2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
AIinside株式会社 (4488)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
AIinside株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）決算は、非常に良好な結果となった。売上高は前年同期比9.0%増の1,133百万円と成長を続け、各利益段階で大幅増益を達成、特に営業利益は103.6%増の99百万円、四半期純利益は前年同期のほぼゼロから75百万円へ急回復した。主な変化点は「DXSuite」ライセンスの積み上げと売上総利益率の改善、販管費の効率化によるもので、AI/DX需要の取り込みが顕著である。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,133 | +9.0 |
| 営業利益 | 99 | +103.6 |
| 経常利益 | 96 | +122.8 |
| 当期純利益 | 75 | - ※大幅増（前年0百万円） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 19.06円 | - ※大幅増（前年0.15円） |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 増減要因：売上高増は「DXSuite」ライセンス利用件数の増加（3,105件、前年2,877件）と低チャーンレートによるリカーリング型収益（1,078百万円、+107.9%）が主。セリング型も+137.1%。売上原価はサーバー費減も労務・外注増で+2.9%、総利益率88.0%→81.0%（千円ベースで改善実質）。販管費+4.7%だがのれん償却ゼロ化で営業利益急増。営業外費用は利息増も経常利益大幅改善。純利益は税効果で黒字転換。 - 主要収益源：AI-OCR「DXSuite」、マルチモーダルAI「AnyData」、教育プログラム「AIGrowthProgram」。単一セグメント（人工知能事業）。 - 特筆事項：リカーリング型比率高く安定成長基調。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末2025年3月31日比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 5,881 | -1.6 |
| 現金及び預金 | 4,664 | -8.4 |
| 受取手形及び売掛金 | 528 | -7.4 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 689 | +217.9 ※前払費用等 |
| 固定資産 | 900 | -6.6 |
| 有形固定資産 | 235 | -5.0 |
| 無形固定資産 | 167 | -11.7 |
| 投資その他の資産 | 499 | -5.6 |
| 資産合計 | 6,781 | -2.3 |
【負債の部】（単位：百万円、前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 2,160 | -8.4 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 1,500 | -6.3 |
| その他 | 660 | - ※未払税等・契約負債等 |
| 固定負債 | 11 | -82.5 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 11 | - ※株式給付引当金等 |
| 負債合計 | 2,171 | -10.3 |
【純資産の部】（単位：百万円、前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 4,611 | +1.7 |
| 資本金 | 1,235 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 1,368 | +5.8 |
| その他の包括利益累計額 | 0 | - ※繰延ヘッジ損益解消 |
| 純資産合計 | 4,611 | +1.9 |
| 負債純資産合計 | 6,781 | -2.3 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率68.0%（前期65.2%、+2.8pt）と高水準で財務安全性向上。純資産増は純利益計上による利益剰余金積み上げ。 - 流動比率：流動資産5,881 / 流動負債2,160 ≈ 2.72倍（健全）、当座比率も現金中心で高め。 - 資産構成：流動資産86.7%（現金中心）、負債は短期借入金依存（全体69%）。主変動：現金減少（営業投資？）、前払費用増（契約関連）、未払税等減。 - 総資産減少も質的改善、負債圧縮で安定。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期第1Q比、売上高比率）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,133 | +9.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 216 | +2.9 | 19.1% |
| 売上総利益 | 917 | +10.6 | 80.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 818 | +4.7 | 72.2% |
| 営業利益 | 99 | +103.6 | 8.8% |
| 営業外収益 | 2 | - | 0.1% |
| 営業外費用 | 5 | -20.4 | 0.4% |
| 経常利益 | 96 | +122.8 | 8.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 97 | - | 8.5% |
| 法人税等 | 21 | - | 1.9% |
| 当期純利益 | 75 | - | 6.7% |
損益計算書に対するコメント： - 収益性：営業利益率8.8%（前2.1%→大幅改善）、経常利益率8.5%。総利益率80.9%（前79.8%↑）でコスト効率向上。ROEは純利益増で短期的に高まる見込み。 - コスト構造：原価率19.1%（低位安定）、販管費72.2%（人件・広告増も抑制）。のれん償却ゼロが寄与。 - 主変動要因：ライセンス増収、サーバー費減・労務増の原価変動、賃借料・株式報酬増の販管費。税効果で純利益爆発。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書未作成。減価償却費41百万円（前37百万円↑）、のれん償却0百万円（前82百万円↓）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高5,050百万円（+14.8%）、営業利益205百万円（-46.8%）、経常利益381百万円（-5.9%）、純利益252百万円（-）、EPS63.95円。Q1好調も通期利益減速見込み（販管費増？）。
- 中期計画：DXSuite/AnyData強化、DX市場成長活用。
- リスク要因：競争激化、労務費増、為替変動。
- 成長機会：少子高齢化・DX加速、AIエージェントアップデート、リカーリング拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（人工知能事業）で省略。
- 配当方針：年間0.00円（予想据え置き）。
- 株主還元施策：譲渡制限付株式報酬（取締役・従業員対象、2025/8/15処分12,900株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：従業員向け株式給付信託継続（自己株式28,700株）。本社移転決定に伴う資産除去債務見積変更（影響軽微）。