2026年６月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社クロス・マーケティンググループ (3675)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社クロス・マーケティンググループの2026年6月期第2四半期（中間期）決算は、売上高は堅調に推移したものの、利益面では前期比で減少しました。デジタルマーケティング事業は増収を維持しましたが、リサーチ・インサイト事業の減収と販管費の増加が利益を圧迫しました。自己資本比率は50.1%と健全性を保っていますが、利益率の低下は今後の課題となります。通期業績予想は据え置かれていますが、中間期での減益傾向は注意が必要です。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 15,102 | +2.4% |
| 営業利益 | 1,125 | -16.6% |
| 経常利益 | 1,199 | -8.0% |
| 親会社株主に帰属する中間純利益 | 727 | -6.6% |
| 1株当たり中間純利益（円銭） | 37.48 | -8.1% |
| 配当金（中間配当） | 7.50 | - |
業績結果に対するコメント： 売上高は前期比2.4%増と微増を達成しましたが、営業利益は同16.6%減、経常利益は同8.0%減、親会社株主に帰属する中間純利益は同6.6%減と、利益面では減益となりました。 増減の要因としては、デジタルマーケティング事業はインフルエンサーマーケティングやIPプロモーション分野の伸び、SI・DXコンサルティング、マーケティングHRの好調により増収（+10.0%）となりましたが、セグメント利益は売上総利益率の低下により微減（-0.7%）となりました。一方、リサーチ・インサイト事業は、国内は底堅かったものの、海外（英国、インド、インドネシア）の苦戦により減収（-3.4%）となり、セグメント利益も売上高の減収と販管費の増加により大幅減（-12.9%）となりました。 これらの事業セグメントの業績が合算され、全体として売上高は増加したものの、利益は減少する結果となりました。 1株当たり中間純利益も前期比で減少しており、収益性の低下が伺えます。中間配当は前期の7.00円から7.50円に増配されました。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | |----------------------|----------------|-----------------| | 流動資産 | 13,960 | +1,090 | | 現金及び預金 | 7,544 | -90 | | 受取手形及び売掛金 | 4,300 | +546 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 1,138 | +216 | | 固定資産 | 3,536 | -15 | | 有形固定資産 | 212 | +4 | | 無形固定資産 | 1,547 | -179 | | 投資その他の資産 | 1,777 | +161 | | 資産合計 | 17,497 | +1,076 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | |--------------------------|----------------|-----------------| | 流動負債 | 6,274 | +857 | | 支払手形及び買掛金 | 1,846 | +618 | | 短期借入金 | 467 | -19 | | その他 | 1,833 | +170 | | 固定負債 | 2,453 | -564 | | 長期借入金 | 2,136 | -530 | | その他 | 112 | -34 | | 負債合計 | 8,727 | +292 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | |----------------------|----------------|-----------------| | 株主資本 | 8,734 | +702 | | 資本金 | 647 | 0 | | 利益剰余金 | 7,964 | +592 | | その他の包括利益累計額 | 32 | +81 | | 純資産合計 | 8,770 | +783 | | 負債純資産合計 | 17,497 | +1,076 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は50.1%（前期48.6%）と、前期から上昇しており、財務の健全性は維持されています。流動資産は現金及び預金が微減したものの、受取手形、売掛金及び契約資産が増加したことにより、全体として増加しました。固定資産は微減となりました。 負債合計は増加しましたが、その内訳を見ると、流動負債の買掛金やその他が増加した一方、固定負債の長期借入金が減少しています。 純資産は利益剰余金の増加などにより増加し、財務基盤の強化に寄りました。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | 売上高比率 (%) |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 15,102 | +2.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 9,552 | +5.5% | 63.2% |
| 売上総利益 | 5,550 | -2.6% | 36.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,426 | +1.6% | 29.3% |
| 営業利益 | 1,125 | -16.6% | 7.4% |
| 営業外収益 | 128 | +422.8% | 0.8% |
| 営業外費用 | 53 | -22.6% | 0.4% |
| 経常利益 | 1,199 | -8.0% | 7.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,199 | -8.0% | 7.9% |
| 法人税等 | 472 | -7.6% | 3.1% |
| 当期純利益 | 727 | -6.6% | 4.8% |
損益計算書に対するコメント： 売上高は増加したものの、売上原価の増加率が売上高の増加率を上回ったため、売上総利益は前期比で減少しました。これにより、売上総利益率は36.8%（前期38.0%）と低下しました。 販売費及び一般管理費は微増に抑えられましたが、売上総利益の減少と合わせて、営業利益は同16.6%減となりました。 営業外収益は、投資有価証券売却益や為替差益の計上により大幅に増加しましたが、営業外費用も増加したため、経常利益は同8.0%減となりました。 当期純利益も同6.6%減となり、収益性の低下が顕著です。売上高営業利益率は7.4%（前期9.2%）と低下しています。
5. キャッシュフロー
- 営業活動によるキャッシュフロー: 696百万円（前期378百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -160百万円（前期-226百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -728百万円（前期-1,034百万円）
- フリーキャッシュフロー: 536百万円（営業CF - 投資CF）
キャッシュフローに対するコメント： 営業活動によるキャッシュフローは、前期比で大幅に増加しました。これは、売上債権の増加が抑制されたことや、仕入債務の増加などが要因と考えられます。 投資活動によるキャッシュフローは、支出が抑制されたことにより、前期よりもマイナス幅が縮小しました。 財務活動によるキャッシュフローは、短期借入金の純減や長期借入金の返済、配当金の支払いなどにより、大幅なマイナスとなりました。 フリーキャッシュフローはプラスを維持しており、事業活動から生み出されるキャッシュは潤沢であると言えます。
6. 今後の展望
2026年6月期の通期業績予想は、売上高320億円（前期比10.7%増）、営業利益28億円（同11.0％増）、経常利益27億円（同12.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益15.5億円（同14.3％増）と、引き続き増収増益を見込んでいます。 中期経営方針「Unite & Generate」に基づき、グループシナジーの推進と経営品質の向上を目指しています。 しかしながら、中間期での利益減少は、今後の業績達成に向けたリスク要因となり得ます。特に、リサーチ・インサイト事業の回復と、デジタルマーケティング事業における利益率の維持・向上が重要となります。 国内外の経済情勢、顧客企業のDX投資動向、消費者の購買行動の変化などが、今後の業績に影響を与える可能性があります。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: デジタルマーケティング事業は増収、リサーチ・インサイト事業は減収。
- 配当方針: 中間配当は7.50円（前期7.00円）と増配。期末配当予想は7.50円で、年間配当は15.00円（前期14.00円）となる見込み。
- 株主還元施策: 配当による株主還元を継続。
- M&Aや大型投資: 決算短信からは特筆すべき事項は見られません。
- 人員・組織変更: 決算短信からは特筆すべき事項は見られません。
総括: 株式会社クロス・マーケティンググループは、売上高は増加傾向にあるものの、利益率の低下が課題となっています。デジタルマーケティング事業の成長を維持しつつ、リサーチ・インサイト事業の立て直し、そしてコスト構造の最適化が今後の成長の鍵となるでしょう。通期業績予想達成のためには、下半期での巻き返しが期待されます。