2026年２月期第２四半期（中間期） 決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)
株式会社ボードルア (4413)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ボードルアの2026年2月期第2四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）の連結業績は、IFRS基準で売上収益が前年同期比45.5%増の7,698百万円、営業利益34.7%増の1,407百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な結果となった。IT・DX投資需要の堅調さと、SPINTECHNOLOGY、悟空テクノロジーズ、ONE-TECHの買収効果が主な成長ドライバー。前期比で資産が37.3%増加する一方、自己資本比率は53.1%を維持し、財政基盤も強化された。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 7,698 | +45.5 |
| 営業利益 | 1,407 | +34.7 |
| 経常利益（税引前利益） | 1,398 | +32.7 |
| 当期純利益（中間利益） | 1,015 | +33.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 32.74円 | +36.9 |
| 配当金 | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は、クラウド・セキュリティ・ネットワーク分野の需要拡大と、エンタープライズ顧客深耕、新規開拓。先端技術選別受注が奏功。 - 子会社買収（SPINTECHNOLOGY等）により売上収益が急伸、営業利益率は18.3%（前期19.7%）とやや低下も規模拡大優先。 - 特筆事項：株式分割（1:2、2025年6月1日）影響を遡及調整。セグメント別詳細は記載なし。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 6,573 | +22.1 | | 現金及び預金 | 3,924 | +12.6 | | 受取手形及び売掛金（営業債権等） | 2,185 | +38.4 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 464 | +92.0 | | 固定資産 | 5,237 | +62.7 | | 有形固定資産 | 266 | -0.3 | | 無形固定資産 | 4,044 | +93.9 | | 投資その他の資産| 437 | +44.3 | | 資産合計 | 11,810 | +37.3 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 3,714 | +31.5 | | 支払手形及び買掛金（営業債務等） | 76 | +11.9 | | 短期借入金（社債・借入金等） | 667 | +51.0 | | その他 | 2,971 | +64.6 | | 固定負債 | 1,825 | +51.5 | | 長期借入金（社債・借入金） | 1,545 | +74.5 | | その他 | 280 | +39.1 | | 負債合計 | 5,539 | +37.4 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 6,270 | +37.1 | | 資本金 | 604 | +0.1 | | 利益剰余金 | 6,550 | +18.4 | | その他の包括利益累計額 | 196 | +46.1 | | 純資産合計 | 6,270 | +37.1 | | 負債純資産合計 | 11,810 | +37.3 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率53.1%（前期同水準）と安定。純資産増加は中間利益計上と株式交換（資本剰余金増）による。 - 流動比率177%（流動資産/流動負債）、当座比率105%（現預金等/流動負債）と流動性良好。 - 資産構成：非流動資産比率44%（のれん急増4,044百万円、買収影響）。負債は借入金中心で増加も、利益剰余金拡大で健全。 - 主な変動：買収によるのれん・営業債権増、借入金増（資金調達）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,698 | +45.5 | 100.0% |
| 売上原価 | 5,055 | +49.5 | 65.6% |
| 売上総利益 | 2,644 | +38.3 | 34.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,218 | +40.5 | 15.8% |
| 営業利益 | 1,407 | +34.7 | 18.3% |
| 営業外収益 | 4 | -76.3 | 0.1% |
| 営業外費用 | 13 | +94.4 | -0.2% |
| 経常利益 | 1,398 | +32.7 | 18.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,398 | +32.7 | 18.2% |
| 法人税等 | 383 | +30.3 | -5.0% |
| 当期純利益 | 1,015 | +33.6 | 13.2% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で高収益性維持：売上総利益率34.4%（前期36.1%）、営業利益率18.3%（19.7%）と規模拡大でやや低下も堅調。 - ROE（簡易算出、当期利益/平均純資産）約18%超と優秀。コスト構造：売上原価65.6%（人件費等高騰）、販管費15.8%。 - 主な変動要因：売上急増も原価率上昇（買収子会社統合）。営業外は金融費用増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,070百万円（前期+751百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -728百万円（前期+350百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +96百万円（前期-212百万円）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: +342百万円
コメント: 営業CF堅調（税引前利益・未払増）。投資CFは子会社取得支出主因。財務CFは長期借入収入も株式取得・返済で抑制。現預金3,924百万円と潤沢。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上収益17,100百万円（+46.8%）、営業利益3,250百万円（+32.1%）、親会社株主利益2,345百万円（+30.3%）、EPS75.79円。
- 中期経営計画: ITインフラ特化（クラウド・セキュリティ強化）、人材育成・顧客深耕。
- リスク要因: 人手不足、海外経済減速、資源高。
- 成長機会: DX投資拡大、先端技術領域M&A継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（単一セグメント推定）。
- 配当方針: 安定配当。第2四半期末0.00円、通期予想7.58円（分割前15.16円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（259百万円）、報酬。
- M&Aや大型投資: SPINTECHNOLOGY等3社買収（のれん1,905百万円増）、投資CF709百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式32,092千株（分割遡及）。