適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社イーエムシステムズの2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日）連結決算は、売上高が前年同期比20.5%増の67億1400万円、営業利益が112.8%増の15億3300万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。医療DX関連のオンライン資格確認システムや電子処方箋導入が調剤・医科システム事業を加速させ、全体を押し上げた。一方、介護/福祉システム事業は報酬改定影響で減収減益が継続。総資産は前年末比2,530百万円減少の291億3900万円となったが、自己資本比率は68.2%（前64.8%）に向上し、財務基盤は強固。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 6,714 | 20.5 | | 営業利益 | 1,533 | 112.8 | | 経常利益 | 1,701 | 94.8 | | 当期純利益 | 1,139 | 99.3 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 16.48円 | - | | 配当金 | 記載なし | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は医療DX需要の前倒し進捗により20.5%増、特に調剤システム事業（売上高5,490百万円、20.2%増）と医科システム事業（831百万円、39.5%増）が牽引。営業利益は販管費抑制と粗利益率向上（56.0%→56.0%横ばいだが絶対額増）で急増。経常利益も営業外収益（不動産賃貸収入等）の安定寄与で拡大。親会社株主帰属純利益は特別損失44百万円（主に減損）を吸収し高水準。セグメント別では介護/福祉が127百万円（8.1%減、営業損失97百万円）と低迷、その他事業も横ばい。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 15,785 | -2,564 | | 現金及び預金 | 9,479 | -2,405 | | 受取手形及び売掛金 | 4,239 | -54 | | 棚卸資産 | 758 | -131 | | その他 | 1,311 | +28 | | 固定資産 | 13,353 | +33 | | 有形固定資産 | 1,205 | -36 | | 無形固定資産 | 3,313 | -181 | | 投資その他の資産| 8,834 | +250 | | **資産合計** | 29,139 | -2,530 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 7,408 | -1,664 | | 支払手形及び買掛金 | 1,359 | -17 | | 短期借入金 | 833 | 0 | | その他 | 5,216 | -1,647 | | 固定負債 | 1,765 | -212 | | 長期借入金 | 361 | -208 | | その他 | 1,404 | -4 | | **負債合計** | 9,173 | -1,876 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 19,665 | -655 | | 資本金 | 2,785 | 0 | | 利益剰余金 | 15,158 | -655 | | その他の包括利益累計額 | 210 | -3 | | **純資産合計** | 19,965 | -654 | | **負債純資産合計** | 29,139 | -2,530 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は68.2%（前64.8%）と向上、自己資本19,876百万円（前20,534百万円）と財務安全性が高い。流動比率は約2.1倍（流動資産/流動負債）と十分な流動性確保。当座比率も健全。資産構成は投資その他資産（投資不動産中心）が約30%を占め安定、流動資産減少は現金減（営業CF好調反映か）。負債は借入金減少で軽減、利益剰余金減少は配当等還元による。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 6,714 | 20.5 | 100.0 | | 売上原価 | 2,952 | 11.4 | 44.0 | | **売上総利益** | 3,761 | 28.7 | 56.0 | | 販売費及び一般管理費 | 2,228 | 1.2 | 33.2 | | **営業利益** | 1,533 | 112.8 | 22.8 | | 営業外収益 | 272 | 1.9 | 4.1 | | 営業外費用 | 104 | -8.8 | 1.5 | | **経常利益** | 1,701 | 94.8 | 25.3 | | 特別利益 | 0 | - | 0.0 | | 特別損失 | 45 | 80.0 | 0.7 | | 税引前当期純利益 | 1,656 | 95.3 | 24.7 | | 法人税等 | 512 | 94.7 | 7.6 | | **当期純利益** | 1,143 | 95.7 | 17.0 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率56.0%（前52.5%）と改善、原価率低下で収益性向上。営業利益率22.8%（前12.9%）と飛躍、販管費抑制効果顕著。経常利益率25.3%（前15.7%）、ROEは高水準推定（純資産19,965百万円に対し純利益1,139百万円で年率換算約23%）。コスト構造は原価44%、販管33%と安定。変動要因はDX導入前倒し売上増と減価償却費減少（266百万円、前345百万円）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計売上高11,927百万円（8.5%増）、営業利益1,790百万円（46.6%増）と上方修正、通期は売上高21,740百万円（△12.5%）、営業利益2,522百万円（△43.5%）を維持。 - 中期経営計画や戦略: 「中期経営計画 FY2025〜FY2027」に基づき、インサイドセールス強化、デジタルマーケティング、製品力向上を推進。医療DX（オンライン資格確認・電子処方箋）拡大。 - リスク要因: 診療報酬改定、介護報酬影響、人材確保難、為替・原材料高。 - 成長機会: 医療DX令和ビジョン2030対応、MAPsシリーズ販売拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 調剤システム（売上5,490百万円、利益1,459百万円）、医科システム（831百万円、利益123百万円）、介護/福祉（127百万円、損失97百万円）、その他（298百万円、利益22百万円）。 - 配当方針: 年間35円（中間17円、期末18円）予想、修正なし。 - 株主還元施策: 配当維持、自己株式1,384,894株安定。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 医科システムで組織再構築、営業・マーケティング強化。