2025年３月期決算短信〔日本基準〕(非連結)
AIinside株式会社 (4488)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
AIinside株式会社の2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、非連結）決算は、売上高が前年比5.0%増の4,399百万円と堅調に推移したものの、営業利益が14.2%減の385百万円、経常利益が5.3%減の405百万円、当期純利益が△497百万円と赤字転落する大幅減益となった。主な要因は、のれん減損損失685百万円の特別損失計上によるもの。総資産は6,943百万円（前年比-3.7%）、純資産4,523百万円（-8.8%）と縮小したが、自己資本比率65.2%を維持し、財務体質は安定。キャッシュフローは営業活動で黒字を確保し、現金ポジションを強化した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,399 | +5.0 |
| 営業利益 | 385 | △14.2 |
| 経常利益 | 405 | △5.3 |
| 当期純利益 | △497 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △125.76 | － |
| 配当金 | 0.00 | － |
業績結果に対するコメント： - 売上高はDXSuiteのライセンス利用件数が3,057件（前年2,790件）と増加し、リカーリング型モデルが4,189百万円（+8.9%）と寄与。一方、セリング型は211百万円（-39.0%）と減少。 - 売上原価率は改善（18.7%→18.7%横ばい）も、販管費が業容拡大に伴う採用・広告費増で3,192百万円（+10.9%）と膨張し営業利益を圧迫。 - 特別損失（主にのれん減損685百万円）が当期純利益を赤字化。単一セグメント（人工知能事業）のため事業別内訳なし。チャーンレート低位維持が特筆。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 5,979 | +263 |
| 現金及び預金 | 5,094 | +524 |
| 受取手形及び売掛金 | 570 | +39 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 315 | +50 |
| 固定資産 | 964 | △805 |
| 有形固定資産 | 247 | +71 |
| 無形固定資産 | 189 | △1,113 |
| 投資その他の資産 | 528 | +237 |
| 資産合計 | 6,943 | △264 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 2,357 | +124 |
| 支払手形及び買掛金 | 245 | +86 |
| 短期借入金 | 1,600 | 0 |
| その他 | 512 | +38 |
| 固定負債 | 63 | +46 |
| 長期借入金 | 0 | △13 |
| その他 | 63 | +59 |
| 負債合計 | 2,420 | +171 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 4,535 | △423 |
| 資本金 | 1,235 | +0 |
| 利益剰余金 | 1,293 | △496 |
| その他の包括利益累計額 | △11 | △11 |
| 純資産合計 | 4,523 | △434 |
| 負債純資産合計 | 6,943 | △264 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率65.2%（前年68.8%）と高水準を維持も、純資産減少で3.6pt低下。1株当たり純資産1,145円（-112円）。 - 流動比率253%（流動資産/流動負債）と高い流動性、当座比率も現金中心で良好。 - 資産構成は現金・預金が73%超と流動性重視、無形固定資産はのれん全額減損で大幅縮小。負債は短期借入金中心で安定。 - 主な変動：現金+524百万円（営業CF寄与）、のれん△1,014百万円（減損）。
4. 損益計算書
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,399 | +5.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 822 | △4.7 | 18.7% |
| 売上総利益 | 3,577 | +7.5 | 81.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,192 | +10.9 | 72.6% |
| 営業利益 | 385 | △14.2 | 8.8% |
| 営業外収益 | 42 | 大幅増 | 1.0% |
| 営業外費用 | 22 | △3.8 | 0.5% |
| 経常利益 | 405 | △5.3 | 9.2% |
| 特別利益 | 0 | △100 | 0.0% |
| 特別損失 | 696 | 大幅増 | △15.8% |
| 税引前当期純利益 | △290 | △155 | △6.6% |
| 法人税等 | 207 | △大幅 | 4.7% |
| 当期純利益 | △497 | － | △11.3% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率81.3%（+1.3pt）と原価改善（サーバー増も労務・外注減）。営業利益率8.8%（-1.9pt）と販管費増が収益性圧迫。 - ROEは△10.5%（前年11.5%）。コスト構造は販管費中心（72.6%）、原価率低位がSaaS事業の特徴。 - 主な変動要因：補助金増で営業外収益寄与も、のれん減損が特別損失を膨張させ赤字化。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 778百万円（前年737百万円、非資金項目の減損等寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △200百万円（前年+597百万円、新オフィス敷金・固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △54百万円（前年△0百万円、自己株式取得）
- フリーキャッシュフロー: 578百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 5,093百万円（+524百万円）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上高5,050百万円（+14.8%）、営業利益505百万円（+31.1%）、経常利益481百万円（+18.8%）、当期純利益332百万円、EPS84.07円。
- 中期経営計画・戦略: DXSuiteのAIエージェント搭載、自社LLM開発、AnyData・Heylix拡大で市場拡大。AI-OCR市場成長見込み。
- リスク要因: 物価上昇・経済停滞、予測不能要素多し（業績修正可能性）。
- 成長機会: DX加速、業務効率化需要、リカーリング収益基盤強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（人工知能事業）のため記載なし。
- 配当方針: 無配当継続（2026年3月期予想も0円）。
- 株主還元施策: 記載なし（自己株式取得実施）。
- M&Aや大型投資: aiforcesolutions株式取得後ののれん減損。新オフィス敷金投資。
- 人員・組織変更: 記載なし（採用費増で業容拡大示唆）。