2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アーレスティ (5852)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アーレスティの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が11.7%増の42,914百万円、営業利益が前年同期の101百万円から1,623百万円へ大幅黒字転換する好調な結果となった。ダイカスト事業の日本・北米での受注回復とコスト削減効果が主な要因で、構造改革の成果が顕在化。総資産は前期末比3,637百万円減の130,456百万円となったが、自己資本比率は38.5%と安定。為替変動による包括利益の赤字計上が課題だが、業績回復基調が明確。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 42,914 | +11.7 |
| 営業利益 | 1,623 | - |
| 経常利益 | 1,289 | +85.9 |
| 当期純利益 | 976 | +99.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.39円 | - |
| 配当金 | - | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増はダイカスト事業日本（+19.4%）、北米（+8.3%）、完成品事業（+25.9%）の受注回復による。営業利益の黒字転換は人員適正化・固定費圧縮、米国工場再建、価格転嫁の効果。アジアダイカストは原材料高騰で利益減、北米は減損後減少した減価償却費が寄与。アルミ事業は単価上昇で利益急増。EBITDAは4,357百万円（+49.1%）と収益力向上を示す。特筆は親会社純利益の倍増で、投資家還元意識の高まり。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 62,657 | -1,457 | | 現金及び預金 | 12,763 | -783 | | 受取手形及び売掛金 | 33,709 | +34 | | 棚卸資産 | 14,399 | -816 | | その他 | 2,784 | +357 | | 固定資産 | 67,798 | -2,181 | | 有形固定資産 | 62,948 | -2,184 | | 無形固定資産 | 1,225 | -74 | | 投資その他の資産 | 3,624 | +77 | | 資産合計 | 130,456 | -3,638 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 63,562 | -107 | | 支払手形及び買掛金 | 25,778 | +1,157 | | 短期借入金 | 17,474 | -814 | | その他 | 20,309 | -450 | | 固定負債 | 16,551 | -1,884 | | 長期借入金 | 11,454 | -1,836 | | その他 | 5,097 | -48 | | 負債合計 | 80,114 | -1,991 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |---------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 35,925 | +530 | | 資本金 | 6,964 | 0 | | 利益剰余金 | 19,285 | +531 | | その他の包括利益累計額 | 14,298 | -2,178 | | 純資産合計 | 50,342 | -1,647 | | 負債純資産合計 | 130,456 | -3,638 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率38.5%（前期末38.7%）と高水準を維持し、安全性は安定。流動比率約0.99倍（流動資産/流動負債）と当座水準を下回るが、短期借入金減少で改善傾向。資産構成は固定資産中心（52%）、有形固定資産減は建設仮勘定減少（8,824→6,442）。負債減は借入金返済主導。為替換算調整勘定-2,207百万円減が純資産圧縮要因。全体として財務体質強化が進む。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 42,914 | +11.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 38,250 | +8.1 | 89.1 |
| 売上総利益 | 4,664 | +54.1 | 10.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,041 | +3.9 | 7.1 |
| 営業利益 | 1,623 | - | 3.8 |
| 営業外収益 | 135 | -82.7 | 0.3 |
| 営業外費用 | 469 | +148.2 | 1.1 |
| 経常利益 | 1,289 | +85.9 | 3.0 |
| 特別利益 | 105 | +16.7 | 0.2 |
| 特別損失 | 61 | +41.9 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 1,334 | +80.3 | 3.1 |
| 法人税等 | 357 | +41.7 | 0.8 |
| 当期純利益 | 976 | +99.9 | 2.3 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率10.9%（前年7.9%）と改善、原価率低下は価格転嫁効果。営業利益率3.8%（前年0.3%）へ急伸、販管費抑制が寄与。営業外では為替差損272百万円発生。ROEは短期ベースで向上見込み（詳細記載なし）。コスト構造は原価89%中心、固定費圧縮が強み。前期比変動主因は受注増と構造改革。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は2,733百万円（前年2,821百万円）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 第2四半期累計売上82,100百万円（+5.0%）、通期売上161,200百万円（-1.1%）、営業利益3,600百万円（+6.8%）、純利益2,300百万円を維持（変更なし）。
- 中期経営計画: 25-27中期計画「Reinvent Ahresty」で、SMARTものづくり、EV対応ポートフォリオ見直し、CO2削減、開発リードタイム短縮、従業員エンゲージメント推進。10年ビジネスプラン目標: 自己資本比率40%、配当性向35%、設備投資1,400億円、ROE9%。
- リスク要因: 地政学リスク（関税・中東情勢）、インフレ、為替変動、自動車市況減速。
- 成長機会: 自動車電動化、新規製品量産（メキシコ・中国工場）、半導体関連完成品需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ダイカスト日本売上16,780百万円・利益634百万円（黒字転換）、北米14,141百万円・633百万円（+112.3%）、アジア9,234百万円・55百万円（-78.0%）、アルミ1,640百万円・64百万円（+304.3%）、完成品1,117百万円・163百万円（+729.1%）。
- 配当方針: 年間32円（第2四半期末16円、期末16円）、性向35%目標。
- 株主還元施策: 別途積立金6,000百万円取り崩し（欠損補填）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 人員体制適正化実施。