2025年３月期決算短信〔日本基準〕(連結)
日本システム技術株式会社 (4323)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
日本システム技術株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高293億24百万円（前期比12.0%増）、営業利益31億88百万円（14.2%増）と全利益項目で二桁増を達成し、非常に良好な業績となった。DX＆SI事業やパッケージ事業の大型案件好調が主因で、医療ビッグデータ事業も増収。一方、グローバル事業は減収赤字転落も全体を押し上げる成長力を示した。総資産は22,909百万円（14.5%増）、純資産14,828百万円（16.7%増）とバランスシートも強化。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 29,324 | +12.0 |
| 営業利益 | 3,188 | +14.2 |
| 経常利益 | 3,264 | +14.1 |
| 当期純利益 | 2,443 | +17.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 99.24円 | +16.7 |
| 配当金 | 27.00円（期末） | -40.0（株式分割調整後） |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因はDX＆SI事業（売上175億42百万円、+15.0%、営業利益28億36百万円、+26.0%）の金融・通信・製造業向け大型プライム案件好調と、パッケージ事業（売上58億78百万円、+19.2%、営業利益15億63百万円、+13.0%）の「GAKUEN」シリーズEUC/導入支援、「BankNeo」PP販売増。医療ビッグデータ事業（売上31億50百万円、+19.2%）はレセプトサービス好調も投資増で営業利益微減（6億62百万円、-3.5%）。グローバル事業（売上27億52百万円、-17.9%）はマレーシアSAP案件低迷で赤字（営業損失61百万円）。全社費用は18億12百万円（-6.2%）と抑制。2024年4月株式分割（1:2）影響を調整済み。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 16,647 | +6.0 | | 現金及び預金 | 7,110 | -10.8 | | 受取手形及び売掛金 | 8,766 | +22.2 | | 棚卸資産 | 358 | +12.3 | | その他 | 424 | +52.3 | | 固定資産 | 6,262 | +45.2 | | 有形固定資産 | 1,092 | +2.5 | | 無形固定資産 | 586 | +19.3 | | 投資その他の資産| 4,585 | +66.4 | | 資産合計 | 22,909 | +14.5 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 6,058 | +16.0 | | 支払手形及び買掛金 | 1,509 | +5.6 | | 短期借入金 | 2 | - | | その他 | 4,547 | +20.5 | | 固定負債 | 2,023 | -3.1 | | 長期借入金 | 55 | -16.8 | | その他 | 1,968 | +2.0 | | 負債合計 | 8,081 | +10.5 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 14,142 | +16.4 | | 資本金 | 1,535 | 0.0 | | 利益剰余金 | 10,964 | +20.8 | | その他の包括利益累計額 | 621 | +19.8 | | 純資産合計 | 14,828 | +16.7 | | 負債純資産合計 | 22,909 | +14.5 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率64.4%（前期63.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率275.0（流動資産/流動負債、前期301.0）と当座比率も良好で、短期支払能力に余裕。資産構成は流動資産73%と現金・売掛中心、固定資産は投資有価証券・差入保証金増（+66.4%）で拡大。負債は賞与引当・契約負債増も有利子負債微増（総117百万円）。利益剰余金増が純資産拡大の原動力。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 29,324 | +12.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 3,188 | +14.2 | 10.9 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 3,264 | +14.1 | 11.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 2,443 | +17.1 | 8.3 |
損益計算書に対するコメント：
営業利益率10.9%（前期10.7%）と改善、経常利益率11.1%、当期純利益率8.3%で収益性向上。ROE17.8%（同17.8%）と安定。コスト構造はセグメント別で明らかだが、全体では全社管理費抑制が寄与。売上増と利益率改善が連動、前期比変動要因は事業別好不振と投資増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,757百万円（前期1,888百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,941百万円（前期△761百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △599百万円（前期△424百万円）
- フリーキャッシュフロー: △184百万円（営業+投資）
営業CFは債権増・税支払増で減少もプラス維持。投資CFは投資有価証券・保証金増で拡大。現金残高6,778百万円（前期7,515百万円）と安定。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期売上高320億円（+9.1%）、営業利益35億90百万円（+12.6%）、経常利益36億60百万円（+12.1%）、当期純利益27億70百万円（+13.4%）、EPS112.01円。
- 中期経営計画や戦略: 「JAST VISION 2035」策定（2035年売上1,000億円目標）、DX＆SI高付加価値化、パッケージ/医療ビッグデータ強化、グローバルSAP拡大。第2創業としてDX/AI/ノーコード対応。
- リスク要因: 物価上昇、世界経済減速、人手不足、競争激化。
- 成長機会: IT/DX市場拡大、自社ブランド強化、アライアンス/M&A。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記業績結果コメント参照。DX＆SI/パッケージが成長ドライバー。
- 配当方針: 安定増配志向、2025年3月期27円（配当性向27.2%、総額670百万円）、2026年予想35円。
- 株主還元施策: 配当強化、自己株式減少（期末60百万円）。
- M&Aや大型投資: 新規連結VirtualCalibre IT Solutions L.L.C等2社、除外アイエスアール1社。投資有価証券取得等積極投資。
- 人員・組織変更: 記載なし。株式給付信託（BBT）継続。