2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
サイバートラスト株式会社 (4498)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
サイバートラスト株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、DX推進とセキュリティ需要の拡大を背景に売上高が17.6%増の3,916百万円と大幅増収、営業利益率も向上し営業利益28.9%増の699百万円を達成する好調な業績となった。一方、中間純利益は本社移転費用や税効果会計の影響で8.2%減の375百万円にとどまった。総資産は10,077百万円（前期末比5.2%増）、純資産6,786百万円（3.2%増）と拡大し、財務基盤は堅固。主な変化点は売上増と有形固定資産投資の増加。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 3,916 | 17.6 |
| 営業利益 | 699 | 28.9 |
| 経常利益 | 706 | 26.9 |
| 中間純利益 | 375 | △8.2 |
| 1株当たり中間純利益（EPS） | 23.27 | △7.5 |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00 | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増はトラストサービス（2,199百万円、前期比17.9%増）とプラットフォームサービス（1,716百万円、17.1%増）の両セグメントで顕著。特にプロフェッショナルサービス（全社39.2%増）とリカーリングサービス（15.3%増）が牽引し、iTrustのeKYC・電子契約拡大、デバイスIDのクラウド認証、CentOS延長サポート、EMLinuxの脆弱性管理需要が寄与。利益増は売上拡大と高利益率リカーリング収益の効果だが、純利益減は本社移転費用と税効果会計影響。当社グループはデジタルトラスト事業の単一セグメントのためセグメント別詳細は省略。特筆事項として、2025年10月1日株式分割（1:2）実施。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 7,137 | +41 | | 現金及び預金 | 5,836 | +274 | | 受取手形及び売掛金 | 995 | △122 | | 棚卸資産 | 8 | - | | その他 | 298 | - | | 固定資産 | 2,940 | +459 | | 有形固定資産 | 991 | +249 | | 無形固定資産 | 1,300 | +128 | | 投資その他の資産 | 650 | +82 | | 資産合計 | 10,077 | +500 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 3,006 | +590 | | 支払手形及び買掛金 | 186 | △29 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,820 | - | | 固定負債 | 285 | △299 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 285 | - | | 負債合計 | 3,291 | +291 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 6,784 | +211 | | 資本金 | 846 | +10 | | 利益剰余金 | 4,170 | +190 | | その他の包括利益累計額 | △1 | △2 | | 純資産合計 | 6,786 | +208 | | 負債純資産合計 | 10,077 | +500 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は67.3%（前期末68.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率は約2.4倍（流動資産7,137÷流動負債3,006）と十分な短期支払能力を示す。当座比率も現金中心で良好。資産構成は流動資産71%と現金豊富、固定資産は本社移転・インフラ投資で有形固定資産+249百万円、Origin Wireless出資で投資有価証券+147百万円増加。負債は契約負債増加（流動+731百万円）が主因だが固定負債減少で安定。純資産増は純利益計上と新株予約権行使による。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 3,916 | 17.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 2,086 | 19.4 | 53.2 |
| 売上総利益 | 1,831 | 15.5 | 46.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,131 | 8.5 | 28.9 |
| 営業利益 | 700 | 28.9 | 17.9 |
| 営業外収益 | 12 | △14.9 | 0.3 |
| 営業外費用 | 5 | 1,408.0 | 0.1 |
| 経常利益 | 706 | 26.9 | 18.0 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 中間純利益 | 375 | △8.2 | 9.6 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率46.8%（前期47.6%）と安定、営業利益率17.9%（前期16.3%）と大幅改善で収益性向上。ROEは暫定計算で約11%（純利益375÷平均自己資本6,700程度）と良好。コスト構造は人件費・償却費増だが売上増で吸収、営業外費用に為替差損・投資損発生。主な変動要因は売上原価増（プロサービス拡大）と販管費増（人件費）だが、粗利率維持で営業レバレッジ発揮。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 957百万円（前期1,499百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △451百万円（前期△505百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △230百万円（前期△127百万円）
- フリーキャッシュフロー: 506百万円（営業-投資）
営業CF堅調（契約負債増・売掛減）、投資CFは設備投資中心、現金残高5,836百万円（+274百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高8,200百万円（10.2%増）、営業利益1,570百万円（10.5%増）、経常利益1,570百万円（8.4%増）、純利益970百万円（0.0%増）、EPS60.09円。
- 中期経営計画: 記載なし（デジタルトラスト事業拡大戦略）。
- リスク要因: 経済不透明、為替変動、サイバーセキュリティ規制変更。
- 成長機会: DX・経済安全保障需要、iTrust・デバイスID・EMLinuxの拡大、CentOSサポート継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（デジタルトラスト事業）。サービス別: トラストサービス2,199百万円（17.9%増）、プラットフォームサービス1,716百万円（17.1%増）。
- 配当方針: 通期予想11.50円（第2四半期末0.00円、期末11.50円）。
- 株主還元施策: 配当維持、新株予約権。
- M&Aや大型投資: Origin Wireless出資（150百万円）、本社移転・インフラ投資。
- 人員・組織変更: 記載なし。2026年3月期より事業セグメント名を「デジタルトラスト事業」に変更。