2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
NCD株式会社 (4783)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
NCD株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。売上高は微増ながら利益は全般に大幅減益となり、業績は低調。主な要因はIT関連事業での大型案件終了、人件費・外注費の上昇、パーキングシステム事業での機器販売減少と一過性コスト。前期比で売上高1.2%増に対し営業利益24.4%減、純利益26.8%減。財政状態は安定し、自己資本比率が50.9%に改善したものの、利益圧迫が課題。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 14,941 | +1.2 |
| 営業利益 | 1,062 | △24.4 |
| 経常利益 | 1,073 | △24.8 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 703 | △26.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 86円 | △26.8 |
| 配当金（第2四半期末） | 60円 | +81.8（前期33円） |
業績結果に対するコメント： 売上高微増はシステム開発事業（6,255百万円、+1.4%）とサポート＆サービス事業（4,789百万円、+3.7%）の新規案件獲得によるが、パーキングシステム事業（3,875百万円、△2.3%）の機器販売減で相殺。減益主因は全セグメントの人件費・外注費増（賃上げ影響）、IT事業の大型案件終了、子会社案件遅れ、パーキング事業のネットワーク変更投資・特別損失（固定資産圧縮損12百万円）。セグメント利益はシステム開発846百万円（△7.0%）、サポート＆サービス472百万円（+1.6%）、パーキング834百万円（△11.6%）。中期計画「Vision2026」最終年度の投資継続も重荷。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 12,282 | △304 | | 現金及び預金 | 7,431 | △136 | | 受取手形及び売掛金 | 3,807 | △289 | | 棚卸資産（商品・仕掛品） | 409 | △24 | | その他 | 636 | +30 | | 固定資産 | 3,604 | +94 | | 有形固定資産 | 1,267 | △26 | | 無形固定資産 | 246 | △24 | | 投資その他の資産 | 2,090 | +144 | | 資産合計 | 15,886 | △210 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 5,184 | △558 | | 支払手形及び買掛金 | 1,040 | △30 | | 短期借入金 | 850 | +50 | | その他 | 3,294 | △578 | | 固定負債 | 2,537 | +36 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,537 | +36 | | 負債合計 | 7,720 | △522 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 7,995 | +401 | | 資本金 | 439 | 0 | | 利益剰余金 | 6,766 | +401 | | その他の包括利益累計額 | 96 | △96 | | 純資産合計 | 8,166 | +312 | | 負債純資産合計 | 15,886 | △210 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率50.9%（前期48.4%、+2.5pt）と改善、自己資本8,090百万円（+4.0%）。流動比率約237%（流動資産÷流動負債、安定）、当座比率約200%超（現預金中心）と安全性高い。資産は売掛金・現金減少も仕掛品・投資資産増で総資産微減。負債減は賞与引当金・未払税等減少が主。純資産増は利益剰余金積み増し。借入依存低く（短期850百万円のみ）、財務健全。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 14,941 | +1.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 11,790 | +2.4 | 78.9% |
| 売上総利益 | 3,150 | △3.0 | 21.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,089 | +13.1 | 14.0% |
| 営業利益 | 1,062 | △24.4 | 7.1% |
| 営業外収益 | 25 | △30.6 | 0.2% |
| 営業外費用 | 13 | △2.4 | 0.1% |
| 経常利益 | 1,073 | △24.8 | 7.2% |
| 特別利益 | 12 | - | 0.1% |
| 特別損相殺 | △12 | - | △0.1% |
| 税引前当期純利益 | 1,073 | - | 7.2% |
| 法人税等 | 364 | △24.9 | 2.4% |
| 当期純利益 | 710 | △26.4 | 4.8% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率21.1%（前期22.0%、低下）、営業利益率7.1%（前期9.5%、悪化）と収益性低下。売上原価率上昇（人件費転嫁）と販管費急増（賃上げ・投資）が主因。経常利益率7.2%維持も特別損失で純利益圧縮。ROE（参考、通期ベース想定）は前期比低下見込み。コスト構造は人件費依存高く、価格改定効果あれど大型案件終了が重荷。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（決算短信にキャッシュ・フロー計算書詳細なし）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高31,000百万円（+3.0%）、営業利益2,450百万円（△12.8%）、純利益1,650百万円（△13.4%）、EPS202円。下方修正は上期案件ずれ込み反映。
- 中期経営計画「Vision2026」最終年度：高度IT人材育成、生成AI PoC、ニアショア活用、ITフルアウトソーシング推進、駐輪場データ活用・料金改定。
- リスク要因：人件費上昇、案件ずれ込み、為替・物価変動。
- 成長機会：IT投資堅調、クラウド移行、駐輪場無人化需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：システム開発（売上6,255百万円/利益846百万円）、サポート＆サービス（4,789/472）、パーキングシステム（3,875/834）。全社費用1,096百万円。
- 配当方針：年間120円（中間60円、期末60円予想、前期70円から増配修正なし）。
- 株主還元施策：配当性向向上維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。新サービス開発・次世代駐輪場投資継続。
- 人員・組織変更：賃上げ・中途採用推進、人的資本経営強化。連結範囲変更なし。