2025年６月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社クロス・マーケティンググループ (3675)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社クロス・マーケティンググループの2025年6月期第2四半期（中間期、2024年7月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高・利益ともに大幅増収増益となり、非常に良好な業績を達成した。デジタル・データマーケティング事業の伸長が主導し、DX需要の堅調を背景にセグメント利益も急拡大。一方でインサイト事業は微減収減益となったが、全体を押し上げる好調ぶり。総資産は前期末比1.4%増の16,856百万円、純資産は5.3%増の7,454百万円と財務基盤も強化。主な変化点は売上総利益の拡大と販管費効率化による営業利益率の向上（9.1%→前期7.5%）。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円 / %） |
|---|---|---|
| 売上高 | 14,752 | 12,514 / +2,238 (17.9%) |
| 営業利益 | 1,348 | 932 / +416 (44.7%) |
| 経常利益 | 1,304 | 880 / +424 (48.1%) |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 778 | 577 / +201 (34.9%) |
| 1株当たり中間純利益（EPS） | 40.79円 | 30.09円 / +10.70円 (35.6%) |
| 中間配当金 | 7.00円 | 6.50円 / +0.50円 |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因はデジタルマーケティング事業（外部売上6,366百万円、+24.6%）のBPO・ITソリューション拡大とデータマーケティング事業（外部売上5,091百万円、+26.3%）のオンラインリサーチ好調。インサイト事業（外部売上3,296百万円、-2.4%）は国内オフライン・医療領域の低迷で減収も全体をカバー。DX投資需要が国内外で堅調で、売上総利益率38.6%（前期39.5%）と安定。特筆は新規連結（トラフィックス社）効果と海外回復。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-----------------------|---------------|----------------------| | 流動資産 | 13,085 | 12,758 / +327 (+2.6%) | | 現金及び預金 | 6,481 | 7,377 / -896 (-12.1%) | | 受取手形及び売掛金 | 4,773 | 3,849 / +924 (+24.0%) | | 棚卸資産 | 761 | 623 / +138 (+22.1%) | | その他 | 1,070 | 909 / +161 (+17.7%) | | 固定資産 | 3,771 | 3,872 / -101 (-2.6%) | | 有形固定資産 | 222 | 271 / -49 (-18.1%) | | 無形固定資産 | 1,682 | 1,854 / -172 (-9.3%) | | 投資その他の資産 | 1,867 | 1,748 / +119 (+6.8%) | | 資産合計 | 16,856 | 16,630 / +226 (+1.4%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-----------------------|---------------|----------------------| | 流動負債 | 6,188 | 5,868 / +320 (+5.5%) | | 支払手形及び買掛金 | 1,690 | 1,234 / +456 (+37.0%) | | 短期借入金 | 518 | 473 / +45 (+9.5%) | | その他 | 3,980 | 3,161 / +819 (+25.9%) | | 固定負債 | 3,214 | 3,679 / -465 (-12.6%) | | 長期借入金 | 2,848 | 3,352 / -504 (-15.0%) | | その他 | 366 | 327 / +39 (+11.9%) | | 負債合計 | 9,402 | 9,548 / -146 (-1.5%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |----------------------------|---------------|----------------------| | 株主資本 | 7,416 | 7,037 / +379 (+5.4%) | | 資本金 | 647 | 647 / 0 (0.0%) | | 利益剰余金 | 6,926 | 6,273 / +653 (+10.4%) | | その他の包括利益累計額 | 36 | 43 / -7 (-16.3%) | | 純資産合計 | 7,454 | 7,082 / +372 (+5.3%) | | 負債純資産合計 | 16,856 | 16,630 / +226 (+1.4%) |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率44.2%（前期42.6%）と向上し、財務安定性強化。流動比率211.5%（前期217.4%）、当座比率194.8%（前期172.9%）と流動性も良好。資産構成は流動資産77.6%と営業資産中心、売掛金増加が売上増反映。負債は借入金返済で固定負債減、純資産増は利益積上。主な変動は売掛金+924百万円増と借入金-504百万円減。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 14,752 | 12,514 / +2,238 (17.9%) | 100.0% |
| 売上原価 | 9,051 | 7,575 / +1,476 (19.5%) | 61.4% |
| 売上総利益 | 5,702 | 4,939 / +763 (15.5%) | 38.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,353 | 4,007 / +346 (8.6%) | 29.5% |
| 営業利益 | 1,348 | 932 / +416 (44.7%) | 9.1% |
| 営業外収益 | 24 | 9 / +15 (173.0%) | 0.2% |
| 営業外費用 | 69 | 60 / +9 (15.0%) | 0.5% |
| 経常利益 | 1,304 | 880 / +424 (48.1%) | 8.8% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 15 | 0 / +15 (-) | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 1,289 | 880 / +409 (46.5%) | 8.7% |
| 法人税等 | 511 | 303 / +208 (68.6%) | 3.5% |
| 当期純利益 | 778 | 577 / +201 (34.9%) | 5.3% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率38.6%（前期39.5%）微減も販管費比率29.5%（前期32.0%）改善で営業利益率9.1%（前期7.5%）と収益性向上。ROE（年率換算）約21%と高水準。コスト構造は人件費中心の販管費が売上増で効率化。変動要因は売上原価増（外注費等）だが、規模効果でカバー。営業外は利息増も軽微。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 378百万円（前期 -279百万円、黒字転換。利益増・売掛回収改善）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -227百万円（前期 -206百万円、無形資産取得中心）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,034百万円（前期 -651百万円、借入返済・自己株式取得・配当支払い）
- フリーキャッシュフロー: 151百万円（営業+投資、黒字確保）
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高30,000百万円（+14.6%）、営業利益3,000百万円（+62.7%）、経常利益2,900百万円（+51.6%）、純利益1,800百万円（+50.9%）、EPS93.64円。
- 中期経営計画：マーケティングDXパートナー推進、ビジネスモデル進化・サービス拡大。
- リスク要因：経済不透明（物価高・通商政策）、競争激化。
- 成長機会：DX投資堅調、インバウンド・海外リサーチ回復。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：デジタルマーケティング（売上6,366百万円+24.6%、利益520百万円+76.6%）、データマーケティング（5,091百万円+26.3%、1,486百万円+45.0%）、インサイト（3,296百万円-2.4%、456百万円-0.9%）。
- 配当方針：年間14円予想（増配）、株主還元強化。
- 株主還元施策：自己株式取得（567,900株、372百万円）。
- M&Aや大型投資：トラフィックス社新規連結、事業譲受効果継続。
- 人員・組織変更：記載なし。