決算短信
2025-07-15T15:00
2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ビザスク (4490)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ビザスク、2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～5月31日）。
当期は営業収益が前年同期比3.0%減の2,446百万円と微減、営業利益率も低下し営業利益279百万円（27.4%減）と減益基調が続いた。経常利益も299百万円（21.0%減）と減少したが、特別損失の縮小（195百万円→76百万円）により純利益は81百万円（34.9%増）とプラスに転じた。海外事業の低迷が主因だが、国内事業の成長とコスト管理で純利益を確保。通期予想は増収増益を見込む。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 2,446 | △3.0 |
| 営業利益 | 279 | △27.4 |
| 経常利益 | 299 | △21.0 |
| 当期純利益 | 81 | 34.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 1.57円 | - |
| 配当金 | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は海外（Global ENS海外事業）の取扱高11%減が主因で、米国金融・通商政策の不透明感が影響。国内ナレッジプラットフォーム事業とGlobal ENS日本事業は取扱高横ばい・+2%、営業収益+4%と堅調。営業利益減は営業費用増（人件費中心、当期2,166百万円、前年2,135百万円）と減損損失継続（Coleman社固定資産）。純利益増は特別損失縮小（76百万円、前年195百万円）と為替差益寄与。単一セグメント（知見プラットフォーム事業）で、地域別では日本1,423百万円（+3%）、米国1,024百万円（△16%）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額単位：百万円、前期末：2025年2月28日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 流動資産 | 6,557 | △8.3 |
| 現金及び預金 | 4,661 | 1.4 |
| 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産） | 1,644 | △26.9 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 264 | △17.2 |
| 固定資産 | 376 | 5.2 |
| 有形固定資産 | 104 | 251.4 |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 272 | △17.0 |
| **資産合計** | 6,932 | △7.7 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 流動負債 | 3,653 | △12.1 |
| 支払手形及び買掛金（買掛金） | 228 | △23.9 |
| 短期借入金（1年内返済予定長期借入金） | 500 | 0.0 |
| その他 | 2,925 | △13.4 |
| 固定負債 | 2,349 | △5.6 |
| 長期借入金 | 2,249 | △5.3 |
| その他 | 100 | △9.3 |
| **負債合計** | 6,002 | △9.7 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|----------------|
| 株主資本 | △2,465 | - |
| 資本金 | 483 | 0.7 |
| 利益剰余金 | △12,194 | - |
| その他の包括利益累計額 | 3,323 | △0.8 |
| **純資産合計** | 930 | 7.4 |
| **負債純資産合計** | 6,932 | △7.7 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は12.4%（前期末10.6%）と改善も低水準で、株主資本がマイナス（利益剰余金赤字拡大傾向）。流動比率約1.8倍（流動資産/流動負債）と短期安全性は確保、当座比率も現金豊富で良好。資産減は売掛金・契約資産606百万円減少が主因、負債減は賞与引当金307百万円・契約負債187百万円・長期借入金125百万円減少。借入金依存高く、財務制限条項（純資産65%以上、営業黒字）遵守中。為替換算調整勘定3,323百万円が純資産支える。
### 4. 損益計算書
（金額単位：百万円、前年同期：2025年2月期1Q）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 2,446 | △3.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | - | - | - |
| 販売費及び一般管理費（営業費用） | 2,166 | 1.5 | 88.6 |
| **営業利益** | 279 | △27.4 | 11.4 |
| 営業外収益 | 37 | △19.5 | 1.5 |
| 営業外費用 | 18 | △66.2 | 0.7 |
| **経常利益** | 299 | △21.0 | 12.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 77 | △60.6 | 3.1 |
| 税引前当期純利益 | 223 | 21.6 | 9.1 |
| 法人税等 | 141 | 15.0 | 5.8 |
| **当期純利益** | 82 | 35.0 | 3.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率11.4%（前年15.3%）と収益性低下、営業費用比率88.6%（前年84.7%）で人件費（給料・賞与）微増が圧迫。経常利益率12.2%（前年15.0%）は営業外収益減（為替差益寄与も補助金等減）。純利益率3.3%改善は特別損失半減（Coleman社減損）。ROE算出不可（株主資本マイナス）。コスト構造は人件費中心（約50%）、前期比変動は海外減収・減損縮小。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費2百万円（前年5百万円）のみ注記。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正なし）：取扱高15,700百万円（9.5%増）、営業収益10,667百万円（9.1%増）、営業利益1,030百万円（△16.1%）、経常利益1,035百万円（△14.5%）、純利益480百万円（0.6%増）、EPS51.90円。
- 中期計画：記載なし。AI活用・グローバルプラットフォーム強化、国内需要掘り起こし。
- リスク要因：米国通商政策・金融環境不透明、為替変動、減損継続。
- 成長機会：デジタル化投資、人手不足対応、登録者73万人超活用。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（知見プラットフォーム事業）。地域別：日本営業収益1,423百万円（営業利益246百万円）、米国1,024百万円（34百万円）。
- 配当方針：普通株式・種類株式とも0.00円、無配継続。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。財務制限条項遵守、キャッシュ4,661百万円豊富。