2025年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
日本システム技術株式会社 (4323)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
日本システム技術株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高が前年同期比10.9%増の20,549百万円、営業利益が26.5%増の2,041百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績を示した。DX＆SI事業とパッケージ事業の好調が主な原動力で、グローバル事業の減益を全体費用削減で吸収。総資産は20,341百万円（前期末比+319百万円）、純資産13,847百万円（同+1,135百万円）と安定し、自己資本比率も67.8%（同+4.6pt）に向上した。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 20,549 | +10.9 |
| 営業利益 | 2,041 | +26.5 |
| 経常利益 | 2,116 | +28.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,417 | +28.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 57.63円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想27.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因はDX＆SI事業（売上127億31百万円、+14.7%、営業利益22億66百万円、+26.1%）の大型プライム案件好調とパッケージ事業（売上39億34百万円、+22.5%、営業利益9億47百万円、+31.5%）のEUC/PP販売増。医療ビッグデータ事業は増収（18億66百万円、+19.8%）も投資増で営業利益微減（2億36百万円、-16.9%）。グローバル事業は受注減で営業損失46百万円。全社費用は13億63百万円（-10.3%）と効率化。連結範囲変更（新規2社、除外1社）も寄与。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 15,449 | -262 | | 現金及び預金 | 772 | -25 | | 受取手形及び売掛金 | 666 | -52 | | 棚卸資産 | 550 | +19 | | その他 | 5,461 | +320 | | 固定資産 | 4,892 | +581 | | 有形固定資産 | 1,095 | +30 | | 無形固定資産 | 588 | +97 | | 投資その他の資産 | 3,209 | +453 | | 資産合計 | 20,341 | +319 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 4,535 | -688 | | 支払手形及び買掛金 | 1,286 | -144 | | 短期借入金 | 2 | +2 | | その他 | 3,247 | -546 | | 固定負債 | 1,959 | -128 | | 長期借入金 | 58 | -10 | | その他 | 1,901 | -118 | | 負債合計 | 6,494 | -816 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 13,116 | +974 | | 資本金 | 1,535 | 0 | | 利益剰余金 | 9,938 | +858 | | その他の包括利益累計額 | 666 | +149 | | 純資産合計 | 13,847 | +1,135 | | 負債純資産合計 | 20,341 | +319 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率67.8%（前期末63.2%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率3.41倍（流動資産/流動負債）、当座比率3.40倍（現金等/流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産76%、固定資産24%で安定。主な変動は投資その他資産の差入保証金増（+500百万円）と流動負債の賞与引当金等減少。純資産増は利益積み上げによる。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 20,549 | +10.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 14,909 | +9.9 | 72.5 |
| 売上総利益 | 5,640 | +13.6 | 27.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,598 | +7.5 | 17.5 |
| 営業利益 | 2,042 | +26.5 | 9.9 |
| 営業外収益 | 85 | +1.3 | 0.4 |
| 営業外費用 | 11 | -79.1 | 0.1 |
| 経常利益 | 2,117 | +28.4 | 10.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,117 | +28.4 | 10.3 |
| 法人税等 | 688 | +24.9 | 3.3 |
| 当期純利益 | 1,428 | +30.1 | 6.9 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率27.5%（前期27.8%）、営業利益率9.9%（同8.7%）と収益性向上。ROE（純資産平均ベース概算）約10.5%と高水準。コスト構造は売上原価72.5%、販管費17.5%で人件費中心。変動要因は売上増と販管費効率化（投資増を吸収）。営業外費用減少が経常利益を押し上げ。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,327百万円（前年同期+1,286百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -956百万円（同-553百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -599百万円（同-415百万円）
- フリーキャッシュフロー: +371百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高7,305百万円（期首比-210百万円）。営業CF堅調も投資・財務支出増。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上28,570百万円（+9.1%）、営業利益3,150百万円（+12.9%）、経常利益3,200百万円（+11.8%）、純利益2,300百万円（+10.2%）、EPS93.77円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 定性的情報でDX推進、医療ビッグデータ成長投資強調。
- リスク要因: グローバル事業受注変動、人件費増。
- 成長機会: 大型プライム案件拡大、M&A（新規VirtualCalibre社2社）による海外強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: DX＆SI好調、パッケージ増収増益、医療ビッグデータ増収微減益、グローバル減益。
- 配当方針: 通期予想54.00円（前期45.00円、株式分割後調整）。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式減少（107,568株）。
- M&Aや大型投資: 新規連結2社（VirtualCalibre IT Solutions L.L.C.等）、除外1社（アイエスアル）。戦略投資増。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（基準改正に伴う）あり。2024年4月株式分割（1:2）実施。