2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ビザスク (4490)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ビザスクの2025年2月期（連結、2024年3月1日～2025年2月28日）決算は、非常に良好な業績を達成した。営業収益は前年比9.1%増の9,780百万円、営業利益は前年の営業損失から1,227百万円の黒字転換を果たし、当期純利益も477百万円の黒字化を実現。取扱高の成長とコスト管理が寄与し、調整後EBITDAも1,043百万円と安定。財政面では総資産7,510百万円（前年比3.0%増）、純資産865百万円（同186.5%増）と改善が進んだが、負債依存が高い点は課題。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,780 | 9.1 |
| 営業利益 | 1,227 | - |
| 経常利益 | 1,211 | 978.0 |
| 当期純利益 | 477 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 22.83 | - |
| 配当金 | － | - |
業績結果に対するコメント：
増収の主因は知見プラットフォーム事業の取扱高14,343百万円（前年比成長、主に国内事業法人向け11%、国内ENS13%、海外ENS7%増）によるもので、登録エキスパート70万人超が寄与。営業利益黒字転換は営業費用抑制（前年比5.3%減、主に減価償却費・のれん償却減少）と売上総利益改善による。特別損失は398百万円（主に減損）と前期の大型減損（14,473百万円）から大幅縮小。単一セグメントのため事業別詳細なし。EPS改善は株式数微増による。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額は貸借対照表の千円を百万円未満切捨て換算、前期比は％表示）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 7,154 | 2.7 |
| 現金及び預金 | 4,595 | 6.7 |
| 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産） | 2,250 | 1.3 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 319 | -29.7 |
| 固定資産 | 357 | 9.6 |
| 有形固定資産 | 30 | -13.0 |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 328 | 12.2 |
| 資産合計 | 7,510 | 3.0 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 4,157 | 1.0 |
| 支払手形及び買掛金（買掛金） | 300 | -4.6 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,857 | 8.3 |
| 固定負債 | 2,489 | -13.5 |
| 長期借入金 | 2,374 | -17.4 |
| その他 | 115 | - |
| 負債合計 | 6,645 | -4.9 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | -2,553 | -16.1 |
| 資本金 | 479 | 2.5 |
| 利益剰余金 | -12,276 | 3.7 |
| その他の包括利益累計額 | 3,348 | 2.1 |
| 純資産合計 | 865 | 186.5 |
| 負債純資産合計 | 7,510 | 3.0 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率10.6%（前期3.2%）と改善も低水準で負債依存が高い（負債比率88.5%）。流動比率172%（流動資産/流動負債）、当座比率110%超と短期安全性は確保。資産構成は現金・預金（61%）中心で流動性高く、固定資産微増（繰延税金資産増）。負債は長期借入金減少（返済進捗）が主変動、流動負債は未払金・借入増で相殺。純資産増は当期純利益計上と為替換算調整益による。
4. 損益計算書
（金額は千円を百万円未満切捨て換算、売上高比率は営業収益9,781百万円基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,781 | 9.1 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費（営業費用） | 8,554 | -5.3 | 87.5% |
| 営業利益 | 1,227 | - | 12.5% |
| 営業外収益 | 72 | -67.8 | 0.7% |
| 営業外費用 | 87 | 72.7 | 0.9% |
| 経常利益 | 1,212 | 978.0 | 12.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 399 | -97.3 | 4.1% |
| 税引前当期純利益 | 813 | - | 8.3% |
| 法人税等 | 336 | - | 3.4% |
| 当期純利益 | 477 | - | 4.9% |
損益計算書に対するコメント：
営業利益率12.5%（前期△0.7%）と収益性大幅改善、経常利益率12.4%。ROE92.5%（高水準だが純資産小規模基盤）。コスト構造は人件費（給与・賞与・採用費）中心で広告・支払報酬も堅調、減価償却費激減が寄与。特別損失縮小が純利益黒字化の鍵。前期変動要因は大型減損撤廃と費用効率化。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 927百万円（前期932百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △269百万円（前期△285百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △435百万円（前期△290百万円）
- フリーキャッシュフロー: 658百万円（営業+投資） 現金残高4,606百万円（前期4,307百万円、前期比6.9%増）。営業CF安定、投資は無形資産取得、財務は借入返済が主。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年2月期連結営業収益10,667百万円（9.1%増）、営業利益1,030百万円、経常利益1,035百万円、当期純利益480百万円、取扱高15,700百万円。
- 中期経営計画や戦略: ナレッジプラットフォーム事業強化（国内法人・Global ENS日本・海外）、知見DB拡大、多プロダクト提供、グローバル拠点活用。
- リスク要因: マクロ環境変動、為替、競争激化。
- 成長機会: 国内潜在需要、海外（特に米国）市場拡大、省力化投資トレンド。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（知見プラットフォーム事業）。
- 配当方針: 無配続行（普通株式・A種・B種種類株式とも0.00円）。
- 株主還元施策: 記載なし（配当性向0%）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。継続企業前提注記あり。