1. 総評

株式会社東邦システムサイエンスの2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）は、売上高・利益が前期比で全て増加し、安定した成長を実現した。非金融ソリューションの拡大やAI活用による生産性向上が収益改善に寄与。自己資本比率69.7％と財務健全性は高い水準を維持。主な変化点は、売上原価の効率化（売上高比率80.0％→80.1％）と固定資産投資の増加（有形固定資産+77百万円）である。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント
- 増減要因：非金融ソリューション（公共・通信領域）の売上高増（+10.8％）と売上原価の抑制が利益拡大に貢献。一方、金融ソリューションは銀行・生命保険領域の縮小（-5.9％/-22.8％）が足枷となった。
- 事業セグメント：売上高の97.8％を占めるソフトウェア開発が主力。損害保険領域の大型案件やリース会社向けパッケージ案件が成長を牽引。
- 特記事項：AI推進委員会を設置し、開発工程や社内業務の効率化を推進。

3. 貸借対照表

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|--------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 11,331 | △89 |
| 現金及び預金 | 8,951 | △215 |
| 売掛金 | 2,278 | +95 |
| 棚卸資産 | 44 | +43 |
| 固定資産 | 1,611 | +56 |
| 有形固定資産 | 164 | +78 |
| 投資有価証券 | 723 | +142 |
| 資産合計 | 12,942 | △33 |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|--------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 1,756 | △265 |
| 買掛金 | 1,008 | +155 |
| 未払法人税等 | 78 | △229 |
| 固定負債 | 2,159 | +26 |
| 負債合計 | 3,916 | △238 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|--------------------|---------------|-----------|
| 資本金 | 527 | 0 |
| 利益剰余金 | 9,060 | +83 |
| 自己株式 | △1,756 | +10 |
| 純資産合計 | 9,027 | +206 |
| 負債純資産合計 | 12,942 | △33 |

貸借対照表に対するコメント
- 安全性指標：自己資本比率69.7％（前期比+1.7pt）と極めて高く、流動比率645％で短期支払能力も安定。
- 変動点：現預金減少（△215百万円）は投資有価証券増加（+142百万円）と連動。未払法人税の大幅減（△229百万円）は税金支払いのタイミング要因。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント
- 収益性：売上高営業利益率9.5％（前期比+0.5pt）で効率性向上。ROE（年率換算）は12.8％と健全。
- コスト構造：販管費増（+27.2％）は人材投資（新卒採用・育成）とAI開発費用が主因。
- 変動要因：売上原価率改善（80.1％→80.0％）が粗利益拡大に寄与。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想：通期売上高19,000百万円（+9.6％）、営業利益1,710百万円（+3.1％）を見込む。
• 経営統合：2026年4月に株式会社ランドコンピュータと共同持株会社を設立予定。シナジー効果に期待。
• リスク要因：経営統合プロセスの不確実性、金融領域の需要減速。
• 成長機会：生成AIを活用したDX案件の拡大、非金融領域の顧客基盤強化。

7. その他の重要事項

• 配当方針：年間配当金45円（前期比横ばい）。
• 人的投資：若手社員向け技術研修（Java/クラウド）とPM育成を強化。
• M&A：経営統合完了後、グループ内リソース最適化を推進予定。

（注）金額単位：百万円、EPS単位：円銭