企業名

企業名: ＮＣＤ株式会社

決算評価

決算評価: 普通

簡潔な要約

ＮＣＤ株式会社の2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）の連結売上高は22,482百万円（前期比+1.3%）と微増したが、営業利益は1,768百万円（同△18.8%）、経常利益1,794百万円（同△18.7%）、当期純利益1,253百万円（同△16.2%）と減益となった。IT関連事業では大型案件終了の影響が収益を圧迫し、パーキングシステム事業では機器販売の減少が響いた。一方、自己資本比率は50.9%に改善し、財務基盤は強化されている。通期予想では売上高3.0%増を見込むが、利益は引き続き減少傾向が予測される。

詳細な財務分析レポート

1. 総評

ＮＣＤ株式会社の2025年4月1日～12月31日の第3四半期決算は、売上高が前年同期比1.3%増と小幅に拡大したものの、営業利益・経常利益・当期純利益がいずれも15%以上の減益となった。IT関連事業の採算性悪化とパーキングシステム事業の機器販売減少が主要因。一方、自己資本比率が2.5ポイント改善するなど財務体質は強化されている。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 減益要因：IT事業で採算性の高い大型案件が終了したこと、人件費増加（賃上げ・外注費転嫁）、パーキング事業の機器販売減少 - 事業セグメント： - システム開発事業：売上高+1.1%だが利益△4.2% - サポート＆サービス：売上高+4.1%で最大の伸び - パーキングシステム：売上高△1.8%、利益△9.8%

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 12,424 | △1.3% | | 現金及び預金 | 7,514 | △0.7% | | 受取手形・売掛金 | 3,829 | △6.5% | | 棚卸資産 | 455 | +0.6% | | 固定資産 | 3,471 | △1.1% | | 有形固定資産 | 1,211 | △6.4% | | 無形固定資産 | 237 | △12.5% | | 資産合計 | 15,895 | △1.2% |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 5,201 | △9.4% | | 買掛金 | 953 | △10.9% | | 短期借入金 | 950 | +18.8% | | 固定負債 | 2,523 | +0.9% | | 長期借入金 | 1,647 | +16.2% | | 負債合計 | 7,724 | △6.3% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 439 | 0% | | 利益剰余金 | 6,825 | +7.2% | | 自己株式 | △229 | +0.1% | | 純資産合計 | 8,171 | +4.0% | | 自己資本比率 | 50.9% | +2.5pt |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率が50.9%と堅調な財務体質 - 流動比率は239%（前期比+20pt）で支払能力良好 - 主な変動点：賞与引当金の大幅減少（△527百万円）、現金保有高7,514百万円と安定

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書に対するコメント： - 売上高営業利益率が7.9%（前期比2.0pt悪化） - 販管費比率が13.6%と1.1pt上昇（人件費増加が主因） - 特別利益（有価証券売却益89百万円）が減益幅を緩和

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）：
• 売上高31,000百万円（+3.0%）
• 営業利益2,450百万円（△12.8%）
• 成長戦略：
• 生成AI活用・ニアショア開発推進
• 駐輪場のデータドリブン運営強化
• 中期計画「Vision2026」最終年度の投資継続
• リスク要因：人材確保競争の激化、外注費高騰

7. その他の重要事項

• 配当方針：年間配当予想120円（前期比+71%）
• 株主還元：自己株式取得を継続（期末保有619,884株）
• 人員戦略：人的資本経営推進のため賃上げ継続
• セグメント別: IT事業が売上高74%、パーキング26%

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載