷斯提精密模具（広州）有限公司を連結の範囲から除外しました。