2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社オービック (4684)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社オービック、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期はDX投資需要を背景にOBIC7シリーズERPが大手・中堅企業で堅調に推移し、売上高11.2%増、営業利益13.0%増、親会社株主帰属中間純利益16.4%増と非常に良好な業績を達成。セグメント全体で増収増益、特にシステムサポート事業がクラウド需要で寄与。
前期比では売上・利益の大幅伸長に加え、総資産67,988百万円増、純資産53,510百万円増と財務体質強化が進んだ。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 65,784 | 11.2 |
| 営業利益 | 43,655 | 13.0 |
| 経常利益 | 52,228 | 17.3 |
| 当期純利益 | 37,303 | 16.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 84.80円 | - |
| 配当金 | 37.00円（第2四半期末） | - |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因は主力OBIC7シリーズの新規開拓とクラウドサービス需要拡大。システムインテグレーション事業（外部売上273億30百万円、10.2%増、営業利益166億86百万円、10.3%増）、システムサポート事業（外部売上344億99百万円、12.9%増、営業利益256億21百万円、15.2%増）、オフィスオートメーション事業（外部売上39億55百万円、4.0%増、営業利益13億47百万円、6.0%増）と全セグメント増益。営業外収益増（受取配当金・投資有価証券売却益）も寄与。特筆は高利益率維持（営業利益率66.4%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 239,880 | +20,291 | | 現金及び預金 | 218,647 | +18,582 | | 受取手形及び売掛金 | 19,404 | +1,541 | | 棚卸資産 | 368 | -16 | | その他 | 1,462 | +182 | | 固定資産 | 328,482 | +47,696 | | 有形固定資産 | 55,216 | -901 | | 無形固定資産 | 81 | -4 | | 投資その他の資産| 273,184 | +48,601 | | 資産合計 | 568,363 | +67,988 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 30,364 | -431 | | 支払手形及び買掛金 | 5,484 | +238 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 24,880 | -669 | | 固定負債 | 50,638 | +14,909 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 50,638 | +14,909 | | 負債合計 | 81,002 | +14,477 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 381,458 | +20,706 | | 資本金 | 19,178 | 0 | | 利益剰余金 | 385,724 | +20,587 | | その他の包括利益累計額 | 105,902 | +32,804 | | 純資産合計 | 487,360 | +53,510 | | 負債純資産合計 | 568,363 | +67,988 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率85.7%（前期86.7%）と極めて高水準で財務安全性抜群。流動比率7.9倍（流動資産/流動負債）、当座比率7.2倍（(流動資産-棚卸)/流動負債）と流動性も優位。資産構成は投資有価証券（270,350百万円、総資産47.6%）と現金預金中心で運用効率高く、負債は繰延税金負債増が主。主な変動は投資有価証券+48,361百万円、現金+18,582百万円、利益剰余金+20,587百万円。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 65,784 | 11.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 13,885 | 9.6 | 21.1 |
| 売上総利益 | 51,898 | 11.6 | 78.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 8,243 | 4.7 | 12.5 |
| 営業利益 | 43,655 | 13.0 | 66.4 |
| 営業外収益 | 9,350 | 40.3 | 14.2 |
| 営業外費用 | 777 | 1.7 | 1.2 |
| 経常利益 | 52,228 | 17.3 | 79.4 |
| 特別利益 | 3 | -99.1 | 0.0 |
| 特別損失 | 24 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 52,207 | 16.3 | 79.4 |
| 法人税等 | 14,903 | 16.5 | 22.7 |
| 当期純利益 | 37,303 | 16.4 | 56.7 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率78.9%（前期78.6%）と高水準維持、販管費比率低下で営業利益率66.4%（前期65.3%）改善。経常利益率79.4%は営業外収益（受取配当金2,520百万円、投資有価証券売却益2,543百万円）増大による。ROEは高収益性示唆（純利益/自己資本≈9.4%年率換算）。コスト構造は売上原価低位（ソフトウェア中心）、販管費抑制が特徴。前期比変動要因は売上増+販管抑制+営業外益拡大。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 33,271百万円（前期28,555百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 2,026百万円（前期-3,706百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -16,715百万円（前期-14,958百万円）
- フリーキャッシュフロー: 35,297百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益計上も法人税支払い吸収）、投資CFは有価証券売却益で黒字転換。財務CFは配当支払い。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高1,334億円（10.0%増）、営業利益862億円（10.0%増）、経常利益973億円（8.4%増）、親会社株主帰属純利益700億円（8.3%増）、EPS159.13円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: 自社開発・直接販売堅持、OBIC7クラウド強化、設備投資・健康経営推進。
- リスク要因: 景気不透明、米通商政策、物価上昇。
- 成長機会: DX投資継続、ERP・クラウド需要拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。全セグメント増収増益。
- 配当方針: 安定配当維持、2026年3月期予想年間74.00円（第2四半期37.00円）。
- 株主還元施策: 配当中心、自己株式取得微少。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資有価証券運用中心）。
- 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（2024年10月1日、1:5）実施済み。