2026年9月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
HENNGE株式会社 (4475)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名: HENNGE株式会社
決算評価: 普通
簡潔な要約
HENNGE株式会社の2026年9月期第1四半期（2025年10月1日～12月31日）は、売上高が前期比20.1%増の3,016百万円と堅調な成長を維持しました。主力のHENNGE One事業が22.2%増と牽引し、売上総利益率も86.6%と改善しています。一方、為替差損やデリバティブ評価損の影響により、経常利益は11.9%減の527百万円、当期純利益は9.9%減の366百万円となりました。自己資本比率は33.9%と財務基盤は安定しており、年間配当予想は6円銭を維持。通期業績予想では売上高17.5%増、経常利益11.9%増を見込んでいます。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: HENNGE株式会社
- 決算期間: 2025年10月1日～2025年12月31日
- 売上高は20%超の伸びを示したものの、為替変動やデリバティブ取引の影響で利益が減少。主力SaaS事業の成長持続性は高いが、為替リスク管理が今後の課題。
- 前期比では売上原価率が1.1ポイント改善した一方、営業外費用が551%増加し利益を圧迫。
- 自己株式取得により純資産が減少したが、流動資産6,626百万円に対し流動負債5,601百万円と短期的な支払能力に問題なし。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年9月期第1四半期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3,016 | +20.1% |
| 営業利益 | 530 | +0.2% |
| 経常利益 | 527 | -11.9% |
| 当期純利益 | 366 | -9.9% |
| EPS（円銭） | 11.56 | -8.5% |
| 配当金（年間予想） | 6.00円銭 | 前期実績比+20% |
業績結果に対するコメント: - 売上増加要因: HENNGE One事業が22.2%増（2,854百万円）。契約企業数3,580社（+16.9%）、ユーザ数290万人（+11.2%）が拡大。 - 利益減少要因: 営業外費用が48.9百万円のデリバティブ評価損と為替差損が発生。 - 収益性指標: 売上高営業利益率17.6%（前期比-3.5ポイント）、ROE（年率換算）15.2%。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 6,626 | △18.2% |
| 現金及び預金 | 5,463 | △25.4% |
| 前払費用 | 917 | +71.1% |
| 固定資産 | 2,530 | △4.1% |
| 有形固定資産 | 326 | +8.6% |
| 資産合計 | 9,156 | △14.8% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 5,601 | △14.3% |
| 契約負債 | 4,562 | △2.5% |
| 固定負債 | 372 | +2.8% |
| 負債合計 | 5,973 | △13.4% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 521 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 3,773 | +5.8% |
| 自己株式 | △1,746 | +108.7% |
| 純資産合計 | 3,183 | △17.2% |
| 負債純資産合計 | 9,156 | △14.8% |
貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率33.9%（前期比-1.1ポイント）も業界平均を上回る水準 - 流動比率118%（前期比122%）、当座資産比率98%で短期的な安全性は確保 - 現金減少の主因は700千株の自己株式取得（90億円） - 契約負債4,562百万円は前受収益として今期以降の収益性を保証
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,016 | +20.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 403 | +10.5% | 13.4% |
| 売上総利益 | 2,612 | +21.8% | 86.6% |
| 販管費 | 2,083 | +28.8% | 69.1% |
| 営業利益 | 530 | +0.2% | 17.6% |
| 営業外費用 | 56 | +552% | 1.9% |
| 経常利益 | 527 | -11.9% | 17.5% |
| 当期純利益 | 366 | -9.9% | 12.1% |
損益計算書に対するコメント: - 売上総利益率86.6%（+1.1ポイント）はSaaSビジネスモデルの強みを反映 - 販管費増加は人件費増（採用拡大）とマーケティング投資拡大による - 為替差損46百万円が経常利益を11.9%押し下げ
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
6. 今後の展望
- 通期予想: 売上高12,834百万円（+17.5%）、経常利益2,073百万円（+11.9%）
- 成長戦略:
- 企業向けクラウドセキュリティ市場でのシェア拡大
- ARR（年間経常収益）11,585百万円（+20.6%）をベースに収益の持続性強化
- リスク要因: 為替相場の変動、サイバーセキュリティ脅威の高度化
- 投資計画: R&D費を売上高の15%以上に維持
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期配当6円銭予想（前期比+1円銭）
- 株主還元: 自己株式700千株取得（90億円）
- 人事: 記載なし
- セグメント: 単一事業（HENNGE One事業が収益の94.6%を構成）