2025年６月期 第２四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ＣＩＪ (4826)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ＣＩＪ、2025年６月期第２四半期（中間期、2024年７月１日～2024年12月31日）。
売上高は製造・エネルギー分野の受注堅調で4.1％増となったが、給与引き上げや案件コスト増、M&A関連一過性費用により営業・経常・純利益はそれぞれ3.5％～4.4％減少し、計画通りの着地。財政面では総資産が前期末比0.8％減の18,350百万円、純資産は微増の14,510百万円で自己資本比率79.1％と高水準を維持。通期予想修正なしで、後半の利益回復が期待される。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 13,216 | +4.1 |
| 営業利益 | 981 | △3.5 |
| 経常利益 | 991 | △4.4 |
| 当期純利益 | 636 | △4.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 11.04円 | - |
| 配当金 | 中間期末7.00円（年間予想14.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増はシステム開発（前年比2.8％増、11,487百万円）、コンサル等（11.0％増、533百万円）、パッケージ・サービス（5.6％増、401百万円）、その他（20.6％増、794百万円）と全品目増収による。利益減要因は販売管理費増（1,655百万円、前年比5.5％増、主に給与・手当476百万円、賞与引当53百万円、研究開発費78百万円、支払手数料155百万円）と特別損失（投資有価証券評価損47百万円）。新規子会社アドバンスソフト取得が寄与も、一過性費用が利益を圧迫。単一セグメント「システム開発等」。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 13,282 | △6.9 | | 現金及び預金 | 815 | △13.9 | | 受取手形及び売掛金 | 3,610 | +3.4 | | 棚卸資産 | 62 | +122.7 | | その他 | 1,254 | +14.1 | | 固定資産 | 5,069 | +19.8 | | 有形固定資産 | 349 | +1.5 | | 無形固定資産 | 1,280 | +58.9 | | 投資その他の資産| 3,440 | +11.6 | | 資産合計 | 18,350 | △0.8 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 3,746 | △4.4 | | 支払手形及び買掛金 | 966 | △1.7 | | 短期借入金 | 520 | 0.0 | | その他 | 2,260 | △6.5 | | 固定負債 | 95 | +39.9 | | 長期借入金 | 23 | - | | その他 | 72 | +14.3 | | 負債合計 | 3,841 | △3.7 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 14,246 | △0.3 | | 資本金 | 2,270 | 0.0 | | 利益剰余金 | 11,192 | +0.0 | | その他の包括利益累計額 | 264 | +18.4 | | 純資産合計 | 14,510 | +0.0 | | 負債純資産合計 | 18,350 | △0.8 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率79.1％（前期78.4％）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）約3.5倍、当座比率も高水準で短期支払能力に問題なし。資産構成は流動資産72％、固定資産28％で営業キャッシュ中心。主な変動は現金減少（1,312百万円減、配当・M&A関連）、のれん増加（514百万円増、アドバンスソフト連結）、売掛金・契約資産増加。負債は低位で安定、純資産微増は資本剰余金等増加を自己株式取得が相殺。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 13,216 | +4.1 | 100.0% |
| 売上原価 | 10,580 | +4.7 | 80.1% |
| 売上総利益 | 2,636 | +2.0 | 19.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,655 | +5.5 | 12.5% |
| 営業利益 | 982 | △3.5 | 7.4% |
| 営業外収益 | 23 | △32.6 | 0.2% |
| 営業外費用 | 13 | △0.2 | 0.1% |
| 経常利益 | 991 | △4.4 | 7.5% |
| 特別利益 | - | - | 0.0% |
| 特別損失 | 5 | △50.2 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 986 | △4.4 | 7.5% |
| 法人税等 | 350 | △4.4 | 2.7% |
| 当期純利益 | 636 | △4.4 | 4.8% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率19.9％（前期20.4％）と微減も安定、営業利益率7.4％（前期8.0％）は販管費増（人件費・研究費）が主因。ROEは算出不能（期首ベース推定約9％前後）。コスト構造は売上原価80％超と人件費中心の販管費が特徴。変動要因は販管費内支払手数料・研究開発費増、特別損失減も全体利益圧迫。利益段階で営業・経常ほぼ横並み。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高27,000百万円（+4.9％）、営業利益2,050百万円（+4.3％）、純利益1,280百万円（+35.0％）、EPS22.22円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「BEIT50」（2025～2027年期）でIT戦略パートナー化、生成AIサービス（AI総務・AIエンジニア）開発、Salesforce認定、DX人材育成。
- リスク要因: 物価上昇、地政学リスク、案件コスト増。
- 成長機会: 生成AI・新規領域進出、アドバンスソフト連携、製造・エネルギー・公共分野受注拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント「システム開発等」。売上品目別: システム開発11,487百万円（+2.8％）、コンサル533百万円（+11.0％）、パッケージ・サービス401百万円（+5.6％）、その他794百万円（+20.6％）。
- 配当方針: 安定配当維持、2025年期中間7円・期末7円（合計14円、前期11円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得実施（当期168百万円増）。
- M&Aや大型投資: 2024年10月アドバンスソフト（電力システム専業）を連結子会社化（のれん514百万円）。
- 人員・組織変更: 給与水準引き上げ・待遇改善、特化型SE育成プログラム継続。株式分割（2024年4月1:1.5）。会計方針変更（税効果会計等適用、影響なし）。