決算短信
2025-05-16T15:00
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アーレスティ (5852)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アーレスティ、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）連結決算。売上高は前期比3.0%増の1,629億円と微増ながら、営業利益は47.2%増の337億円、経常利益18.3%増の304億円と大幅改善し、構造改革の効果が顕在化。一方、米国工場等の減損損失により純損失29億円（前期比改善）。総資産は1,341億円へ増加、自己資本比率は38.7%と安定。営業CFは堅調を維持し、次期黒字転換予想で回復基調。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 162,929 | 3.0 |
| 営業利益 | 3,371 | 47.2 |
| 経常利益 | 3,044 | 18.3 |
| 当期純利益 | △2,892 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △116.26円 | － |
| 配当金 | 28.00円 | － |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はダイカスト事業全域（日本4.2%増、北米3.6%増、アジア4.1%増）とアルミ事業（2.2%増）の受注回復・為替効果による。営業・経常利益増は生産性向上、価格転嫁、人員適正化の構造改革効果が主因。一方、純損失は米国工場資産減損（約33億円）が要因。セグメント別では日本・アジア黒字拡大、北米赤字継続（損失161億円）、完成品減益。EBITDAは1.5兆円と安定。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 64,114 | +2,336 |
| 現金及び預金 | 記載なし | +1,222 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +1,686 |
| 棚卸資産 | 記載なし | +103 |
| その他 | 記載なし | -201 |
| 固定資産 | 69,979 | -6 |
| 有形固定資産 | 記載なし | +1,294 |
| 無形固定資産 | 記載なし | -271 |
| 投資その他の資産 | 記載なし | +53（他） |
| **資産合計** | 134,094 | +2,331 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 63,669 | +3,927 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +2,492 |
| 短期借入金 | 記載なし | +2,649 |
| その他 | 記載なし | -1,330（返済予定金） |
| 固定負債 | 18,435 | -1,969 |
| 長期借入金 | 記載なし | -1,699 |
| その他 | 記載なし | -1,008（退職給付）/+464（繰延税金負債） |
| **負債合計** | 82,105 | +1,958 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | -3,266（利益剰余金）/+283（自己株式） |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | +3,186（為替換算）/+793（退職給付調整） |
| **純資産合計** | 51,989 | +372 |
| **負債純資産合計** | 134,094 | +2,331 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率38.7%（前期39.1%）と高水準を維持も微減。流動比率（流動資産/流動負債）約1.01倍、当座比率は現金中心で安全性確保。資産は売掛金・現金・棚卸増で流動性向上、固定資産は有形増の一方減損・償却で微減。負債増は短期借入・仕入債務拡大（運転資金需要）。純資産増は包括利益改善。全体として財務安定、ただし有利子負債依存継続。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益）| 162,929 | 3.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 3,371 | 47.2 | 2.1% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 3,044 | 18.3 | 1.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし（減損3,300程度） | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし（-576損失） | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | △2,892 | － | -1.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率2.1%（前期1.4%）へ改善、ROE2.3%（潜在調整後）。コスト構造は原材料・人件費高騰吸収も減損が純利益圧迫。変動要因は構造改革（固定費圧縮）と受注回復。セグメント利益率向上（日本・アジア好調、北米低迷）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 15,394百万円（前期18,319百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △12,786百万円（前期△13,939百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,129百万円（前期△5,951百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,608百万円（営業-投資）
現金期末残高13,546百万円（前期11,594百万円）。営業CF堅調（減価償却・減損効果）、投資は設備取得継続。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上高161,200百万円（-1.1%）、営業利益3,600百万円（+6.8%）、経常利益3,100百万円（+1.8%）、純利益2,300百万円（黒字転換）。
- 中期経営計画: 2527中期計画で効率生産・稼ぐ力強化、電動車部品拡大、CO2削減。長期10年プラン（自己資本比率40%、配当性向35%、ROE9%）。
- リスク要因: 米中貿易摩擦、為替変動（前提150円/ドル）、中国EV競争、人件費高騰。
- 成長機会: 北米・インド新規製品、車体系部品進出。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ダイカスト日本（売上645億円、利益23億円）、北米（497億円、損失161億円）、アジア（365億円、利益18億円）、アルミ（72億円、利益2億円）、完成品（49億円、利益8億円）。
- 配当方針: 配当性向－（赤字）、実績28円（増配）、次期32円予想。純資産配当率1.4%。
- 株主還元施策: 増配継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし（設備投資継続）。
- 人員・組織変更: 米国人材定着改善中、全体適正化実施。
- 個別: 純損失58億円（関係会社債権放棄50億円等特別損失）。継続企業前提注記あり。会計方針変更有（基準改正）。