2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
サイバートラスト株式会社 (4498)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
サイバートラスト株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算。当期はDX推進とセキュリティ需要の高まりを背景に、売上高が27.5%増の1,903百万円、営業利益が113.9%増の309百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。前期比で売上総利益率が43.7%（前年43.7%）と安定し、利益率も大幅改善。主な変化点はトラストサービスとプラットフォームサービスの取引増加、本社移転費用発生にもかかわらず収益力が強化された点。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,903 | 27.5 |
| 営業利益 | 309 | 113.9 |
| 経常利益 | 313 | 111.3 |
| 当期純利益 | 124 | 20.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.47円 | 20.9 |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は、トラストサービス（iTrustのeKYC・電子契約、デバイスID）とプラットフォームサービス（CentOS7延長サポート、EMLinux、リネオソリューションズの受託開発）の伸長。特にリカーリングサービス（トラスト888百万円+10.0%、プラットフォーム448百万円+65.1%）とプロフェッショナルサービスがけん引。全社売上内訳：トラスト1,075百万円（+16.7%）、プラットフォーム828百万円（+44.9%）。 - 単一セグメント（デジタルトラスト事業）。特筆事項：人員増に伴う人件費増を吸収し高利益率。持分法投資利益等営業外収益寄与。本社移転費用（特別損失98百万円）と税効果で純利益増幅控えめ。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 7,011 | -85 | | 現金及び預金 | 5,711 | +150 | | 受取手形及び売掛金 | 789 | -328 | | 棚卸資産 | 2 | -0 | | その他 | 509 | +96 | | 固定資産 | 2,481 | +0 | | 有形固定資産 | 855 | +113 | | 無形固定資産 | 1,155 | -17 | | 投資その他の資産 | 472 | -96 | | 資産合計 | 9,492 | -85 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 2,714 | +298 | | 支払手形及び買掛金 | 149 | -67 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,565 | +365 | | 固定負債 | 255 | -329 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 255 | -329 | | 負債合計 | 2,968 | -31 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 6,520 | -54 | | 資本金 | 840 | +4 | | 利益剰余金 | 3,919 | -60 | | その他の包括利益累計額 | 1 | -0 | | 純資産合計 | 6,524 | -54 | | 負債純資産合計 | 9,492 | -85 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率68.7%（前期末同水準）と高水準を維持、安全性高い。自己資本6,521百万円（微減）。 - 流動比率約258%（7,011/2,714）と当座比率も潤沢、短期支払能力良好。 - 資産構成：流動資産73.8%（現金中心）、固定資産26.2%（無形中心）。負債は契約負債依存（流動1,811百万円）。主な変動：現金+149百万円（入金増）、売掛-327百万円（回収進捗）、本社移転で建物+142百万円・資産除去債務+52百万円、税効果で繰延税金資産-87百万円。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,903 | 27.5 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,031 | 22.7 | 54.2% |
| 売上総利益 | 873 | 33.8 | 45.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 563 | 10.8 | 29.6% |
| 営業利益 | 310 | 113.9 | 16.3% |
| 営業外収益 | 3 | -8.6 | 0.2% |
| 営業外費用 | 0 | -64.6 | 0.0% |
| 経常利益 | 313 | 111.3 | 16.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 98 | - | -5.2% |
| 税引前当期純利益 | 215 | 45.1 | 11.3% |
| 法人税等 | 90 | 104.0 | -4.7% |
| 当期純利益 | 125 | 20.0 | 6.6% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階：売上総利益率45.9%（前年43.7%→改善）、営業利益率16.3%（同9.7%→大幅向上）、経常利益率16.4%。ROEは短期ベースで高水準推定。 - コスト構造：売上原価54.2%（人件費・外注増）、販管費29.6%（人員増）。売上伸長が費用増を上回る。 - 主な変動要因：売上+410百万円（サービス取引増）、販管+55百万円（人件費）、特別損失98百万円（本社移転）、税効果増で純利益抑制。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。参考：減価償却費152百万円（前年116百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高8,200百万円（10.2%増）、営業利益1,570百万円（10.5%増）、経常利益1,570百万円（8.4%増）、純利益970百万円（0.0%）、EPS60.19円。
- 中期計画：DX・セキュリティ需要捉え、デジタルトラスト事業強化（iTrust、デバイスID、Linuxサポート等）。
- リスク要因：経済不透明、物価上昇、為替変動、法規制変更。
- 成長機会：経済安全保障基準対応、グローバル製造業向け脆弱性管理、CentOS/EMLinux採用拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一（デジタルトラスト事業）。サービス別：トラストサービス1,075百万円（+16.7%）、プラットフォーム828百万円（+44.9%）。
- 配当方針：2026年3月期予想 合計11.50円（期末11.50円、分割考慮後。未分割換算23円）。前期23円。
- 株主還元施策：配当維持、株式分割（1:2、2025/10/1効力発生）。
- M&Aや大型投資：記載なし。本社移転実施。
- 人員・組織変更：人員増加（人件費増）。事業セグメント名「デジタルトラスト事業」に変更。