決算短信
2025-05-13T13:00
2025年３月期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社東邦システムサイエンス (4333)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社東邦システムサイエンスの2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、非連結）は、DX需要の拡大を背景に売上高が6.5%増の17,342百万円、営業利益5.3%増の1,658百万円、当期純利益10.4%増の1,194百万円と堅調な増収増益を達成した。非金融ソリューションの伸長が寄与し、利益率も営業利益率9.6%（前期9.7%）と安定。前期比で総資産は減少したが、自己資本比率は68.0%と高水準を維持し、財務健全性を確保した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 17,342 | 6.5 |
| 営業利益 | 1,658 | 5.3 |
| 経常利益 | 1,627 | 2.8 |
| 当期純利益 | 1,194 | 10.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 65.35円 | - |
| 配当金 | 45.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主要因はソフトウェア開発セグメント（売上16,991百万円、前期比6.9%増）で、金融ソリューション（12,296百万円、3.4%増：銀行領域13.4%増が寄与）と非金融ソリューション（4,695百万円、17.1%増：公共・運輸等のDX案件拡大）が牽引。一方、情報システムサービス等（351百万円、8.2%減）は運用保守減少が影響。純利益増は税効果等による。特筆はDX関連（生成AI、クラウド、アジャイル）の受注拡大と非金融領域のポートフォリオ変革。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 11,420 | △588 |
| 現金及び預金 | 記載なし | △580 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 1,554 | △86 |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | △12（ソフトウェア） |
| 投資その他の資産| 記載なし | △71（投資有価証券）+34（繰延税金資産） |
| **資産合計** | 12,975 | △502 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 2,021 | △30 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | △50（買掛金） |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | △29（未払消費税等）等 |
| 固定負債 | 2,132 | △73 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | △79（退職給付引当金） |
| **負債合計** | 4,154 | △42 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | △44（有価証券評価差額金） |
| **純資産合計** | 8,820 | △545 |
| **負債純資産合計** | 12,975 | △502 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率68.0%（前期69.5%）と高く、財務安全性が高い。流動比率は流動資産11,420百万円/流動負債2,021百万円で約5.7倍と極めて潤沢。当座比率も同様に強固。資産構成は流動資産中心（88%）、現金減少が総資産減の主因。負債は退職給付引当金増で固定負債拡大、純資産減は自己株式取得（1,187百万円）と配当（731百万円）が影響。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 17,342 | 6.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 1,658 | 5.3 | 9.6 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,627 | 2.8 | 9.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,194 | 10.4 | 6.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率9.6%（前期9.7%）と高収益性維持、経常利益率9.4%、当期純利益率6.9%（前期6.6%）で改善。ROE13.1%（前期11.9%）と株主資本効率向上。コスト構造は人月型からサービス型移行中、DX案件の高付加価値化が寄与。変動要因は非金融セグの伸長と金融の安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,361百万円（前期1,252百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △23百万円（前期△17百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,918百万円（前期△615百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,338百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益・退職給付増）、財務CF悪化は自己株式取得・配当。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 売上19,000百万円（9.6%増）、営業利益1,710百万円（3.1%増）、経常利益1,720百万円（5.7%増）、純利益1,195百万円（0.0%増）、EPS68.92円。
- 中期経営計画: 「Vision500」（2030年売上500億円目標）、M&A・提携、人的資本強化、サービス展開。
- リスク要因: 物価上昇、金利影響、景気下振れ。
- 成長機会: DX加速（生成AI、クラウド）、非金融拡大、ストック収益向上。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ソフトウェア開発（16,991百万円、6.9%増）、情報システムサービス等（351百万円、8.2%減）。
- 配当方針: 安定配当、2025年期45円（性向68.9%）、2026年予想同。
- 株主還元施策: 自己株式取得（1,187百万円）、プライム市場維持。
- M&Aや大型投資: M&A積極推進（業務提携締結）、売上300億円（2027年）目標。
- 人員・組織変更: DX開発推進センター設置、人材育成強化（Java資格義務化等）、役員異動記載なし。