適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ビザスクの2025年2月期（連結、2024年3月1日～2025年2月28日）決算は、非常に良好な業績を達成した。営業収益は前年比9.1%増の9,780百万円、営業利益は前年の営業損失から1,227百万円の黒字転換を果たし、当期純利益も477百万円の黒字化を実現。取扱高の成長とコスト管理が寄与し、調整後EBITDAも1,043百万円と安定。財政面では総資産7,510百万円（前年比3.0%増）、純資産865百万円（同186.5%増）と改善が進んだが、負債依存が高い点は課題。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 9,780 | 9.1 | | 営業利益 | 1,227 | - | | 経常利益 | 1,211 | 978.0 | | 当期純利益 | 477 | - | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 22.83 | - | | 配当金 | － | - | **業績結果に対するコメント**： 増収の主因は知見プラットフォーム事業の取扱高14,343百万円（前年比成長、主に国内事業法人向け11%、国内ENS13%、海外ENS7%増）によるもので、登録エキスパート70万人超が寄与。営業利益黒字転換は営業費用抑制（前年比5.3%減、主に減価償却費・のれん償却減少）と売上総利益改善による。特別損失は398百万円（主に減損）と前期の大型減損（14,473百万円）から大幅縮小。単一セグメントのため事業別詳細なし。EPS改善は株式数微増による。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 （金額は貸借対照表の千円を百万円未満切捨て換算、前期比は％表示） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 7,154 | 2.7 | | 現金及び預金 | 4,595 | 6.7 | | 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産） | 2,250 | 1.3 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 319 | -29.7 | | 固定資産 | 357 | 9.6 | | 有形固定資産 | 30 | -13.0 | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 328 | 12.2 | | **資産合計** | 7,510 | 3.0 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 4,157 | 1.0 | | 支払手形及び買掛金（買掛金） | 300 | -4.6 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 3,857 | 8.3 | | 固定負債 | 2,489 | -13.5 | | 長期借入金 | 2,374 | -17.4 | | その他 | 115 | - | | **負債合計** | 6,645 | -4.9 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | -2,553 | -16.1 | | 資本金 | 479 | 2.5 | | 利益剰余金 | -12,276 | 3.7 | | その他の包括利益累計額 | 3,348 | 2.1 | | **純資産合計** | 865 | 186.5 | | **負債純資産合計** | 7,510 | 3.0 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率10.6%（前期3.2%）と改善も低水準で負債依存が高い（負債比率88.5%）。流動比率172%（流動資産/流動負債）、当座比率110%超と短期安全性は確保。資産構成は現金・預金（61%）中心で流動性高く、固定資産微増（繰延税金資産増）。負債は長期借入金減少（返済進捗）が主変動、流動負債は未払金・借入増で相殺。純資産増は当期純利益計上と為替換算調整益による。 ### 4. 損益計算書 （金額は千円を百万円未満切捨て換算、売上高比率は営業収益9,781百万円基準） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率 | |--------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 9,781 | 9.1 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費（営業費用） | 8,554 | -5.3 | 87.5% | | **営業利益** | 1,227 | - | 12.5% | | 営業外収益 | 72 | -67.8 | 0.7% | | 営業外費用 | 87 | 72.7 | 0.9% | | **経常利益** | 1,212 | 978.0 | 12.4% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 399 | -97.3 | 4.1% | | 税引前当期純利益 | 813 | - | 8.3% | | 法人税等 | 336 | - | 3.4% | | **当期純利益** | 477 | - | 4.9% | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率12.5%（前期△0.7%）と収益性大幅改善、経常利益率12.4%。ROE92.5%（高水準だが純資産小規模基盤）。コスト構造は人件費（給与・賞与・採用費）中心で広告・支払報酬も堅調、減価償却費激減が寄与。特別損失縮小が純利益黒字化の鍵。前期変動要因は大型減損撤廃と費用効率化。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 927百万円（前期932百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △269百万円（前期△285百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △435百万円（前期△290百万円） - フリーキャッシュフロー: 658百万円（営業+投資） 現金残高4,606百万円（前期4,307百万円、前期比6.9%増）。営業CF安定、投資は無形資産取得、財務は借入返済が主。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 2026年2月期連結営業収益10,667百万円（9.1%増）、営業利益1,030百万円、経常利益1,035百万円、当期純利益480百万円、取扱高15,700百万円。 - 中期経営計画や戦略: ナレッジプラットフォーム事業強化（国内法人・Global ENS日本・海外）、知見DB拡大、多プロダクト提供、グローバル拠点活用。 - リスク要因: マクロ環境変動、為替、競争激化。 - 成長機会: 国内潜在需要、海外（特に米国）市場拡大、省力化投資トレンド。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 単一セグメント（知見プラットフォーム事業）。 - 配当方針: 無配続行（普通株式・A種・B種種類株式とも0.00円）。 - 株主還元施策: 記載なし（配当性向0%）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。継続企業前提注記あり。