適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社CA CHoldings、2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日）。当期は主要顧客の内製化や大型案件収束により売上高が前年同期比3.9%減の37,632百万円、営業利益6.8%減の2,386百万円と減収減益となったが、特別利益（投資有価証券売却益等）の計上で親会社株主帰属純利益は27.1%増の1,870百万円と増益。総資産は前期末比10.9%減の48,797百万円、純資産8.0%減の34,695百万円ながら自己資本比率は70.1%と高水準を維持。成長投資継続中も短期業績低迷が課題。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 37,632 | △3.9 | | 営業利益 | 2,386 | △6.8 | | 経常利益 | 2,023 | △15.0 | | 当期純利益 | 2,031 | - | | 親会社株主帰属純利益 | 1,870 | +27.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 109.39円 | - | | 配当金 | 記載なし（第2四半期末50円、通期予想100円） | - | **業績結果に対するコメント**： 減収は国内IT（△4.3%）・海外IT（△2.6%）ともに主要顧客内製化・案件縮小影響。新規連結子会社寄与も吸収できず。営業減益は減収に加え人的資本投資継続。純利益増は投資有価証券売却益1,748百万円・関係会社株式売却益280百万円の特別利益効果。調整後EBITDAは3,196百万円（△3.2%）で国内IT利益率10.9%（+0.7pt）、海外IT15.1%（+2.2pt）と効率化進む。主要収益源は国内IT（売上構成比74.4%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 24,430 | △665 | | 現金及び預金 | 11,658 | △1,211 | | 受取手形及び売掛金 | 9,714 | △97 | | 棚卸資産 | 270 | +3 | | その他 | 11,461 | +（有価証券等含む） | | 固定資産 | 24,360 | △5,277 | | 有形固定資産 | 1,692 | +58 | | 無形固定資産 | 3,455 | △719 | | 投資その他の資産 | 19,212 | △4,616 | | **資産合計** | 48,797 | △5,936 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 9,101 | △1,306 | | 支払手形及び買掛金 | 2,775 | +43 | | 短期借入金 | 0 | △50 | | その他 | 6,325 | - | | 固定負債 | 5,001 | △1,611 | | 長期借入金 | 1,648 | △65 | | その他 | 3,353 | - | | **負債合計** | 14,102 | △2,917 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 26,546 | +183 | | 資本金 | 3,702 | 0 | | 利益剰余金 | 23,605 | +123 | | その他の包括利益累計額 | 7,684 | △3,320 | | **純資産合計** | 34,695 | △3,019 | | **負債純資産合計** | 48,797 | △5,936 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率70.1%（前期68.3%、+1.8pt）と高く財務安全。流動比率268.5（24,430/9,101、前期241.2）と流動性良好。当座比率も高水準。資産減少主因は投資有価証券44,84百万円減・のれん462百万円減・現金1,211百万円減。負債減は未払法人税等919百万円減・繰延税金負債1,359百万円減。純資産減は有価証券評価差額金2,939百万円減・為替換算調整286百万円減だが利益剰余金微増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 37,632 | △3.9 | 100.0 | | 売上原価 | 27,662 | △4.9 | 73.5 | | **売上総利益** | 9,969 | △0.9 | 26.5 | | 販売費及び一般管理費 | 7,583 | +1.1 | 20.1 | | **営業利益** | 2,386 | △6.8 | 6.3 | | 営業外収益 | 355 | +34.0 | 0.9 | | 営業外費用 | 717 | +61.1 | 1.9 | | **経常利益** | 2,023 | △15.0 | 5.4 | | 特別利益 | 2,036 | +250.9 | 5.4 | | 特別損失 | 656 | +22.4 | 1.7 | | 税引前当期純利益 | 3,403 | +40.3 | 9.0 | | 法人税等 | 1,372 | +59.5 | 3.6 | | **当期純利益** | 2,031 | +29.9 | 5.4 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率26.5%（横ばい）、営業利益率6.3%（前期6.5%）と収益性微減。販管費増は人的投資反映。営業外費用増は投資事業組合運用損670百万円。特別利益依存で純利益増（ROE試算約7%、詳細非開示）。コスト構造は売上原価73.5%が主。変動要因は特別損益の大幅変動。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成。減価償却費472百万円（前期444百万円）、のれん償却263百万円（217百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：売上高50,000百万円（前期比△4.0%）、調整後EBITDA3,800百万円（△16.9%）。 - 中期経営計画（2022～2025年度）：成長基盤醸成、高収益化、コーポレート機能見直し。CAC Vision 2030に向けデジタルプロダクト投資。 - リスク要因：顧客内製化、為替変動、案件縮小。 - 成長機会：海外IT効率化、新規事業R&D、M&A継続。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：国内IT売上28,006百万円（△4.3%、調整後EBITDA3,042百万円+2.1%）、海外IT9,625百万円（△2.6%、1,449百万円+13.7%）。 - 配当方針：安定配当維持。2025年通期予想100円（前期90円）。 - 株主還元施策：J-ESOP制度導入で従業員インセンティブ。 - M&A：前年新規連結子会社寄与も通期減収見込み。大型投資記載なし。 - 人員・組織変更：人的資本投資継続、業績管理区分一部変更（子会社1社国内移管）。会計方針変更（税効果会計等）ありも影響なし。