2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
NCD株式会社 (4783)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
NCD株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比3.7%増の7,291百万円と小幅増収となった一方、営業利益以下が20%超の大幅減益で着地した。IT関連事業（システム開発・サポート＆サービス）で大型案件終了や子会社化効果一巡、パーキングシステム事業で一過性コスト・投資が発生し、人件費増や全社投資が利益を圧迫した。財政状態は総資産15,823百万円（前期末比1.7%減）、自己資本比率48.0%（同0.4pt低下）と安定を維持。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,291 | +3.7 |
| 営業利益 | 370 | -24.2 |
| 経常利益 | 378 | -25.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 230 | -29.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 28.20円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想120.00円） | - |
業績結果に対するコメント： 売上増はパーキングシステム事業の機器販売・利用料堅調とIT関連事業の小幅拡大によるが、利益減は人件費・外部要員費の上昇、案件取り込み遅れ、一過性コスト（ネットワーク変更・新紙幣対応）、中期経営計画「Vision2026」投資が主因。主要セグメントはシステム開発事業（売上3,034百万円+1.8%、利益388百万円-2.8%）、サポート＆サービス事業（売上2,330百万円+4.2%、利益176百万円-7.3%）、パーキングシステム事業（売上1,917百万円+5.9%、利益392百万円-5.4%）。特筆は価格改定効果の一方、コスト増が上回った点。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額単位：百万円、前期比は2025年3月期末比。千円単位を百万円未満切捨て換算）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 12,279 | -307 |
| 現金及び預金 | 7,809 | +242 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,513 | -582 |
| 棚卸資産 | 340 | +21 |
| その他 | 617 | +11 |
| 固定資産 | 3,545 | +35 |
| 有形固定資産 | 1,255 | -39 |
| 無形固定資産 | 262 | -9 |
| 投資その他の資産 | 2,028 | +82 |
| 資産合計 | 15,823 | -272 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 5,474 | -268 |
| 支払手形及び買掛金 | 944 | -126 |
| 短期借入金 | 700 | -100 |
| その他 | 3,830 | +約- |
| 固定負債 | 2,683 | +183 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,683 | +183 |
| 負債合計 | 8,157 | -85 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 7,522 | -72 |
| 資本金 | 439 | 0 |
| 利益剰余金 | 6,293 | -72 |
| その他の包括利益累計額 | 73 | -119 |
| 純資産合計 | 7,667 | -187 |
| 負債純資産合計 | 15,823 | -272 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率48.0%（前期末48.4%）と高水準を維持し、安全性は良好。流動比率約224%（流動資産/流動負債）、当座比率約143%（（流動資産-棚卸）/流動負債）と十分な流動性。資産構成は流動資産78%、現金中心で安定。負債は賞与引当金・未払法人税等の流動負債減少が主で、退職給付債務増加。主な変動は売掛金減少と現金増加による総資産縮小。
4. 損益計算書
（金額単位：百万円、前期比は前年同四半期比。売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,291 | +3.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 5,809 | +4.8 | 79.7% |
| 売上総利益 | 1,482 | -0.4 | 20.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,111 | +11.2 | 15.2% |
| 営業利益 | 371 | -24.2 | 5.1% |
| 営業外収益 | 13 | -51.5 | 0.2% |
| 営業外費用 | 6 | -20.5 | -0.1% |
| 経常利益 | 378 | -25.7 | 5.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 378 | -25.7 | 5.2% |
| 法人税等 | 144 | -20.2 | -2.0% |
| 当期純利益 | 234 | -28.7 | 3.2% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率20.3%（前期21.2%）と横ばいも、販管費率急増（15.2%、前期14.2%）で営業利益率5.1%（同7.0%）に低下。経常利益率も5.2%（同7.2%）。ROEは算出不能（四半期ベース）だが利益減で低下見込み。コスト構造は人件費・投資中心で、売上原価率上昇も販管費増が最大要因。前期比変動は価格改定効果を上回るコスト圧力。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費は当期102百万円（前期92百万円）と増加。
6. 今後の展望
通期業績予想（2026年3月期）：売上高32,000百万円（+6.3%）、営業利益3,000百万円（+6.8%）、経常利益3,000百万円（+5.2%）、純利益1,950百万円（+2.3%）、EPS238.38円（修正なし）。中期経営計画「Vision2026」最終年度で、IT投資堅調・生成AI活用、クラウド移行、駐輪場無人化・データ活用を推進。リスクは人件費上昇・為替変動・通商政策。成長機会はニアショア活用・新規顧客獲得・料金改定。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。全セグメント増収も減益。
- 配当方針: 通期予想120円（前期70円）、増配継続。
- 株主還元施策: 配当性向向上見込み。
- M&Aや大型投資: 子会社化効果一巡。新サービス開発・次世代駐輪場投資継続。
- 人員・組織変更: 中途採用強化、生成AI研修、人的資本経営推進。連結範囲変更なし。