1. 総評

株式会社オービック、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高・全利益項目で前期比10%超の大幅増を達成し、非常に良好な業績を記録した。主力ERP「OBIC7シリーズ」の新規開拓とクラウド需要が寄与し、セグメント全体で増収増益。総資産は前期末比3.3%増の517,051百万円、自己資本比率86.8%を維持し、財務基盤は強固。先行投資を継続しつつ、高収益体質を強化した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
増収増益の主因は、OBIC7シリーズを中心としたシステムインテグレーション事業（売上13,551百万円、13.8%増、営業利益8,386百万円、15.4%増）とシステムサポート事業（売上16,958百万円、12.9%増、営業利益12,506百万円、16.1%増）の堅調推移。オフィスオートメーション事業は売上微増（1,921百万円、3.5%増）も利益微減。営業外収益の受取配当金・投資有価証券売却益増（6,140百万円）が経常利益を押し上げ、全体の高収益性を示す。DX投資需要が継続。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 219,422 | -167 | | 現金及び預金 | 199,029 | -1,036 | | 受取手形及び売掛金 | 18,756 | +893 | | 棚卸資産 | 319 | -65 | | その他 | 1,318 | +38 | | 固定資産 | 297,629 | +16,843 | | 有形固定資産 | 55,540 | -577 | | 無形固定資産 | 89 | +4 | | 投資その他の資産 | 241,999 | +17,416 | | 資産合計 | 517,051 | +16,676 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 26,802 | -3,993 | | 支払手形及び買掛金 | 5,229 | -17 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 21,573 | -3,976 | | 固定負債 | 41,315 | +5,586 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 41,315 | +5,586 | | 負債合計 | 68,117 | +1,592 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 363,548 | +2,796 | | 資本金 | 19,178 | 0 | | 利益剰余金 | 367,933 | +2,796 | | その他の包括利益累計額 | 85,384 | +12,286 | | 純資産合計 | 448,933 | +15,083 | | 負債純資産合計 | 517,051 | +16,676 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率86.8%（前期86.7%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率8.2倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力に余裕。資産構成は投資有価証券（239,410百万円、+17,422）が主で増加、現金減少も営業CF豊富で問題なし。負債は繰延税金負債増が主因。純資産増は利益剰余金と有価証券評価差額金による。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
売上総利益率78.8%（前期78.4%）と高水準維持、販管費比率低下で営業利益率66.2%（同64.8%）改善。経常利益率84.0%は営業外収益（主に配当・売却益）増が寄与。ROEは高収益・高自己資本比で推定30%超。コスト構造は原価率低く（ソフトウェア中心）、販管費抑制が強み。前期比変動は売上増と投資収益拡大による。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 14,075百万円（前年同期11,425百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー: 1,604百万円（前年同期985百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -16,715百万円（前年同期-14,956百万円）
• フリーキャッシュフロー: 15,679百万円（営業+投資）

営業CFは税引前利益増と税支払増で堅調。投資CFは有価証券売却益。財務は配当支払。現金残高199,029百万円と潤沢。

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 通期売上133,400百万円（10.0%増）、営業利益86,200百万円（10.0%増）、経常利益97,300百万円（8.4%増）、純利益70,000百万円（8.3%増）、EPS159.13円。修正なし。
• 中期経営計画や戦略: 自社開発・直接販売、顧客第一主義、クラウド拡大、先行投資（設備・特許・健康経営）。
• リスク要因: 景気不透明、投資慎重化、物価上昇。
• 成長機会: DX需要、OBIC7シリーズのERP・クラウド拡大、大手中堅開拓。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: システムインテグレーション（売上13,551百万円、13.8%増）、システムサポート（16,958百万円、12.9%増）、オフィスオートメーション（1,921百万円、3.5%増）。
• 配当方針: 通期74.00円（中間37.00円、期末37.00円）。安定還元。
• 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有（58,106,110株）。
• M&Aや大型投資: 記載なし（設備増強継続）。
• 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（2024年10月1日、1:5）実施済み。