2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社Ｎｏ．１ (3562)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社Ｎｏ．１
決算評価
決算評価: 普通
簡潔な要約
株式会社Ｎｏ．１の2026年２月期第３四半期（2025年３月１日～2025年11月30日）の売上高は12,318百万円（前年同期比+20.1％）と堅調に推移し、経常利益も20.8％増の769百万円を計上した。主力の情報セキュリティ機器販売と子会社戦略によるシナジー効果が寄与した。一方、特別損失（68.7百万円）の影響で親会社株主帰属純利益は232百万円（同△21.6％）と減益。M&Aを積極化し事業領域を拡大する一方、自己資本比率は30.0％（前期比△21.2ポイント）に低下した。通期予想は売上高26.1％増・経常利益30.9％増を維持している。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社Ｎｏ．１
- 決算期間: 2025年３月１日～2025年11月30日（第３四半期累計）
- 総合評価: 売上高は子会社戦略により20％超の成長を達成したが、M&A関連費用や特別損失により純利益は減益。資産拡大に伴う負債増で財務体質が悪化している。
- 前期比の主な変化点:
- 売上高+20.1％増、経常利益+20.8％増（情報セキュリティ機器好調）
- 純利益△21.6％減（特別損失68.7百万円発生）
- 自己資本比率30.0％（前期比△21.2ポイント）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年２月期第３四半期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 12,318 | +20.1％ |
| 営業利益 | 709 | +11.3％ |
| 経常利益 | 769 | +20.8％ |
| 当期純利益 | 232 | △21.6％ |
| EPS（円） | 34.75 | △22.0％ |
| 配当金（第２四半期末） | 18.00円 | +2.9％ |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上増: 情報セキュリティ機器の拡販（㈱アレクソンとのシナジー）
- 純利益減: 特別損失（固定資産売却損・特別退職金等）68.7百万円発生
- 事業セグメント: ITソリューション（情報セキュリティ機器・システム開発）が主力。2025年以降に６社を子会社化し東北・滋賀エリアを強化。
- 特記事項: 通期予想は売上高17,921百万円（+26.1％）、経常利益1,356百万円（+30.9％）を維持。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 6,675 | +7.5％ |
| 現金及び預金 | 2,661 | △11.9％ |
| 受取手形・売掛金 | 2,291 | +10.1％ |
| 棚卸資産 | 1,205 | +89.2％ |
| 固定資産 | 6,348 | +153.9％ |
| 有形固定資産 | 1,183 | +61.7％ |
| 無形固定資産（のれん） | 3,269 | +466.5％ |
| 資産合計 | 13,023 | +49.6％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 5,614 | +74.0％ |
| 短期借入金 | 1,218 | +294.2％ |
| 固定負債 | 3,485 | +247.1％ |
| 長期借入金 | 3,120 | +347.5％ |
| 負債合計 | 9,100 | +115.0％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 654 | +0.5％ |
| 利益剰余金 | 3,373 | +0.4％ |
| 自己株式 | △821 | +254.8％ |
| 純資産合計 | 3,923 | △12.4％ |
| 自己資本比率 | 30.0％ | △21.2ポイント |
貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 流動比率118.9％（前期192.4％）、当座比率53.3％（前期67.2％）と悪化。
- 特徴: M&Aによるのれん増加（3,269百万円）と借入金依存（短期+長期借入金計4,338百万円）が顕著。
- 懸念点: 現預金減少（△360百万円）と負債増で財務柔軟性低下。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 12,318 | +20.1％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 6,367 | +12.0％ | 51.7％ |
| 売上総利益 | 5,951 | +30.3％ | 48.3％ |
| 販管費 | 5,242 | +33.4％ | 42.6％ |
| 営業利益 | 710 | +11.3％ | 5.8％ |
| 経常利益 | 770 | +20.8％ | 6.2％ |
| 特別損失 | △69 | - | △0.6％ |
| 当期純利益 | 232 | △21.6％ | 1.9％ |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率5.8％（前期6.2％）、ROE5.9％（前期6.6％）と低下。
- コスト構造: 販管費が33.4％増（人件費・M&A関連費用増）。
- 変動要因: 保険解約返戻金77百万円が営業外収益を押上げ。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高17,921百万円（+26.1％）、経常利益1,356百万円（+30.9％）を維持。
- 戦略: 「中期経営計画Evolution2027」に基づく事業領域拡大（自治体IT・システム開発）。
- リスク: 借入金依存による金利負担増、のれん償却圧迫。
- 機会: グループ内シナジー（2025年子会社６社統合効果）。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 期末配当予想60.0円→78.0円に増配（株主還元方針変更）。
- M&A: 2025年に㈱LGICなど６社を子会社化。
- 人的資本: 給与体系見直し・女性活躍推進（「No.1 L’s Café」継続開催）。
- 懸念点: 自己株式取得拡大（493,937株、前期比+130％）による資本効率低下。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー・セグメント別詳細は非開示。