決算
2026-01-26T15:30
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社オービック (4684)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社オービック
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 全利益項目で前年比10%超の成長を達成し、収益性・財務健全性ともに高い水準を維持。主力製品の競争力強化と効率的な経営戦略が奏功。
- 前期比では売上高が113億円増加し、投資有価証券の評価益拡大（+432億円）が純資産増加の主因。
- キャッシュフローは営業活動で494億円の資金創出を記録したが、自己株式取得（174億円）と配当支払い（330億円）により財務活動で資金流出。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 100,113 | +11.6% |
| 営業利益 | 66,265 | +13.1% |
| 経常利益 | 79,161 | +16.1% |
| 当期純利益 | 56,616 | +15.5% |
| EPS（円） | 128.82 | +15.6% |
| 年間配当金予想（円） | 84.00 | +20.0% |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因: ERPシステム「OBIC7シリーズ」の新規顧客開拓（製造・流通業中心）とクラウドサービス拡大が収益基盤を強化。営業外収益では投資有価証券売却益（25億円→25億円）と受取配当金（39億円→50億円）が増加。
- 事業セグメント:
- システムインテグレーション（売上412億円/+10.0%）
- システムサポート（売上527億円/+13.2%）
- オフィスオートメーション（売上62億円/+8.3%）
- 特記事項: 株式分割（2024年10月、1:5）を反映したEPS算定。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 218,080 | △0.7% |
| 現金及び預金 | 197,907 | △1.1% |
| 受取手形・売掛金 | 18,510 | +3.6% |
| 棚卸資産 | 266 | △11.2% |
| 固定資産 | 346,665 | +23.5% |
| 有形固定資産 | 55,397 | △1.3% |
| 投資有価証券 | 288,193 | +29.8% |
| 資産合計 | 564,745 | +12.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 25,924 | △15.8% |
| 買掛金 | 6,183 | +17.8% |
| 未払法人税等 | 9,436 | △36.2% |
| 固定負債 | 55,574 | +55.5% |
| 繰延税金負債 | 46,778 | +72.3% |
| 負債合計 | 81,499 | +22.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 19,178 | ±0% |
| 利益剰余金 | 388,760 | +6.5% |
| 自己株式 | △60,697 | +40.2% |
| その他有価証券評価差額金 | 116,569 | +59.1% |
| 純資産合計 | 483,246 | +11.4% |
| 負債純資産合計 | 564,745 | +12.9% |
貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 85.6%（前期86.7%△）と業界最高水準を維持。 - 流動比率: 841%（現預金カバー率763%）で極めて高い安全性。 - 変動要因: 投資有価証券の時価評価増（+662億円）が純資産増加を牽引。自己株式取得（174億円）と配当支払い（330億円）で現預金が微減。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 100,113 | +11.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 21,527 | +10.3% | 21.5% |
| 売上総利益 | 78,586 | +11.9% | 78.5% |
| 販管費 | 12,320 | +5.8% | 12.3% |
| 営業利益 | 66,265 | +13.1% | 66.2% |
| 営業外収益 | 14,062 | +30.5% | - |
| 経常利益 | 79,161 | +16.1% | 79.1% |
| 当期純利益 | 56,616 | +15.5% | 56.6% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性指標: 売上高営業利益率66.2%（前期65.3%↑）、ROE11.7%（前期11.2%↑）と高収益体質が強化。 - コスト構造: 販管費比率12.3%（前期13.0%↓）で効率化が進展。ソフトウェア開発のスケールメリット発揮。 - 変動要因: 営業外収益が投資収益（配当・売却益）で39億円増加。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | 49,437 |
| 投資CF | △1,185 |
| 財務CF | △50,410 |
| フリーCF | 48,252 |
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高1,334億円（+10.0%）、当期純利益700億円（+8.3%）を見込み、予想修正なし。
- 成長戦略: DX需要を取り込む「高付加価値ERP」の提案強化とクラウド基盤の拡充を推進。
- リスク要因: 景気減速による企業のIT投資抑制可能性。
- 機会: 健康経営支援ソリューション等の新領域展開。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当84円（前期70円→+20%）、配当性向52.8%。
- 株主還元: 自己株式取得を継続（当期61.6百万株取得）。
- 設備投資: クラウドセンター増強で次期成長基盤を整備。
- 人事: 経営陣に変更なし。