2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ビザスク** (4490)
決算評価: 非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社ビザスク
決算評価
決算評価: 非常に良い
（売上高は微減△0.3%だが、当期純利益が+156.5%増、営業利益+6.2%増、経常利益+12.0%増と利益率が大幅改善）
簡潔な要約
株式会社ビザスクの2026年2月期 第3四半期決算（2025年3月1日～2025年11月30日）は、売上高7,288百万円（前期比△0.3%）と微減したものの、利益が大幅に改善した。営業利益は870百万円（+6.2%）、経常利益901百万円（+12.0%）、当期純利益503百万円（+156.5%）と急成長。特に米国事業の収益性回復やコスト効率化が寄与し、調整後EBITDAも739百万円（+12.5%）と堅調。自己資本比率は18.5%（前期10.6%）に改善し、財務基盤が強化された。今期はAI活用や組織改革を通じた収益性向上が進み、通期業績予想も堅調に推移している。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ビザスク（東証コード: 4490）
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高は微減したが、コスト削減と米国事業の収益性改善により、営業利益・経常利益・当期純利益が全て二桁成長を達成。自己資本比率の大幅改善（10.6%→18.5%）で財務体質が強化された。
- 主な変化点:
- 営業利益率11.9%（前期11.2%）に改善。
- 米国事業の減損損失が184百万円（前期326百万円）に縮小。
- 長期借入金2,374百万円が全額返済され、負債総額が900百万円減少。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期（百万円） | 前年同期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,288 | △0.3% |
| 営業利益 | 870 | +6.2% |
| 経常利益 | 901 | +12.0% |
| 当期純利益 | 503 | +156.5% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 32.68円 | - |
| 配当金 | 0円 | 変更なし |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上高微減は海外事業（米国）の取扱高減少（△8%）が影響。
- 利益増は人件費削減（賞与引当金△14%）、減損損失縮小（△44%）、営業外収益増（受取利息+890%）が寄与。
- 事業セグメント:
- 国内法人事業（取扱高+4%）、国内コンサル事業（+9%）が堅調。
- 米国事業はドルベースで微増（+0.6%）に転換。
- 特記事項: 調整後EBITDAは739百万円（+12.5%）、登録者数76万人超とプラットフォーム拡大継続。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 6,674 | △6.7% |
| 現金及び預金 | 4,521 | △1.6% |
| 売掛金及び契約資産 | 1,894 | △15.8% |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 464 | +29.9% |
| 有形固定資産 | 131 | +343.5% |
| 投資その他の資産 | 333 | +1.7% |
| 資産合計 | 7,138 | △5.0% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 5,634 | +35.5% |
| 支払手形・買掛金 | 267 | △10.7% |
| 短期借入金 | 2,499 | +400.0% |
| 固定負債 | 110 | △95.6% |
| 長期借入金 | 0 | △100.0% |
| 負債合計 | 5,744 | △13.6% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | △2,041 | +20.0% |
| 利益剰余金 | △11,773 | +4.1% |
| 純資産合計 | 1,393 | +61.0% |
| 負債純資産合計 | 7,138 | △5.0% |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率18.5%（前期10.6%）と大幅改善。
- 流動比率118%（前期172%）は短期借入金増加で低下したが、現金4,521百万円でカバー可能。
- 長期借入金全額返済により負債総額が減少し、財務リスク低下。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,288 | △0.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | - | - | - |
| 販管費 | 6,417 | △1.1% | 88.1% |
| 営業利益 | 870 | +6.2% | 11.9% |
| 営業外収益 | 86 | +27.9% | 1.2% |
| 営業外費用 | 55 | △33.1% | 0.8% |
| 経常利益 | 901 | +12.0% | 12.4% |
| 特別損失 | 185 | △43.4% | 2.5% |
| 当期純利益 | 503 | +156.5% | 6.9% |
損益計算書コメント:
- 営業利益率11.9%（前期11.2%）で収益性向上。
- 販管費削減（人件費△14%）が利益率改善の主因。
- ROE（年率換算）は28.9%と高い水準。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年2月期）:
- 売上高10,667百万円（+9.1%）、経常利益1,035百万円（△14.5%）。
- 戦略:
- AI活用による米国事業の収益性回復。
- 国内顧客向けプロダクト拡充で取扱高成長持続。
- リスク: 米国金融政策の不透明感、為替変動。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期配当予想0円（前期同様）。
- 株主還元: 自己株式取得枠1億円を設定（2025年6月株主総会承認）。
- 人員体制: 組織改革により国内事業の提案力強化を推進。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。