2025年６月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ＣＩＪ (4826)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ＣＩＪの2025年6月期（2024年7月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高・利益ともに増加し、総合的に良好な業績を達成した。売上高は前期比4.5%増の26,899百万円、営業・経常利益はそれぞれ10.5%、10.6%増と高水準を維持、当期純利益は減損損失解消と税制優遇により57.7%大幅増の1,495百万円となった。主な変化点は、エネルギー分野子会社化と製造分野受注増による売上拡大、人的投資増の一方で収益改善が進んだ点である。
2. 業績結果
| 項目 | 2025年6月期（百万円） | 前期比（%） | 前期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 26,899 | 4.5 | 25,733 |
| 営業利益 | 2,170 | 10.5 | 1,964 |
| 経常利益 | 2,204 | 10.6 | 1,993 |
| 当期純利益 | 1,495 | 57.7 | 948 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.10円 | - | 16.35円 |
| 配当金（年間） | 15.00円 | - | 11.00円 |
業績結果に対するコメント：
売上増は製造・エネルギー分野の受注堅調と10月連結子会社「株式会社アドバンスソフト」取得が主因。単一セグメント「システム開発等」内で、システム開発売上23,300百万円（3.4%増）、コンサル1,033百万円（2.8%増）、SIサービス858百万円（15.0%増）、その他1,707百万円（17.7%増）と全般的に伸長。利益増は売上拡大と子会社収益改善、加えて前期減損損失（303百万円）解消、賃上げ促進税制適用による税負担減が寄与。人的投資（給与引き上げ）増も吸収し、営業利益率8.1%（前期7.6%）に改善。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は増減額記載）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 13,634 | -631 |
| 現金及び預金 | 8,831 | -629 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,582 | +91 |
| 棚卸資産 | 24 | -11 |
| その他（契約資産等） | 1,197 | -82 |
| 固定資産 | 5,043 | +811 |
| 有形固定資産 | 328 | -16 |
| 無形固定資産 | 1,216 | +410 |
| 投資その他の資産 | 3,499 | +417 |
| 資産合計 | 18,676 | +179 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 3,998 | +78 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし（増加100） | - |
| その他（未払金等） | 記載なし | - |
| 固定負債 | 161 | +93 |
| 長期借入金 | 記載なし（増加17） | - |
| その他（繰延税金負債等） | 記載なし | - |
| 負債合計 | 4,160 | +172 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし（+457） | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 14,516 | +7 |
| 負債純資産合計 | 18,676 | +179 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率77.7%（前期78.4%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約3.4倍（流動資産13,634 / 流動負債3,998）と流動性に余裕。当座比率も高く、短期支払能力良好。資産構成は流動資産73%と現金中心、固定資産は無形資産（のれん増加312百万円、顧客関連資産165百万円）と投資有価証券増が特徴。負債は借入金中心で有利子負債低位。主な変動は子会社取得に伴うのれん・投資有価証券増と現金減少、自己株式取得（-608百万円）。
4. 損益計算書
（詳細科目一部記載なし、単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 26,899 | 4.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 2,170 | 10.5 | 8.1 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 2,204 | 10.6 | 11.9（総資産経常利益率） |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし（2,246推定） | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 1,495 | 57.7 | 10.3（自己資本純利益率） |
損益計算書に対するコメント：
営業段階で収益性向上（営業利益率8.1%、前期7.6%）、経常段階も堅調。ROE10.3%（前期6.6%）と改善。コスト構造は人的投資増（給与等）も売上増でカバー、原価・販管費詳細不明だが利益率安定。主変動要因は売上増収益改善と特別損失解消、税負担減。持分法投資損益なし。
5. キャッシュフロー（記載あり）（単位：百万円）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,782（前期1,177、+604）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △885（前期△511、△373）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,639（前期△893、△745）
- フリーキャッシュフロー: 897（営業+投資）
営業CF増は税引前純利益増と未払金変動。投資CF悪化は子会社取得（470）、投資有価証券取得（300）。財務CFは配当（1,031）、自己株式取得（701）。現金残高8,214（前期8,958、△743）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年6月期連結）: 売上高28,500百万円（5.9%増）、営業利益2,250百万円（3.7%増）、経常利益2,280百万円（3.4%増）、当期純利益1,500百万円（0.3%増）、EPS26.52円、配当16円（1円増配）。
- 中期経営計画「BEIT50」（2025-2027年期）: 初年度目標上回り、2026年売上285億円・営業利益22.5億円（+0.5億円上方修正）、2027年300億円・24億円へ。生成AIサービス拡大、特化型SE育成、サステナビリティ推進。
- リスク要因: 案件延伸・失注、地政学リスク、サイバー攻撃。
- 成長機会: IT投資堅調、エネルギー分野拡大、AI応用（AI総務・AIエンジニア）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント「システム開発等」。品目別上記2参照、全般増収。
- 配当方針: 増配継続、2026年予想16円（配当性向57.5%→60.3%、DOE5.9%）。
- 株主還元施策: 配当強化、自己株式取得実施。
- M&Aや大型投資: 10月「株式会社アドバンスソフト」連結子会社化（エネルギー分野）。
- 人員・組織変更: 株式分割（2024年4月、1:1.5）、スペシャリスト育成プログラム継続、健康経営推進。会計方針変更（基準改正に伴う）。