決算短信
2025-11-14T16:00
2026年６月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社クロス・マーケティンググループ (3675)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社クロス・マーケティンググループの2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比0.8%減の6,708百万円、営業利益が19.5%減の286百万円と軟調に推移した。デジタルマーケティング事業の売上増をリサーチ・インサイト事業の減収が相殺し、全体利益率が低下したことが主因。一方、総資産は16,057百万円（前期末比2.2%減）、純資産8,118百万円（同1.6%増）と安定。通期予想は売上高32,000百万円（前期比10.7%増）と回復基調を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 6,708 | △0.8 |
| 営業利益 | 286 | △19.5 |
| 経常利益 | 290 | △1.9 |
| 当期純利益 | 122 | △14.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 6.29円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微減はリサーチ・インサイト事業の海外減収（特に英国・インド等）が主因で、国内オンラインリサーチは堅調。デジタルマーケティング事業はHR分野35.3%増が寄与も、SI・DXコンサルが減収。営業利益減は売上総利益率低下（36.8%→36.8%横ばいだが販管費増）と全社費用負担増による。セグメント別ではデジタルマーケティング事業外部売上3,247百万円（+5.4%）、セグメント利益203百万円（△4.5%）、リサーチ・インサイト事業外部売上3,461百万円（△6.0%）、セグメント利益624百万円（△10.5%）。特筆は包括利益の大幅増（539.7%）で為替換算調整が好転。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2025年6月30日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 12,460 | △410 |
| 現金及び預金 | 7,090 | △544 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,482 | △272 |
| 棚卸資産 | 853 | +269 |
| その他 | 1,060 | +138 |
| 固定資産 | 3,597 | +46 |
| 有形固定資産 | 215 | +7 |
| 無形固定資産 | 1,632 | △94 |
| 投資その他の資産 | 1,749 | +133 |
| **資産合計** | 16,057 | △364 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 5,230 | △187 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,366 | +138 |
| 短期借入金 | 450 | △36 |
| その他 | 3,414 | △289 |
| 固定負債 | 2,709 | △308 |
| 長期借入金 | 2,402 | △264 |
| その他 | 307 | △44 |
| **負債合計** | 7,939 | △495 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 8,129 | +97 |
| 資本金 | 647 | 0 |
| 利益剰余金 | 7,359 | △13 |
| その他の包括利益累計額 | △15 | +34 |
| **純資産合計** | 8,118 | +131 |
| **負債純資産合計** | 16,057 | △364 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率50.5%（前期末48.6%）と向上、財務安全域拡大。流動比率238.3（流動資産/流動負債、同前期230.8）と当座比率も高水準で流動性良好。資産構成は流動資産77.6%、固定資産22.4%とキャッシュリッチ（現金比率44.1%）。負債は借入金中心（総借入金3,852百万円）で返済が進み純資産増。主な変動は現金減（営業CF想定）と棚卸増、無形資産（のれん）減少。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は前年同期比。売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 6,708 | △0.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 4,237 | △0.0 | 63.2% |
| **売上総利益** | 2,471 | △2.1 | 36.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,185 | +0.8 | 32.6% |
| **営業利益** | 286 | △19.5 | 4.3% |
| 営業外収益 | 28 | +310.0 | 0.4% |
| 営業外費用 | 24 | △63.6 | 0.4% |
| **経常利益** | 290 | △1.9 | 4.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 290 | △1.9 | 4.3% |
| 法人税等 | 168 | +10.0 | 2.5% |
| **当期純利益** | 122 | △14.2 | 1.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率36.8%（同水準）も販管費率32.6%（+0.4pt）と微増で営業利益率4.3%（前期5.3%）低下。経常利益率安定も税負担増で純利益率1.8%。ROEは短期ベースで低調（詳細非開示）。コスト構造は人件費中心の販管費が特徴で、為替益寄与。変動要因は売上減と販管費増（人事・DX投資）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高32,000百万円（+10.7%）、営業利益2,800百万円（+11.0%）、経常利益2,700百万円（+12.5%）、親会社株主帰属純利益1,550百万円（+14.3%）、EPS81.69円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「Unite & Generate」推進でグループシナジー強化、DX投資・消費者インサイト革新。
- リスク要因: 経済不透明（物価高・中国減速）、競争激化、為替変動。
- 成長機会: デジタルマーケティング市場拡大、インバウンド・DX需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。デジタル事業堅調、リサーチ海外苦戦。
- 配当方針: 安定配当維持。2026年6月期予想年間15.00円（前期14.00円）。
- 株主還元施策: 配当増額予想。
- M&Aや大型投資: 新規連結（Coumn効果）、継続投資。
- 人員・組織変更: 記載なし。