2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社セック (3741)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社セック、2026年3月期第2四半期（中間期、非連結、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は売上高が18.3%の大幅増、利益項目も8～10%増と増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。社会基盤システムとインターネット分野の需要拡大が主なドライバーで、全体構成比の変化も成長を示唆。前期比では総資産が減少したものの、純資産増加と自己資本比率向上により財務基盤が強化された。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 5,317 | +18.3 |
| 営業利益 | 827 | +8.2 |
| 経常利益 | 889 | +9.8 |
| 当期純利益 | 623 | +10.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 61.10円 | +10.0 |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は社会基盤システム（+32.3%、2,718百万円）とインターネット（+31.3%、843百万円）の医療・DX・非接触IC関連開発需要が牽引。一方、モバイルネットワークは24.3%減。利益増は売上拡大による総利益押し上げが主因だが、販売費及び一般管理費の増加（+16.3%）で営業利益率は微減（15.6%→15.5%）。受注高も+0.9%と堅調で受注残高6,888百万円（-3.9%）。特筆は宇宙先端システムの安定（+5.5%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期比は前事業年度末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 8,798 | -5.7 |
| 現金及び預金 | 4,443 | +99.2 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,183 | -36.6 |
| 棚卸資産 | 35 | -90.6 |
| その他 | 137 | +12.5 |
| 固定資産 | 2,383 | -2.7 |
| 有形固定資産 | 215 | +22.6 |
| 無形固定資産 | 13 | +58.1 |
| 投資その他の資産 | 2,155 | -4.8 |
| 資産合計 | 11,181 | -5.0 |
【負債の部】
（単位：百万円、前期比は前事業年度末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 1,510 | -33.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 515 | -47.1 |
| 短期借入金 | 36 | 0.0 |
| その他 | 959 | -24.5 |
| 固定負債 | 231 | +41.3 |
| 長期借入金 | - | - |
| その他 | 231 | +41.3 |
| 負債合計 | 1,741 | -28.8 |
【純資産の部】
（単位：百万円、前期比は前事業年度末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 9,323 | +0.9 |
| 資本金 | 477 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 8,271 | +0.8 |
| その他の包括利益累計額 | 117 | +23.2 |
| 純資産合計 | 9,440 | +1.2 |
| 負債純資産合計 | 11,181 | -5.0 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率84.4%（前期79.2%）と大幅改善、安全性向上。流動比率582%（8,798/1,510）と極めて高く、当座比率293%（(4,443+4,183)/1,510）と流動性抜群。資産は売掛金減少（売上債権回収進展）が総資産減要因、現金急増でキャッシュリッチ。負債減は買掛金・未払税等減少。純資産増は利益積み上げと自己株式処分。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は前年同期比、売上高比率は当期）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,317 | +18.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,761 | +21.2 | 70.7% |
| 売上総利益 | 1,557 | +11.9 | 29.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 730 | +16.3 | 13.7% |
| 営業利益 | 827 | +8.2 | 15.6% |
| 営業外収益 | 63 | +35.3 | 1.2% |
| 営業外費用 | 1 | +13.4 | 0.0% |
| 経常利益 | 889 | +9.8 | 16.7% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 889 | +9.8 | 16.7% |
| 法人税等 | 266 | +9.3 | 5.0% |
| 当期純利益 | 623 | +10.1 | 11.7% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率29.3%（前期31.0%）と原価率上昇でやや低下も、営業利益率15.6%（同17.0%）維持。経常利益率16.7%と営業外収益増（補助金等）が寄与。ROE（概算、年率化）約13%と高水準。コスト構造は人件費中心の販管費増が課題だが、売上増で吸収。変動要因は事業拡大に伴う原価・販管費増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
（単位：百万円）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +2,689（前年同期+1,717、+57%）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +82（前年同期-321、黒字転換）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -559（配当支払主因）
- フリーキャッシュフロー: +2,771（営業+投資）
現金残高4,443百万円（+2,212）。営業CFは売上債権回収が主因。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（非連結）：売上高10,700百万円（+3.9%）、営業利益1,840百万円（+2.6%）、純利益1,395百万円（+3.8%）、EPS136.76円。据え置き。
- 中期計画：先端技術活用とオープンイノベーション推進。
- リスク要因：IT需要変動、競争激化。
- 成長機会：医療・交通・DX・宇宙分野の需要拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（情報サービス）だが、BF別売上は社会基盤システム51.1%、宇宙先端26.3%、インターネット15.9%、モバイル6.7%。
- 配当方針：安定配当。2026年3月期予想期末56円（分割後、未分割112円）。前期実績110円（記念5円込）。
- 株主還元施策：配当継続、自己株式処分。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。2025年10月1日株式分割（1:2）実施。